Penyelaman Dalam Pra-Cuti Amazon Saham: Tinjauan AMZN Musim Gugur 2022

Takeaways Utama

• Ini pernah menjadi masa paling sibuk tahun ini untuk Amazon kerana semua belanja percutian; namun, saham Amazon baru-baru ini merosot dengan jangkaan yang layu untuk baki tahun ini.
• Saham Amazon ditutup -42.20% YTD 14 November dan Perkhidmatan Web Amazon (AWS) kekal sebagai bahagian paling menguntungkan bagi syarikat itu.
• Walaupun pendapatan Amazon meningkat 15% pada suku ketiga, terdapat kebimbangan bahawa keuntungan boleh mencecah sifar untuk suku keempat disebabkan kebimbangan kemelesetan yang menjejaskan perbelanjaan pengguna.

Gergasi e-dagang itu telah menjadi kedai sehenti untuk semua pembelian kami, daripada barangan runcit hingga hadiah Krismas. Walau bagaimanapun, terdapat kebimbangan pada tahun ini bahawa Amazon tidak akan menguntungkan semasa musim cuti seperti yang pernah berlaku pada masa lalu disebabkan oleh inflasi dan kebimbangan kemelesetan 2023 yang belum selesai.

Faktor makroekonomi semasa ditambah lagi dengan peningkatan persaingan kerana Walmart telah melancarkan perkhidmatan penghantarannya sendiri dan membeli-belah secara bersemuka telah kembali semula.

Kami akan menyelam jauh sebelum cuti ke dalam stok Amazon untuk melihat apa yang ada di kedai.

Bagaimanakah prestasi Amazon hari ini?

Amazon baru-baru ini mengeluarkan laporan pendapatannya untuk suku ketiga. Berikut adalah beberapa sorotan utama daripada Keputusan kewangan suku ketiga Amazon.

• Amazon melaporkan pendapatan $127.1 bilion, peningkatan 15% tahun ke tahun.
• Pendapatan bersih menurun kepada $2.9 bilion atau $0.28 sesaham.
• Perkhidmatan Web Amazon membawa masuk jualan $20.5 bilion, +27% tahun ke tahun.
• Terdapat kebimbangan bahawa keuntungan untuk suku keempat ialah $0.
• Perbelanjaan Amazon meningkat kira-kira 18% kepada $124.6 bilion, menjadikan ini suku kelima berturut-turut di mana perbelanjaan meningkat lebih cepat daripada hasil.
• Saham Amazon jatuh sebanyak 14% dalam dagangan selepas waktu kerja selepas mereka mengakui bahawa mereka menjangkakan jualan percutian yang lebih ringan.

Walaupun kebanyakannya melaporkan keputusan kewangan yang positif, harga saham turun disebabkan oleh pandangan yang suram untuk sepanjang tahun ini, disebabkan faktor makroekonomi yang memberi kesan kepada perbelanjaan pengguna.

Apa yang seterusnya untuk Amazon?

Dengan musim cuti yang semakin hampir, inilah yang anda boleh jangkakan daripada Amazon.

Faedah Amazon Prime

Amazon Prime sering digunakan untuk penghantaran cepat dan percuma, tetapi ramai pelanggan menikmati faedah lain. Amazon baru sahaja mengumumkan bahawa mereka akan meningkatkan jumlah kandungan yang tersedia di platform Muzik Amazon dengan menambah kira-kira 98 juta lagu tanpa iklan. Awal tahun lepas, Amazon menyatakan bahawa perkhidmatan Perdana mempunyai 200 juta pengguna di seluruh dunia. Perkhidmatan ini berkembang pesat sehingga pesaing baharu meningkat.

Persaingan dengan Walmart

Ramai pengguna kini beralih kepada Walmart untuk membeli-belah dalam talian. Dianggarkan bahawa Walmart+ mempunyai kira-kira 11 juta ahli dengan ramai pembeli dalam talian bertukar kepada pesaing yang mengutamakan nilai ini. Perkhidmatan ini hanya wujud sejak September 2020, tetapi ramai orang telah bertukar. Chris Cracchiolo, pengurus besar Walmart+, menyatakan bahawa perkhidmatan itu menarik ramai pembeli yang mementingkan bajet, dengan kira-kira satu perempat daripada keahlian menerima sejenis bantuan kerajaan. Terdapat juga persaingan yang meningkat yang datang dengan kembalinya membeli-belah secara bersemuka kerana orang ramai tidak lagi dihadkan untuk keluar untuk membeli-belah mereka.

Perkongsian Amazon Venmo

Amazon mengumumkan bahawa mereka akan melancarkan pilihan pembayaran Venmo di AS menjelang Black Friday. ini Perkongsian Amazon dan Venmo boleh menjadi tawaran yang penting jika ramai orang memutuskan untuk mula menggunakan platform e-dagang sekarang kerana mereka boleh menggunakan akaun Venmo mereka dan bukannya kad kredit. Kami akan terus memantau perkongsian ini untuk mengukur kesannya.

Sekiranya anda melabur dalam Amazon?

Harga saham Amazon ditutup pada $89.98 pada 8 November, yang bermaksud bahawa harga itu turun kira-kira 47% untuk tahun ini, dan telah menurun secara mendadak daripada paras tertinggi sepanjang masa $175.35 pada akhir 2021. Amazon mencecah pasaran saham dengan harga saham sebanyak $18 pada tahun 1997, jadi syarikat itu pastinya merupakan pembelian yang menarik bagi mereka yang telah mencari untuk melabur dalam teknologi. Walaupun saham Amazon telah jatuh, ia patut disebut bagaimana keseluruhan pasaran telah terjejas pada tahun 2022. Walau bagaimanapun, terdapat kebimbangan bahawa Saham Amazon telah memuncak.

