Penganalisis Melihat Peluang Kemasukan Menarik Selepas Kemunduran Saluran Paip BioCryst

Terselit di dalamnya Siaran akhbar pendapatan Q4, BioCryst Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: Bcrx) melaporkan kemunduran pada kajian BCX10013 peringkat awal.
Syarikat itu menyatakan pemerhatian berkaitan dos baru-baru ini dalam kajian bukan klinikal BCX10013 yang berterusan akan menangguhkan program klinikal.
BioCryst merancang untuk memajukan BCX10013 ke dalam kajian pesakit pada pertengahan 2023, termasuk pada pesakit dengan hemoglobinuria nokturnal paroxysmal (PNH), untuk menilai dos sekali sehari.
Pada bulan Januari, syarikat itu mengumumkan data awal daripada ujian dos menaik tunggal (SAD) fasa 1 dan berbilang dos menaik (MAD) dalam sukarelawan yang sihat.
Ia menunjukkan penindasan pantas, berterusan dan >97 peratus terhadap laluan alternatif (AP) sistem pelengkap 24 jam selepas dos tunggal 110 mg dan bahawa BCX10013 telah selamat dan umumnya diterima dengan baik pada semua dos yang dikaji setakat ini.
Needham menulis bahawa mereka percaya penjualan telah keterlaluan dan penurunan 25% YTD BCRX membawa sahamnya ke tahap yang gagal menangkap secukupnya jualan Orladeyo (panduan jualan 2023 sebanyak ≥$320 juta, +27%Y/Y) dan trajektori pertumbuhan.
Penganalisis menaik taraf saham kepada Beli dari Tahan dengan sasaran harga $14.
Penganalisis menjangkakan Orladeyo boleh mencapai jualan puncak sebanyak $700 juta, memandangkan persaingan daripada prophylactic HAE oral lain tidak mungkin untuk sekurang-kurangnya 5-7 tahun.
Perbelanjaan OpEx BCRX adalah tinggi, tetapi syarikat itu dibiayai dengan baik, dengan baki tunai $443.9 juta. Kemunduran BCX10013 mungkin mendorong pemotongan perbelanjaan R&D yang mempercepatkan kemajuan untuk pulang modal, berpotensi seawal 2024.
Tindakan Harga: Saham BCRX naik 12.33% pada $9.70 pada cek terakhir hari Rabu.

Penilaian Terkini untuk BCRX

Tarikh	Firma	Tindakan	Untuk
disember 2021	Oppenheimer	Memulakan Liputan Hidup	Lebih cemerlang
november 2021	Modal RBC	Mengekalkan	Sektor Berprestasi
november 2021	Barclays	Mengekalkan	Berat badan yang berlebihan