Penyata Pendapatan Dan Pertunjukan Kunci Kira-kira

Apabila ia datang kepada kenderaan elektrik, Tesla adalah ketua kelas. Selama bertahun-tahun, pembuat kereta lain telah memasuki ruang EV dengan harapan mendapat keuntungan daripada industri ini, dan ramai yang melakukannya. Dengan kemasukan persaingan ini, penganalisis telah meramalkan kematian cengkaman Tesla di pasaran EV. Bagaimanapun, ramalan ini masih belum menjadi kenyataan.

Pesaing terbesar Tesla membuat gelombang sekarang ialah Rivian. Pelabur menyukai saham itu, tetapi ia masih berusaha meningkatkan kapasiti pengeluaran dan masih belum memperoleh keuntungan sebagai perniagaan yang lebih kecil. Tetapi adakah ini bermakna anda harus mengelakkan saham Rivian?

Berikut ialah perbandingan kepala-ke-kepala kedua-dua syarikat ini untuk membantu lebih memahami tempat untuk melabur wang anda.

Laporan Pendapatan Terkini Rivian

Rivian (RIVN), pengeluar trak pikap elektrik, baru-baru ini mendedahkan keputusan Q2 yang ditunggu-tunggu.

Tunggakan tempahan model R1 bersih ialah kira-kira 98,000 kenderaan daripada pelanggan di seluruh Amerika Syarikat dan Kanada pada 30 Jun 2022. Purata kadar pesanan semula harian pada suku kedua 2022 meningkat berbanding yang pertama.

Tempahan kenderaan pacuan elektrik (EDV) pertama Amazon dari Rivian adalah untuk 100,000 kenderaan. Amazon mengumumkan pengembangan EDV yang dipesan lebih dahulu ke bandar di seluruh negara pada Julai 2022. Kerjasama Rivian adalah penting untuk matlamat Amazon untuk mencapai pelepasan karbon bersih-sifar menjelang 2040.

Selain itu, Rivian dapat menyempurnakan ciri dan susun atur EDV berkat kerjasama pembangunan yang ketat yang melibatkan Amazon dan pemacu penghantarannya. Rivian menyempurnakan ciri ini semasa siri penggunaan ujian yang meluas bermula pada awal 2021.

Jumlah kenderaan yang dikeluarkan Rivian pada 2022 adalah sekitar 8,000 pada akhir suku kedua. Tambahan pula, Rivian telah mengulangi bahawa syarikat berada di landasan yang betul untuk memenuhi unjuran pengeluaran 2022 sebanyak 25,000 unit bersih yang dikeluarkan.

Jualan pada suku kedua ialah $364 juta. Bagaimanapun, Rivian tidak diunjurkan menguntungkan pada suku kedua 2022 dan mendedahkan defisit larasan sebanyak $1.62 sesaham. Rivian mengakhiri suku kedua 2022 dengan lebih $15.4 bilion tunai, kesetaraan tunai dan tunai terhad.

Penguasaan Tesla Powerhouse EV

Dengan penekanan pada penyelesaian tenaga mampan, Tesla ialah firma EV terbesar di dunia. Elon Musk ialah pengasas Tesla, menubuhkan syarikat itu pada tahun 2003. Setiap pengeluar menyasarkan Tesla dalam industri automobil, yang tidak mengejutkan memandangkan betapa cepatnya Tesla telah berkembang menjadi kanak-kanak poster untuk elektrifikasi.

Penganalisis sebelum ini berhujah bahawa pembuat kereta penyandang akan menguasai bahagian pasaran EV Tesla dan mengurangkan ketuanannya di seluruh dunia. Selama bertahun-tahun, Tesla telah menguasai industri kenderaan elektrik di Amerika Syarikat. Namun, penganalisis mengunjurkan bahawa penguasaan pasaran Tesla akan berkurangan apabila pesaing EV baharu memasuki pasaran AS.

Buat masa ini, pasaran EV AS masih sangat bergantung kepada Tesla. Kadar pesanan pembuat kereta itu telah meningkat dengan ketara di beberapa wilayah di Amerika Syarikat kerana kenaikan harga gas baru-baru ini. Akibatnya, Tesla meningkatkan pengeluaran di kilang Fremontnya dan melancarkan operasi di Gigafactory di Texas. Walaupun sebahagian daripada pembuatan tambahan adalah untuk eksport, Tesla masih menjangkakan pengembangan di Amerika Syarikat.

Angka pendaftaran baharu mendedahkan lagi bahawa Tesla terus mendominasi pasaran kereta elektrik AS dengan margin yang luas. Pada suku pertama 2022, Tesla menjual kira-kira 564,000 kereta, manakala pada suku kedua, ia menjual sekitar 254,695, jauh melebihi pesaing seperti Rivian.

Tesla lwn Rivian: Trend Jualan dan Hasil

Rivian

Rivian membina 4,401 kereta dan menghantar 4,467 pada suku kedua 2022, memperoleh jualan $364 juta. Pada Q2, Rivian juga menghasilkan keuntungan kasar negatif sebanyak $704 juta disebabkan oleh kos buruh dan overhed yang tinggi. Kos ini timbul kerana Rivian membuat kenderaan pada tahap rendah pada barisan pembuatan yang dimaksudkan untuk volum yang lebih ketara.

Dinamik ini akan berterusan dalam jangka pendek. Namun, seperti yang kita lihat sebelum ini, syarikat menjangkakan pengukuhan apabila tahap pengeluaran meningkat lebih cepat daripada kenaikan harga buruh dan overhed masa hadapan.

