Panduan Pemilik Aset Untuk Portfolio Pelaburan

Firma yang diterajui wanita dan pelbagai hanya mengawal 1.4% daripada lebih daripada $82 trilion diuruskan oleh industri pengurusan aset AS. Jalan untuk mencapai rantaian nilai pelaburan yang pelbagai, saksama dan inklusif (DEI) adalah panjang. Sebagai pemilik utama modal, pemilik aset mempunyai keupayaan dan tanggungjawab untuk memacu DEI dalam pasukan pengurusan pelaburan dan portfolio dan merentasi industri pengurusan aset.

Musim panas lalu, Pengarah Kanan Milken Institute Blair Smith dan saya bekerja bersama Institut Milken DEI dalam Majlis Eksekutif Pengurusan Aset dalam Pusat Pasaran Kewangannya pada a panduan untuk pemilik aset untuk meningkatkan kepelbagaian kaum, etnik dan jantina dalam portfolio pelaburan mereka. Panduan ini juga untuk perunding yang menasihati mereka dan pengurus aset yang ingin menjadi sebahagian daripada portfolio pelaburan mereka.

Panduan ini menggariskan empat komponen di jalan menuju kapitalisme inklusif: menggabungkan kepelbagaian dan kemasukan ke dalam tadbir urus; mendapatkan pelbagai bakat; pengunderaitan secara saksama; dan komited kepada pemantauan dan penglibatan yang saksama.

Tonggak Satu: Menggabungkan Kepelbagaian, Ekuiti dan Kemasukan ke dalam Tadbir Urus termasuk mempelbagaikan komposisi dan budaya jawatankuasa pelaburan, melatih pasukan mengenai kepelbagaian, memasukkan DEI ke dalam kepercayaan pelaburan, menambah DEI pada penyata dasar pelaburan, memasukkan klausa DEI ke dalam perjanjian perkongsian terhad dan surat sampingan, mereka bentuk dan melaksanakan rancangan untuk mengumpul metrik kepelbagaian, menandatangani ikrar kepelbagaian, melaporkan dan mendedahkan kepelbagaian secara terbuka, dan mewujudkan struktur dan insentif yang kondusif kepada kepelbagaian.

Tonggak Dua: Source Diverse Talent terdiri daripada membina pasukan pelaburan yang pelbagai, mendapatkan firma pelaburan yang pelbagai dan melabur dalam syarikat portfolio yang pelbagai. Ini termasuk memperluaskan carian melangkaui kumpulan bakat tradisional, serta melaporkan kemajuan pengambilan bakat yang pelbagai.

Tunjang Tiga: Underwrite Equitably mempertimbangkan paradigma risiko baharu yang melibatkan pengurangan dan/atau pelepasan komitmen minimum rakan kongsi am (GP) dan rakan kongsi terhad (LP), rekod prestasi minimum dan pemecahan yuran apabila mengunderait dan berunding dengan pelbagai pengurus baru muncul. Pelabur harus menilai secara holistik kemasukan di peringkat pasukan pelaburan, portfolio pelaburan dan penyedia perkhidmatan.

Tiang Empat: Komited kepada Pemantauan dan Penglibatan yang Saksama memerlukan penubuhan garis dasar pengurus aset untuk LP dan mengukur kemajuan mereka dari semasa ke semasa, sekali gus meningkatkan kepelbagaian pengurus aset sedia ada dan menguatkan pengaruh keseluruhan mereka.

Jalan untuk mencapai rantaian nilai pelaburan yang pelbagai, saksama dan inklusif adalah panjang. Sebagai pemilik utama modal, pemilik aset mempunyai keupayaan dan tanggungjawab untuk memacu DEI dalam pasukan pengurusan pelaburan dan portfolio, dan merentasi industri pengurusan aset.

Mekanisme untuk mempercepatkan perubahan tersedia dalam industri. Sebagai contoh, perunding pelaburan secara tradisinya bertemu dengan pengurus aset dan memberikan memo pelaburan awal. Pegawai pelaburan untuk pemilik aset boleh mempertimbangkan untuk menyongsangkan proses tradisional dengan berjumpa dengan pengurus aset yang pelbagai untuk pemeriksaan awal dan memberikan draf pertama memo pelaburan kepada perunding pelaburan.

Sememangnya hanya sebilangan terhad institusi yang mempunyai kapasiti dalaman untuk melaksanakan strategi ini, tetapi dengan menyongsangkan proses, penasihat pelaburan yang tidak dimaklumkan atau berminat dalam strategi pelaburan yang bertanggungjawab, termasuk pelaburan impak, boleh melihat kepada LP lain untuk mendapatkan panduan tentang pengurus yang pelbagai. di mana ketekunan telah pun dijalankan. Kuasa untuk menguatkuasakan strategi ini dan yang lain yang dibentangkan dalam industri terletak pada bidang kuasa dan kuasa pemilik aset.

Memandangkan landskap kepelbagaian, ekuiti dan rangkuman terus berkembang, pertukaran idea terbuka tentang amalan terbaik untuk pelaburan inklusif adalah penting untuk meningkatkan peratusan industri pengurusan aset AS yang dikawal oleh firma milik wanita dan pelbagai.