Pelaburan dalam REIT Ini 5 Tahun Lalu Akan Membayar Hasil Dividen 38% Hari Ini

Apabila pelabur pendapatan membeli amanah pelaburan hartanah (REIT), salah satu perkara yang mereka harapkan ialah saham itu akan berprestasi cukup baik untuk syarikat meningkatkan dividen suku tahunannya seiring dengan berlalunya tahun, meningkatkan hasil tahunan pelabur.

Biasanya, kenaikan dividen adalah 3 hingga 5 sen setahun, dan pelabur gembira jika mereka boleh mendapatkannya secara berterusan. Sebagai contoh, dividen $1 pada saham $25 yang meningkatkan dividennya sebanyak 5 sen setahun boleh menukar hasil 4% kepada hasil 5% dalam masa lima tahun.

Tetapi bagaimana jika pada tahun 2017, anda mendengar anda boleh membeli REIT yang dalam tempoh lima tahun akan memberi anda hasil 38% pada harga pembelian anda? Kemungkinan besar anda akan berfikir bahawa saham akhirnya akan menjadi perangkap hasil besar yang harganya merudum kepada status saham sen. Tetapi tidak begitu.

Memenuhi Inovatif Hartanah Perindustrian Inc. (NYSE: IIRP), REIT khusus yang berpangkalan di San Diego, California yang diasaskan pada 2016. Pembelian Industri Inovatif, pajakan dan pajakan kembali hartanah komersial kepada syarikat ganja. Di tapak webnya, Innovative Industrial Properties menamakan dirinya sebagai "Penyedia Utama Modal Hartanah untuk Industri Ganja Terkawal."

Sehingga 30 September, Hartanah Perindustrian Inovatif mempunyai portfolio 8.7 juta kaki persegi boleh disewa di 109 hartanah di 19 negeri. Dua lagi hartanah sedang dalam pembinaan.

Semua hartanah Innovative Industrial adalah pajakan bersih tiga kali ganda, bermakna penyewa membayar cukai, insurans dan penyelenggaraan. Purata panjang pajakannya ialah 15.5 tahun. Dan walaupun ia mengkhususkan diri dalam industri ganja, ia masih agak pelbagai kerana tiada penyewa yang mewakili lebih daripada 14% daripada jumlah portfolionya, dan tiada negeri yang mewakili lebih daripada 17% daripada jumlah portfolionya.

Pada awal Disember 2017, Hartanah Perindustrian Inovatif berharga $18.90 dan membayar dividen suku tahunan sebanyak 25 sen sesaham, untuk dividen tahunan 5.2%.

Hari ini Innovative Industrial Properties berada pada lebih daripada $114, dengan dividen suku tahunan sebanyak $1.80, atau $7.20 setiap tahun. Hasil pembelian saham asal $18.90 itu kini 38%. Tiada pemisahan terbalik telah meningkatkan harga saham secara buatan. Jadi bagaimanakah hasil fenomenal ini berlaku?

Kisah berterusan

Ini semua tentang pertumbuhan hasil dan pendapatan. Pada 2017, Hartanah Perindustrian Inovatif mempunyai hasil suku keempat hanya $2.28 juta. Dana daripada operasi (FFO) ialah 18 sen sesaham. Tetapi setiap tahun sejak itu, Hartanah Perindustrian Inovatif telah melipatgandakan hasil dan FFOnya, jadi harga saham telah meningkat seiring dengan kenaikan tersebut. Carta berikut menunjukkan pertumbuhan cemerlang Hartanah Perindustrian Inovatif pada suku keempat setiap tahun sejak 2017, kecuali 2022, yang hanya mempunyai tiga laporan suku tahunan setakat ini:

Walaupun saham ganja yang paling terkenal telah menunjukkan prestasi yang buruk sejak 2017, sebagai tuan tanah mereka, Hartanah Perindustrian Inovatif mempunyai jumlah pulangan sebanyak 622% pada masa itu tanpa dividen dilaburkan semula dan 642% dengan pelaburan semula dividen.

Jadi adakah pertumbuhan dividen yang besar ini akan berterusan? Jika FFO terus meningkat, itu boleh terus menjana dividen yang lebih tinggi. Tetapi kemuncak dalam dividen mungkin telah berlaku, kerana nisbah pembayaran dividen/FFO kini berada pada 93%.

Harga saham, yang mencecah $274 pada November 2021, kini telah menurun kira-kira 58% — walaupun hasil dan FFO terus meningkat. Itu menjadikan Hartanah Perindustrian Inovatif sebagai REIT yang boleh terus menjana jumlah pulangan yang kukuh pada masa hadapan.

Laporan REIT Mingguan: REIT ialah salah satu pilihan pelaburan yang paling disalah ertikan, menyukarkan pelabur untuk melihat peluang yang luar biasa sehingga terlambat. Pasukan penyelidikan hartanah dalaman Benzinga telah bekerja keras untuk mengenal pasti peluang terhebat dalam pasaran hari ini, yang boleh anda perolehi akses secara percuma dengan mendaftar untuk Laporan REIT Mingguan Benzinga.

Terkini mengenai Hartanah daripada Benzinga

Jangan terlepas makluman masa nyata mengenai saham anda – sertai Benzinga Pro secara percuma! Cuba alat yang akan membantu anda melabur dengan lebih bijak, lebih pantas dan lebih baik.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tidak memberikan nasihat pelaburan. Hak cipta terpelihara.