Saham gergasi semikonduktor jatuh semasa sesi dagangan 10 Oktober sebagai peraturan baharu AS mengenai menyekat penghantaran cip China keluar. Sekatan baharu yang meluas ini lebih sejajar dengan laporan media terdahulu tentang kawalan eksport, dengan tumpuan yang besar pada lesen baharu untuk teknologi yang boleh digunakan dalam ketenteraan.
Dengan sekatan baharu itu, pengeluar cip boleh melihat kesan material ke atas perniagaan mereka, yang kini ditunjukkan dalam pasaran. Walau bagaimanapun, walaupun terdapat sekatan eksport baharu, Vijay Rakesh dari Mizuho Securities menyertainya Squawk on the Street CNBC, di mana dia menunjukkan bahawa mungkin ada beberapa pemenang.
"Apa yang kami fikir sedang berlaku adalah jelas lelaki ingatan Micron (NASDAQ: MU) dan Western Digital (NASDAQ: WDC), boleh menjadi pemenang dalam jangka panjang, bukan jangka pendek. Dan jika anda melihat masalah jangka pendek, itu jelas sekali untuk OEM peralatan separuh topi seperti Lam Research (NASDAQ: LRCX) adalah tempat kami melihat kesan yang paling besar.”
Beliau juga berkata:
"Seperti yang anda lihat dalam sekatan, mereka juga menyasarkan beberapa superkomputer dan bahagian GPU AI. Superkomputer jelas merupakan peningkatan dari segi GPU AI, dan kami berpendapat beberapa pembekal CPU, AMD (NASDAQ: AMD), dsb., mungkin juga mula mendapat kesan.”
Potensi untuk kejutan bekalan
Sementara itu, Vivek Ramaswamy dari pengurusan aset Strive menyertai Kotak Squawk CNBC untuk memecahkan maksud sekatan eksport baharu pada peringkat makro untuk China, menunjukkan bahawa langkah ke atas Taiwan akan bermakna kejutan bekalan dan turun naik pasaran.
“Saya fikir ini adalah kejutan bekalan yang menunggu untuk berlaku. Bahagian pasaran majoriti, pengeluaran majoriti semikonduktor maju datang daripada TSMC (Taiwan Semiconductor). Tidak ramai yang tahu ini, ini adalah syarikat terbesar di Asia mengikut permodalan pasaran. Ia adalah salah satu daripada 20 syarikat teratas mengikut permodalan pasaran, ini adalah gergasi yang sedang tidur di Taiwan.”
Dia meneruskan:
“Jika China mengawal Taiwan, dan dengan cara ini, terdapat senario, di mana dalam senario perang, pengeluaran boleh padam sepenuhnya, lampu boleh padam di kilang itu. Tetapi walaupun China mengambil alih secara aman, China menetapkan syarat pemindahan. Sekarang apa yang saya fikir China bermain di sini adalah sebahagian daripada tawaran besar yang lebih panjang."
Keputusan yang sukar
Peserta pasaran nampaknya tersepit di antara batu dan tempat yang sukar, dengan inflasi dan perang di Ukraine sudah menolak aset berisiko ke bawah, sekatan eksport baharu yang dikenakan AS boleh melemahkan lagi semangat pelaburan.
Sementara pada mikro, beberapa syarikat boleh keluar sebagai pemenang, pada skala makro, kebimbangan mengenai pergerakan China yang agresif ke arah Taiwan boleh menimbulkan lebih banyak masalah bagi pasaran yang sudah letih.
Beli saham sekarang dengan Broker Interaktif – platform pelaburan paling maju
Penafian: Kandungan di laman web ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat pelaburan. Pelaburan adalah spekulatif. Apabila melabur, modal anda berisiko.
Sumber: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/