Penganalisis Kekal Berwaspada Menjelang Pendapatan Suku Tahun November

Sebelum dagangan Isnin (10 Jan) benar-benar bermula, Tilray (TLRY) akan mengeluarkan keputusan suku November (F2Q22).

Menjelang cetakan itu, Pablo Zuanic dari Cantor percaya trend itu tidak memihak kepada LP Kanada. "Melainkan syarikat mengeluarkan ulasan ke hadapan yang menaik, kami menjangkakan saham akan menghadapi tekanan daripada cetakan suku November," penganalisis itu memberi amaran.

Walaupun Zuanic menyatakan bahawa ganja membentuk kurang daripada separuh daripada jualan syarikat (pada suku Ogos mereka menyumbang 42% daripada jumlah pusingan), dia kurang memberi tumpuan pada metrik unsur bukan ganja – seperti CC Pharma, bir kraf , makanan rami – lebih suka mengukur kesihatan syarikat melalui prisma perniagaan ganja.

Dan menurut Hifyre, tindakan barisan teratas tidaklah begitu hebat. Pada suku November, jualan rekreasi menyaksikan penurunan berturut-turut sebanyak 16%, walaupun secara keseluruhan pasaran meningkat sebanyak 5%.

Trend untuk bulan Disember juga tidak begitu menjanjikan, dengan data Hifyre menunjukkan jualan menurun sebanyak 3% bulan ke bulan kerana pasaran menyaksikan pertumbuhan sebanyak 8%.

Walaupun Zuanic mengakui bahawa pada Disember Tilray masih memegang kedudukan #1 dalam rec, ia hanya menuntut bahagian 10.8%, dengan angka itu berjumlah penurunan 8 mata tahun ke tahun. Walau bagaimanapun, Zuanic menyedari bahawa bahagian TLRY mungkin lebih tinggi kerana Hifyre "cenderung memandang rendah pendedahan Quebeq, di mana kami faham TLRY terlebih diindeks berbanding kebanyakan rakan sebaya ex-HEXO."

Bagi penunjuk lain, Zuanic menjangkakan aliran eksport kekal "stabil" walaupun beliau bimbang berdasarkan "deleverage operasi dan deflasi harga berterusan," margin kasar ganja boleh turun daripada 43% suku Ogos.

Di mana nombor tajuk berkenaan (yang Zuanic panggil "kurang relevan"), dia mengunjurkan jumlah jualan sebanyak $163 juta dan jumlah EBITDA sebanyak $10 juta, berbanding ramalan Street masing-masing sebanyak $174 juta dan $14 juta.

Secara keseluruhan, Zuanic percaya perniagaan ganja Tilray pada masa ini dinilai "jauh melebihi purata kumpulan sebaya," dan oleh itu, penganalisis menilai TLRY sebagai Neutral (iaitu, Tahan), manakala sasaran harga mendapat pengurangan daripada $11.80 kepada $7.40. Namun begitu, masih terdapat peningkatan sebanyak 15% daripada paras semasa. (Untuk melihat rekod prestasi Zuanic, tekan di sini)

Kisah berterusan

Dari segi penilaian, rakan sekerja Zuanic bersetuju. Tanpa 1 Beli dan Jual, setiap satu, kesemua 5 yang lain berkata Tahan, yang memuncak dengan penilaian konsensus Tahan. Walau bagaimanapun, sasaran purata kekal menaik; pada $10.52, pelabur boleh melihat pulangan sebanyak 64% dalam tempoh satu tahun. (Lihat ramalan saham Tilray di TipRanks)

Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Beli TipRanks, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.