Rakyat Amerika meletakkan inflasi pada kad kredit, kajian Fed menunjukkan

Orang Amerika berurusan dengan inflasi dengan beralih kepada kredit.

Mereka bukan sahaja mengumpulkan baki yang lebih tinggi pada kad kredit mereka kerana inflasi yang tinggi dan kadar faedah yang meningkat melanda dompet isi rumah. Satu kajian yang dikeluarkan pada hari Selasa oleh Federal Reserve Bank of New York's Center for Microeconomic Data menunjukkan peningkatan terkumpul tahun ke tahun dalam baki kad kredit sebanyak 13%. Itu lompatan terbesar dalam 20 tahun, sejak 2002.

Hutang kad kredit berjumlah $890 bilion pada akhir suku kedua, menurut laporan suku tahunan mengenai hutang isi rumah dan kredit. Walaupun baki kad kredit lazimnya meningkat pada suku kedua, peningkatan $46 bilion menjadikan suku kedua sebagai salah satu lonjakan tertinggi dalam rekod sejak 1999. Kali terakhir jumlah baki kad kredit setinggi ini ialah pada suku pertama 2020.

"Rakyat Amerika meminjam lebih banyak, tetapi sebahagian besar daripada peningkatan pinjaman itu disebabkan oleh harga yang lebih tinggi," tulis penyelidik New York Fed pada hari Selasa. Bukan sahaja baki meningkat, kata penyelidik, tetapi bilangan kad kredit baharu juga meningkat.

Lihat carta interaktif ini di Fortune.com

Gadai janji, pinjaman kereta, kad runcit dan pinjaman pengguna lain juga meningkat pada klip yang agak pesat. Secara keseluruhan, hutang bukan perumahan meningkat sebanyak $103 bilion pada suku kedua, peningkatan terbesar yang dicatatkan oleh New York Fed sejak 2016.

Secara keseluruhan, jumlah hutang isi rumah rakyat Amerika meningkat sebanyak 2% kepada $16.15 trilion pada suku kedua, menurut New York Fed. Itu menjadikan baki kira-kira $2 trilion lebih tinggi daripada pada akhir 2019, sebelum bermulanya wabak itu.

"Suku kedua 2022 menunjukkan peningkatan kukuh dalam gadai janji, pinjaman kereta dan baki kad kredit, didorong sebahagiannya oleh kenaikan harga," Joelle Scally, pentadbir pusat data mikroekonomi di New York Fed, berkata dalam satu kenyataan Selasa. "Walaupun kunci kira-kira isi rumah secara keseluruhan kelihatan berada dalam kedudukan yang kukuh, kami melihat peningkatan kenakalan dalam kalangan peminjam subprima dan berpendapatan rendah dengan kadar yang menghampiri tahap pra-pandemik."

Kisah berterusan

Tidak menghairankan bahawa rakyat Amerika menumpukan hutang berikutan inflasi—yang melanda 9.1% pada bulan Jun-atau Kenaikan kadar faedah Rizab Persekutuan. Minggu lepas, Fed naik kadar faedah penanda aras sebanyak 0.75% lagi dalam usaha untuk membendung inflasi yang tinggi sekarang, tetapi itu juga bermakna mereka yang mempunyai hutang mungkin akan membayar lebih.

Masalah ekonomi itu semakin melanda rakyat Amerika yang lebih muda dan berpendapatan rendah. Baki kad kredit Gen Z (mereka yang berumur di bawah 25 tahun) meningkat sebanyak 30% pada suku kedua, menurut data VantageScore yang dilaporkan oleh Reuters. Mereka yang mempunyai kredit rendah juga menyaksikan lonjakan besar dalam penggunaan kredit, dengan baki meningkat 25% bagi mereka yang mempunyai skor kredit di bawah 660 (dianggap sebagai skor kredit "adil" dan di bawah purata).

Namun setakat ini, tidak ramai rakyat Amerika yang gagal membayar hutang yang semakin meningkat itu. Kenakalan naik hanya sederhana untuk hutang isi rumah pada suku kedua dan kekal rendah dari segi sejarah, menurut New York Fed.

Itu tidak menghairankan memandangkan kesihatan kewangan rakyat Amerika yang agak teguh. Ya, ramai yang memerangi inflasi bersejarah dan kadar faedah yang meningkat, tetapi pengguna biasanya tidak ingkar dalam kredit kerana keadaan menjadi lebih mahal, kata Richard Ramsden, ketua kumpulan kewangan dalam penyelidikan pelaburan global Goldman Sachs.

Biasanya, harga yang lebih tinggi bermakna pengguna mula membuat perubahan pada apa yang mereka beli, beralih daripada item "senang untuk dimiliki" kepada asas "mesti ada", kata Ramsden. “Biasanya pengguna lalai apabila mereka kehilangan pekerjaan dan mereka tidak boleh diambil bekerja semula. Dan pada masa ini, jelas sekali, kami mempunyai pasaran buruh yang sangat ketat,” kata Ramsden.

“Bagi kami melihat keingkaran pengguna yang lebih luas, anda perlu melihat pengangguran meningkat dan anda perlu melihat pasaran buruh melemah dengan ketara dan itu, jelas sekali, bukan sesuatu yang kami jangka sekurang-kurangnya akan berlaku berbanding baki tahun ini, "kata Ramsden.

Kisah ini pada asalnya dipaparkan pada Fortune.com