Terdapat beberapa faktor yang perlu anda pertimbangkan sebelum melabur di Amazon sekarang.

Perkhidmatan Web Amazon (AWS) terus menguntungkan

AWS ialah satu-satunya bahagian yang menguntungkan di Amazon kerana platform pengkomputeran awan digunakan oleh syarikat utama seperti Netflix dan Verizon untuk mengehos perkhidmatannya. Ada kemungkinan anda menggunakan perkhidmatan dalam kehidupan seharian anda yang dijalankan pada platform AWS.

Perkhidmatan AWS diperoleh apabila syarikat menandatangani perjanjian kewangan dengan Amazon, pembayaran dibuat sepanjang hayat kontrak. Menurut Amazon, mereka kini mempunyai $104.3 bilion hasil kontrak masa depan untuk dikutip daripada sektor ini. Memandangkan AWS telah membawa masuk jualan bersih sebanyak $58.7 bilion pada tiga suku pertama 2022 sahaja, nampaknya syarikat itu akan terus bergantung pada bahagian yang menguntungkan ini.

Yang berkata, pertumbuhan AWS telah perlahan sedikit kebelakangan ini. Walaupun kekal menguntungkan, kadar pertumbuhan jatuh kerana terdapat kebimbangan bahawa pelanggan perusahaan akan memperlahankan pelaburan apabila perbelanjaan pengguna berkurangan. Walaupun AWS membawa keuntungan sebanyak $5.4 bilion, penganalisis menjangkakan pertumbuhan 31% tahun ke tahun dalam sektor ini.

Persekitaran makroekonomi semasa

Seperti yang telah kami bincangkan secara meluas dalam artikel lain, persekitaran makroekonomi semasa memberi kesan kepada hampir setiap industri. Dengan inflasi yang melambung tinggi dan kenaikan kadar yang berterusan, pasaran mempunyai banyak ketidaktentuan. Amazon amat sensitif terhadap tekanan inflasi dan kembalinya membeli-belah secara peribadi sejak sekatan wabak telah dilonggarkan sepanjang tahun lalu.

Anda tidak boleh mengabaikan peranan inflasi yang tinggi terhadap perbelanjaan pengguna. Adakah orang akan terus membelanjakan wang untuk pembelian mengikut budi bicara? Ini adalah sesuatu yang perlu kita terus beri perhatian.

Lebih memburukkan keadaan, Amazon juga terjejas oleh kenaikan kos bahan api yang meningkatkan perbelanjaan yang berkaitan dengan pengangkutan dan gudang. Syarikat perlu memulakan langkah penjimatan kos untuk memerangi penurunan perbelanjaan pengguna. Mereka terpaksa menangguhkan pembukaan gudang, membekukan pengambilan pekerja dan menutup projek percubaan.

Di samping itu, perubahan kepada kadar pertukaran asing dengan pengukuhan dolar AS memberi kesan kepada jualan di negara lain. Mereka nampaknya mempunyai pengurangan hasil kira-kira $5 bilion disebabkan isu ini sahaja. Tidak dapat dipastikan bagaimana ini akan berubah pada suku akan datang kerana kadar pertukaran asing telah berubah-ubah sejak kebelakangan ini.

Ramalan jualan percutian ringan

Walaupun kami tidak mengetahui dengan pasti cara pembelian pengguna akan bertindak balas pada musim cuti ini, kerana kami masih belum memasuki kemelesetan secara rasmi, Amazon mengaku bahawa ramalan jualan percutian tidak kelihatan baik. Syarikat itu meramalkan bahawa pendapatan akan menjadi antara $140 hingga $148 bilion pada suku akhir, jauh di bawah anggaran penganalisis asal sebanyak $156 bilion. Lebih teruk lagi, keuntungan dikhuatiri akan mencecah sifar disebabkan peningkatan perbelanjaan dalam sektor lain.

Saham jatuh kira-kira 14% dalam dagangan selepas waktu kerja selepas Amazon melaraskan jangkaan bahawa jualan percutian akan menjadi ringan. Banyak peruncit bebas di Amazon juga bersedia untuk tempoh percutian yang lebih perlahan daripada biasa.

Bagaimana anda harus melabur?

Seperti yang anda boleh bayangkan, sekarang adalah masa yang sukar untuk memutuskan syarikat individu mana yang akan melabur kerana turun naik pasaran tidak menunjukkan tanda-tanda berhenti. Ketika dunia terus berhadapan dengan kebimbangan kemelesetan yang belum selesai, terdapat kebimbangan bahawa syarikat akan melaporkan pendapatan yang jauh lebih rendah daripada yang dilaporkan yang akan membawa kepada penjualan pasaran saham yang lebih besar.

Jika anda masih mahu melabur semasa inflasi tinggi dan ketidaktentuan pasaran keseluruhan, anda mungkin ingin melihat Kit Inflasi Q.ai untuk melindungi pelaburan anda. Anda boleh mengaktifkan Perlindungan Portfolio pada bila-bila masa untuk membantu melindungi keuntungan anda dan mengurangkan kerugian anda, tidak kira dalam industri yang anda laburkan.

Line Bawah

Walaupun Amazon sinonim dengan membeli-belah dalam talian, sekarang ini mungkin bukan masa yang sesuai untuk melabur dalam saham Amazon kerana semua ketidaktentuan ekonomi. Harga saham Amazon mencapai paras yang sangat rendah walaupun pendapatan meningkat pada Q3. Kebimbangan terhadap perbelanjaan percutian yang lebih ringan ini boleh menyebabkan saham tersandung lebih jauh apabila keyakinan pelabur berkurangan.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.