Peningkatan dalam perbelanjaan overhed dan buruh mengurangkan keuntungan kasar sebanyak $301 juta pada suku kedua 2022. Rivian menjangkakan elemen ini akan terus memberi kesan negatif terhadap prestasi operasi.

Sepanjang suku tersebut, tekanan inflasi mempengaruhi kos bahan perniagaan, yang syarikat percaya akan terus memberi kesan. Jumlah perbelanjaan operasi pada separuh kedua 2022 meningkat kepada lebih $1 bilion, meningkat daripada $580 juta dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya.

Juga pada Q2 2022, Rivian merekodkan caj pampasan berasaskan saham bukan tunai sebanyak $229 juta dan kos susut nilai dan pelunasan sebanyak $34 juta dalam perbelanjaan operasi.

Secara keseluruhan, pelaburan dalam inisiatif orang, peralatan dan kenderaan menyumbang sebahagian besar daripada peningkatan tahun ke tahun dalam perbelanjaan operasi Rivian pada suku kedua 2022. Kos penyelidikan dan pembangunan pada suku kedua 2022 berjumlah $543 juta, meningkat daripada $394 juta dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Hasil daripada kos operasi yang lebih tinggi ini, jumlah kerugian Rivians untuk Q2 adalah melebihi $1.7 bilion, meningkat daripada $580 juta dalam tempoh yang sama tahun lepas.

Tesla

Pada suku kedua 2022, Tesla memperoleh $2.3 bilion dalam pendapatan bersih GAAP dan $2.6 bilion dalam pendapatan bersih bukan GAAP. Syarikat itu juga telah melihat pencapaian yang menarik di beberapa kilang baharunya.

Gigafactory Berlin-Brandenburg mencapai pencapaian penting dengan mengeluarkan lebih 1,000 kereta dalam satu minggu sambil mengekalkan keuntungan kasar yang positif pada suku tersebut. Tesla menghantar kenderaan pertama yang dilengkapi dengan 4680 sel dan bateri boleh dicas semula berstruktur kepada pelanggan di Amerika Syarikat dari kemudahan Austinnya.

Untuk memaksimumkan pengeluaran, Tesla terus melabur dalam pertumbuhan kapasiti kilang. Sektor tenaga syarikat juga mencapai kemajuan yang ketara pada S2, dengan peningkatan volum dan ekonomi unit yang unggul yang membawa kepada keuntungan kasar yang tinggi sepanjang masa. Selain itu, permintaan pengguna untuk item storan Tesla terus mengatasi kadar pembuatan.

Pada suku kedua, jumlah jualan untuk syarikat meningkat 42% tahun ke tahun kepada $16.9 bilion. Pendapatan operasi Tesla meningkat setiap tahun kepada hampir $2.5 bilion pada Q2, membawa kepada margin operasi 14.6%.

Perbandingan Lembaran Imbangan Rivian dan Tesla

Keseluruhan aset semasa Rivian bernilai sekitar $15.7 bilion pada suku kedua 2022, manakala jumlah aset bukan semasanya ialah $4.4 bilion. Pada S2, jumlah liabiliti semasa Rivian ialah $1.7 bilion, manakala jumlah liabiliti bukan semasanya ialah $1.4 bilion. Keseluruhan ekuiti pelabur ialah $1.6 bilion.

Sebaliknya, tunai suku akhir Tesla, setara tunai dan sekuriti boleh pasar yang agak pendek meningkat sebanyak $902 juta secara berurutan kepada $18.9 bilion pada Q2. Peningkatan ini didorong terutamanya oleh aliran tunai percuma sebanyak $621 juta, sedikit diimbangi oleh pembayaran balik pinjaman sebanyak $402 juta.

Pada Q2, Tesla telah menukarkan kira-kira 75% daripada transaksi Bitcoinnya kepada wang tunai fiat. Penukaran menambah $936 juta kepada kunci kira-kira pada suku kedua.

Ramalan Penganalisis

Rivian Automotive Inc. mempunyai objektif harga konsensus $50, dengan anggaran tinggi $83 dan anggaran rendah $27, menurut 15 penganalisis yang menyediakan anggaran harga 12 bulan. Anggaran median meningkat +53.61% daripada harga sebelumnya $32.55.

36 penganalisis yang menyediakan unjuran harga 12 bulan untuk Tesla mempunyai sasaran konsensus $1,000, dengan angka tinggi $1,580 dan anggaran rendah $250. Anggaran konsensus mencerminkan peningkatan +12.36% berbanding harga sebelumnya $890.

Bottom Line pada Rivian dan Tesla

Pendapat lazim di kalangan 42 penganalisis kewangan yang ditinjau adalah untuk membeli saham Tesla. Syarikat itu telah mengekalkan penarafan belian yang stabil disebabkan prestasi cemerlang Tesla pada separuh pertama 2022, apabila ia mencapai jualan dan keuntungan bersih yang lebih tinggi.

Rivian, sebaliknya, melaporkan kerugian bersih $1.7 bilion pada suku kedua 2022, meningkat daripada kerugian $580 juta pada tahun sebelumnya. Kerugian ketara pada S2 ini disebabkan terutamanya oleh kos operasi yang lebih tinggi.

Untuk meringkaskan, Rivian adalah tempat Tesla berada lima hingga sepuluh tahun yang lalu. Tetapi hanya masa yang akan menentukan sama ada keuntungan masa depan dan harga saham Rivian akan mempunyai prestasi yang serupa dengan Tesla.

Untuk mendapat keuntungan daripada saham Rivian, Tesla dan kenderaan elektrik, AI ialah teknologi pilihan, dan Q.ai mengambil tekaan daripada melabur.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI. Apabila anda mendepositkan $100, kami akan menambah $50 tambahan pada akaun anda.