Tahun 2022 hampir berakhir dan walaupun tahun 2023 membawa banyak ketidakpastian, kebanyakan pelabur pasti gembira kerana tahun yang bergelora untuk pasaran saham akhirnya akan berakhir.
Tekanan jualan kadang-kadang sangat teruk sehingga tidak kira sama ada stok mempunyai asas yang kukuh atau tidak, refleksnya ialah membuang bayi dengan air mandian.
Hasil daripada jualan tanpa henti ialah kini pelabur berpeluang untuk memuatkan nama kegemaran mereka dengan diskaun besar. Seperti kata pepatah, jika anda menyukai saham ketika ia melonjak ke hadapan, anda pasti akan lebih menyukainya apabila ia turun sebanyak 60% atau lebih. Dan bagi mereka yang mencari tawaran seperti itu, pasaran saham kini merupakan satu kedai gula-gula yang besar.
Dengan mengambil kira perkara ini, kami telah menarik diri daripada pangkalan data TipRanks tiga saham yang turun dengan ketara untuk tahun ini - mengikut urutan 60% atau lebih - tetapi yang penganalisis percaya adalah terlalu murah untuk diabaikan sekarang - ketiga-tiganya dinilai sebagai Belian Teguh oleh konsensus penganalisis. Mari lihat perkara yang menjadikan mereka cerita pemulihan yang menarik sekarang.
Expensify, Inc. (EXFY)
Jika kita mencari saham yang telah mengambil masa yang kukuh, maka nama pertama sudah tentu sesuai dengan bil. Saham Expensify turun 80% dari tahun ke tahun.
Seperti namanya, syarikat itu menyediakan alat dalam talian untuk syarikat menguruskan perbelanjaan, dengan slogannya ialah "laporan perbelanjaan yang tidak menyusahkan!"
Walaupun perisian pengurusan perbelanjaan bukanlah perkara baharu, perkara yang membuatkan Expensify menonjol ialah ia memenuhi terutamanya pasaran SMB (perniagaan kecil dan sederhana), segmen yang menyumbang secara besar-besaran kepada ekonomi global.
Expensify, bagaimanapun, tidak terlepas daripada kemelesetan dan syarikat itu terlepas sasaran dalam laporan suku tahunannya yang terbaharu. Pada S3, pendapatan masuk pada $42.5 juta, berjumlah 13.6% tahun ke tahun peningkatan namun kurang daripada anggaran konsensus sebanyak $3.44 juta dan juga mewakili penurunan daripada $43.2 juta yang dihantar pada suku sebelumnya. Angka itu juga agak jauh di bawah prospek pendapatan jangka panjang syarikat bagi pertumbuhan tahunan antara 25% hingga 35%. Pada $9 juta, EBITDA diselaraskan juga terlepas panggilan konsensus untuk $12.6 juta. Selain itu, syarikat itu menambah hanya ~7,000 ahli baharu berbanding rekod Q2 ~48,000 untuk melihat suku itu dengan ~761,000 ahli berbayar.
Walaupun menyedari metrik lembut suku itu, penganalisis JMP Patrick Walravens kekal di sudut Expensify. Beliau menulis, “Walaupun 3Q22 'sedikit perlahan' dengan pertumbuhan pengguna yang sederhana disebabkan halangan daripada persekitaran makroekonomi yang mencabar, kami terus menyukai cerita ini kerana Expensify menyasarkan peluang pasaran $15B untuk perisian perbelanjaan SMB, termasuk kad kredit asli dan perjalanan , dengan model perniagaan yang inovatif, dari bawah ke atas; dan kami menyukai kepimpinan Pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif David Barrett yang mengasaskan Expensify pada 2008 dan yang berusaha untuk mengembangkan perniagaan daripada aplikasi pengurusan perbelanjaan SMB, kepada 'superapp' pembayaran dengan penyelesaian baharu seperti Expensify Payroll."
Selaras dengan pendirian optimisnya, Walravens menilai EXFY yang Berprestasi Luar Biasa (iaitu Beli), dan sasaran harga $20 beliau membayangkan ruang untuk potensi peningkatan 127% dalam 12 bulan akan datang. (Untuk menonton rekod prestasi Walravens, tekan di sini)
Kebanyakan penganalisis bersetuju; berdasarkan penilaian 5 Beli lwn. 1 Tahan (iaitu Neutral), saham tersebut menuntut penilaian konsensus Belian Kuat. Melangkah dengan sasaran purata $16.17, saham mempunyai ruang untuk ~83% pertumbuhan dalam beberapa bulan akan datang. (Lihat ramalan saham EXFY di TipRanks)
Digital Turbine, Inc. (APPS)
Saham terpukul seterusnya yang kami lihat ialah Digital Turbine, sebuah syarikat yang bekerja dalam ruang pengiklanan digital. Turbin Digital menawarkan produk dan penyelesaian hujung ke hujung untuk memudahkan pengiklan, pengendali mudah alih, pengeluar peralatan asli (OEM) dan pihak ketiga mengewangkan kandungan mudah alih. Pada dasarnya, perniagaan memautkan pembangun apl dan pengiklan dengan penerbit, pengendali mudah alih dan OEM.
Syarikat itu sebelum ini memberi tumpuan kebanyakannya pada aplikasi prapasang telefon Android. Walau bagaimanapun, selepas membuat beberapa pengambilalihan yang meningkatkan jumlah pasaran yang boleh ditangani dengan ketara, ia kini menjadi pemain utama dalam industri pengiklanan digital.
