Saham Amazon memecahkan sokongan carta jangka panjang, dan yang terburuk mungkin masih akan datang

Pertama, berita buruk. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
saham telah mengalami pukulan bersejarah sejak pertengahan minggu lepas. Dan untuk sesi kelima berturut-turut, saham memadamkan keuntungan intraday awal sekurang-kurangnya 1% untuk tenggelam ke dalam merah.

Pada hari Jumaat, ia meningkat sebanyak 3.5% pada pertengahan pagi sebelum menarik pusingan U yang tajam untuk didagangkan turun 0.3% dalam dagangan petang, menuju ke arah kerugian berturut-turut paling lama dalam tiga tahun. Ia telah menjunam 26.1% semasa berturut-turut, yang merupakan prestasi terburuk dalam mana-mana tempoh lapan hari sejak tempoh yang berakhir pada 14 November 2008.

Kelemahan harga yang mendadak berlaku pada masa perkembangan asas negatif juga, seperti yang dilaporkan syarikat minggu lepas hasil suku ketiga yang mengecewakan dan pandangan suram untuk tempoh percutian dan mengatakan ia adalah menghentikan pengambilan pekerja untuk pekerjaan korporat sementara ia memantau prospek ekonomi.

John Kosar, ketua strategi pasaran di Asbury Research, berkata bahawa saham itu telah menembusi di bawah paras sokongan utama pada $102.53 pada carta mingguan jangka panjang.

Pepatah lama Wall Street mengatakan bahawa rintangan sebelumnya, apabila ditembusi, sering bertukar menjadi sokongan. Lebih kuat rintangan semasa naik, lebih kuat sokongan semasa turun.

Pemikirannya ialah apabila pelabur menjual saham pada harga tertentu dan saham kemudiannya meningkat di atas harga itu dan kemudian jatuh semula kepadanya, kemungkinan besar penjual yang sama akan membeli semula saham tersebut.

Bagi Amazon, sokongan yang dirujuk oleh Kosar datang daripada carta bar mingguan lima tahun, dengan setiap bar menggambarkan julat buka, tutup dan dagangan minggu ini.

Paras $102.53 menandakan rintangan pada paras tinggi untuk minggu yang berakhir pada 7 September 2018, yang disandarkan sebulan kemudian apabila saham memuncak pada $101.66 sebelum menjunam kira-kira 36% kepada paras terendah mingguan 28 Disember pada $65.35. Rintangan itu menewaskan satu lagi rali, apabila saham itu mendahului $101.79 pada Julai 2019.

Rintangan akhirnya memberi laluan pada Februari 2020 dan, berikutan tempoh penarikan semula awal, mencetuskan rali yang membawa saham itu ke rekod penutupannya pada Julai 2021.

Selepas perhimpunan pasca-pandemik pudar, rintangan sebelumnya melepasi dua ujian sukar sokongan pada Mei dan Jun 2022, yang membawa kepada lantunan besar ke Ogos.

Tetapi penjualan terbaru terbukti terlalu banyak untuk dikendalikan oleh sokongan.

Dengan sokongan utama dipecahkan, "ia membuka jalan untuk turun ke $81.30," kata Kosar.

Itu adalah paras terendah untuk minggu yang berakhir pada 20 Mac 2020, pada kemuncak ketidaktentuan dan ketakutan pandemik COVID-19, dan juga paras rendah penarikan semula sebelum lonjakan pasca-pandemik.

Sekarang untuk berita baik.

Menambah kepentingan sokongan itu, garis arah aliran meningkat yang bermula pada paras terendah mingguan Januari 2015 dan bersambung dengan paras terendah Januari 2016 meningkat kepada hanya melebihi $81.

Penumpuan dua jenis sokongan yang berbeza berkemungkinan menjadikan tahap itu kawasan sokongan yang lebih kuat berbanding jika ia berasingan.

Titik carta ketiga mungkin daya tarikan. Anjakan 61.8% Fibonacci utama bagi aliran menaik meningkat daripada paras terendah mingguan Januari 2016 kepada paras tertinggi mingguan sepanjang masa Julai 2021 datang pada kira-kira tahap yang sama.

Tahap anjakan itu adalah berdasarkan nisbah Fibonacci matematik 1.618, yang juga dikenali sebagai nisbah emas memandangkan kelazimannya dalam sistem semula jadi. banyak Pengikut Fibonacci di Wall Street percaya bahawa anjakan 61.8% boleh bertindak sebagai tahap carta yang penting, kerana jika ia pecah, ia menunjukkan arah aliran sebelumnya tidak lagi utuh. Baca lebih lanjut mengenai kepentingan nisbah Fibonacci dalam analisis carta.

Tahap "Fibo" tidak semestinya kawasan sokongan semula jadi, tetapi ia boleh bertindak sebagai tiang panduan, yang pada masa ketidakpastian yang memuncak boleh memberikan keselesaan kepada pelabur. Dan semakin banyak mata carta yang muncul pada tahap yang sama, semakin jelas mata tersebut kepada bakal pembeli — terutamanya, mungkin, apabila carta menunjukkan perbezaan teknikal kenaikkan harga.

Walaupun harga saham Amazon telah jatuh, menjadikan paras tertinggi yang lebih rendah dan paras terendah yang lebih rendah, indeks kekuatan relatif (RSI) telah menunjukkan arah aliran lebih tinggi sejak beberapa bulan lalu, menjadikan paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi.

RSI ialah penunjuk momentum asas yang cuba menggambarkan bagaimana magnitud penurunan baru-baru ini dibandingkan dengan keuntungan baru-baru ini. Apabila RSI membuat rendah lebih tinggi semasa harga jatuh, ia mencadangkan ia mengambil lebih banyak tenaga daripada penurunan untuk menolak harga lebih rendah, dan kenaikan harga sedang membina kekuatan.

Perbezaan kenaikkan harga yang dilihat dalam carta mingguan Amazon akan diklasifikasikan sebagai perbezaan terkuat, atau "Kelas A", seperti yang ditakrifkan oleh CMT Sebagaisosiasi.

Perbezaan teknikal bukanlah alat pemasaan yang baik, kerana ia boleh bertahan untuk jangka masa yang lama sebelum ia akhirnya diselesaikan. Tetapi mereka cenderung untuk menyelesaikan sendiri ke arah penunjuk teknikal.

Dan mereka boleh bertindak sebagai amaran untuk tidak menjual kepada lantunan, jika dan apabila ia berlaku.