Sentimen terhadap saham Amazon.com Inc. "berada pada paras terendah berbilang tahun," menurut penganalisis JPMorgan Doug Anmuth, tetapi dia berpendapat pelabur tidak memberikan kredit yang cukup kepada gergasi e-dagang itu.
Sumber utama kontroversi di Amazon
AMZN,
-0.67%,
pada pandangan beliau, adalah perniagaan pengkomputeran awan syarikat, kerana sesetengah pelanggan ingin mengekang perbelanjaan di tengah-tengah latar belakang makroekonomi yang berbatu.
Walaupun begitu, Amazon kelihatan berada pada kedudukan yang baik untuk pertumbuhan sekular, dan bahagian perniagaan itu "berada pada kedudukan yang baik," kata Anmuth.
"Dalam banyak kes, AWS membantu pelanggan beralih ke peringkat storan atau tahap kejadian yang lebih rendah, sambil turut memanfaatkan cip Gravitonnya sendiri yang memberikan prestasi harga yang lebih baik dan memacu margin yang lebih tinggi untuk AWS melalui pengoptimuman yang lebih baik," sambungnya. “AWS juga kebanyakannya harga dalam USD & bekerja rapat dengan pelanggan antarabangsa yang kini melihat kenaikan harga yang ketara berkaitan mata wang.”
Inisiatif sedemikian "kemungkinan akan menghasilkan beberapa konsesi harga dalam jangka pendek, tetapi juga hubungan pelanggan yang lebih baik untuk jangka panjang," kata Anmuth.
Dia juga akan menonton arah aliran keuntungan AWS. "Melangkah ke hadapan, kami berharap berikutan tempoh pembinaan yang berat - dan pertumbuhan penggunaan yang lebih perlahan - AWS mungkin akan memperlahankan pelaburan pusat data dan infrastruktur tidak lama lagi," tulisnya.
Lihat juga: 5 sebab mengapa saham Meta kini patut dibeli, menurut JPMorgan
Anmuth menyatakan bahawa terdapat juga tekanan pada bahagian runcit perniagaan, tetapi Amazon mempunyai tuas untuk menarik.
Melangkaui suku keempat, "meningkatkan tahap dalam stok dan kelajuan penghantaran yang lebih pantas akan membantu memacu permintaan yang lebih kukuh," katanya, dan perbandingan menjadi lebih mudah pada 2023, menetapkan peringkat untuk pecutan semula pertumbuhan hasil runcit.
Syarikat boleh membuat kemajuan juga apabila ia berkaitan dengan keuntungan. Walaupun Anmuth mengurangkan anggaran pendapatan operasi 2023nya sebanyak 21% dalam nota terbaharunya kepada pelanggan, dia juga menulis bahawa Amazon akan melihat tekanan pemenuhan yang berkurangan seiring dengan berlalunya tahun, dan ia boleh menjimatkan lebih banyak wang melalui pemotongan kakitangan tambahan.
Semua berkata, dia menurunkan sasaran harganya pada saham Amazon kepada $130 daripada $145 dalam laporan Jumaatnya, walaupun dia berkata Amazon masih merupakan "peluang menarik" untuk pelabur, dan dia menilai saham itu pada berat badan berlebihan.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Saham Amazon masih 'peluang menarik' walaupun kebimbangan awan, kata JPMorgan
Sentimen terhadap saham Amazon.com Inc. "berada pada paras terendah berbilang tahun," menurut penganalisis JPMorgan Doug Anmuth, tetapi dia berpendapat pelabur tidak memberikan kredit yang cukup kepada gergasi e-dagang itu.
Sumber utama kontroversi di Amazon
-0.67% ,
AMZN,
pada pandangan beliau, adalah perniagaan pengkomputeran awan syarikat, kerana sesetengah pelanggan ingin mengekang perbelanjaan di tengah-tengah latar belakang makroekonomi yang berbatu.
Walaupun begitu, Amazon kelihatan berada pada kedudukan yang baik untuk pertumbuhan sekular, dan bahagian perniagaan itu "berada pada kedudukan yang baik," kata Anmuth.
"Dalam banyak kes, AWS membantu pelanggan beralih ke peringkat storan atau tahap kejadian yang lebih rendah, sambil turut memanfaatkan cip Gravitonnya sendiri yang memberikan prestasi harga yang lebih baik dan memacu margin yang lebih tinggi untuk AWS melalui pengoptimuman yang lebih baik," sambungnya. “AWS juga kebanyakannya harga dalam USD & bekerja rapat dengan pelanggan antarabangsa yang kini melihat kenaikan harga yang ketara berkaitan mata wang.”
Inisiatif sedemikian "kemungkinan akan menghasilkan beberapa konsesi harga dalam jangka pendek, tetapi juga hubungan pelanggan yang lebih baik untuk jangka panjang," kata Anmuth.
Dia juga akan menonton arah aliran keuntungan AWS. "Melangkah ke hadapan, kami berharap berikutan tempoh pembinaan yang berat - dan pertumbuhan penggunaan yang lebih perlahan - AWS mungkin akan memperlahankan pelaburan pusat data dan infrastruktur tidak lama lagi," tulisnya.
Lihat juga: 5 sebab mengapa saham Meta kini patut dibeli, menurut JPMorgan
Anmuth menyatakan bahawa terdapat juga tekanan pada bahagian runcit perniagaan, tetapi Amazon mempunyai tuas untuk menarik.
Melangkaui suku keempat, "meningkatkan tahap dalam stok dan kelajuan penghantaran yang lebih pantas akan membantu memacu permintaan yang lebih kukuh," katanya, dan perbandingan menjadi lebih mudah pada 2023, menetapkan peringkat untuk pecutan semula pertumbuhan hasil runcit.
Syarikat boleh membuat kemajuan juga apabila ia berkaitan dengan keuntungan. Walaupun Anmuth mengurangkan anggaran pendapatan operasi 2023nya sebanyak 21% dalam nota terbaharunya kepada pelanggan, dia juga menulis bahawa Amazon akan melihat tekanan pemenuhan yang berkurangan seiring dengan berlalunya tahun, dan ia boleh menjimatkan lebih banyak wang melalui pemotongan kakitangan tambahan.
Semua berkata, dia menurunkan sasaran harganya pada saham Amazon kepada $130 daripada $145 dalam laporan Jumaatnya, walaupun dia berkata Amazon masih merupakan "peluang menarik" untuk pelabur, dan dia menilai saham itu pada berat badan berlebihan.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/amazon-stock-still-a-compelling-opportunity-despite-cloud-concerns-says-jpmorgan-11671225616?siteid=yhoof2&yptr=yahoo