Penyata kewangan terbaharu syarikat – untuk suku kedua fiskal 2023 – mempunyai sedikit perkara di dalamnya. Di satu pihak, hasil turun sebanyak 7.3% daripada tempoh yang sama tahun sebelumnya kepada $174.86 juta. Walau bagaimanapun, syarikat itu cemerlang di hujung spektrum yang lain, menyampaikan pendapatan bersih larasan sebanyak $35 juta, dan mempunyai margin EBITDA larasan tinggi sepanjang masa sebanyak 28%. Margin keuntungan kasar yang diselaraskan menunjukkan peningkatan yang berurutan, meningkat daripada 50% kepada 52%, sambil melepasi 48% yang dijana dalam tempoh yang sama tahun lepas.
Jelas digalakkan oleh profil keuntungan yang kukuh, saham meningkat berikutan pengeluaran laporan itu tetapi itu tidak mencukupi untuk menghalang penurunan tahun ini. Secara keseluruhannya, saham telah susut 76% sepanjang tahun 2022.
Bagaimanapun, penganalisis Craig-Hallum Anothony Stoss menyerlahkan "margin keuntungan yang kukuh" syarikat sambil juga meletakkan kes lembu untuk teknologi SingleTapnya, yang membolehkan pengguna telefon pintar memasang aplikasi dengan serta-merta pada peranti Android mereka dengan, ya, sekali ketik.
"Keuntungan adalah raja dalam makro yang semakin lemah," kata penganalisis 5 bintang itu selepas mengimbas cetakan Q3. “APPS membimbing kepada peningkatan berturut-turut ke-7 dalam margin EBITDA. Kami terus percaya perisian SingleTap daripada APPS sedang mengubah permainan untuk pasaran pengiklanan dalam apl dan stok itu boleh menjadi berbilang beg sekali lagi... Secara keseluruhan, perbelanjaan pengiklanan yang perlahan memang menyebabkan kebimbangan jangka pendek tetapi kami percaya APPS mempunyai semua bahagian dalam tempat untuk menjadi platform teknologi iklan hujung-ke-hujung susunan penuh terkemuka dengan peningkatan yang ketara daripada SingleTap.”
Memandangkan pemutusan hubungan antara prestasi saham syarikat dan keputusan kewangannya, Stoss menilai APPS a Beli dan menetapkan sasaran harga $30 yang membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak ~104%. (Untuk melihat rekod prestasi Stoss, tekan di sini)
Tiada seorang pun daripada rakan sekerja Stoss yang akan berhujah dengan pandangannya; kesemua 5 ulasan penganalisis terkini adalah positif, membawa kepada penilaian konsensus Belian Teguh. Saham dijangka meningkat sebanyak ~65% pada tahun hadapan, memandangkan sasaran purata berada pada $24.20. (Lihat ramalan saham APPS pada TipRanks)
Global-e Online (GLBE)
Kami akan kekal di alam dalam talian untuk mendapatkan stok yang kelihatan murah seterusnya. Global-e Online membenarkan e-dagang DTC (terus kepada pengguna) merentas sempadan, dengan tawaran berasaskan awannya membantu perniagaan mengurus selok-belok hujung ke hujung sekitar penjualan di peringkat antarabangsa. Harga, pengiraan adat/duti dan pengiriman wang, penghantaran dan logistik serta pemesejan setempat adalah semua perkhidmatan yang ditawarkan.
Berdiri sebagai pengganti Global E ialah perkongsian eksklusifnya dengan Shopify, yang juga mempunyai 9% kepentingan dalam syarikat itu. Nama-nama besar seperti Disney, LVMH, dan Hugo Boss juga telah bekerjasama dengan platform infrastruktur e-dagang.
Penyata kewangan terkininya, untuk S3, adalah beg campuran. Dirangsang oleh volum barangan kasar (GMV) melonjak sebanyak 77%, hasil meningkat sebanyak 79% daripada tempoh yang sama tahun lalu kepada $105.6 juta. Walau bagaimanapun, syarikat itu menyampaikan kerugian bersih sebanyak $64.6 juta, diterjemahkan kepada EPS sebanyak -$0.41, hasil yang lebih buruk daripada -$0.30 yang dicari oleh peramal. Lebih mengecewakan pelabur, syarikat itu juga menurunkan panduan setahun penuhnya.
Saham mencecah eskalator turun berikutan bacaan dan bukan buat kali pertama tahun ini. Secara keseluruhan, stok susut sebanyak 68% dari tahun ke tahun.
Namun begitu, penganalisis Raymond James Brian peterson melihat banyak yang disukai di sini. Dia menulis, "Walaupun makro yang mencabar (termasuk FX) dan kom pandemik yang sukar harus berterusan, kami terus melihat pelbagai jalan untuk kadar pertumbuhan di atas pasaran untuk masa hadapan yang boleh dijangka (pertumbuhan logo, perkongsian SHOP, pengembangan geografi, peralihan ke arah D2C) .”
“Walaupun tinjauan yang lebih terukur menuju ke YE22 (~+40% y/y tersirat panduan organik 4Q), kami terus percaya GLBE akan berkembang jauh lebih pantas daripada keseluruhan e-dagang dalam beberapa tahun akan datang, dengan beberapa pemangkin (M&A, Shopify perkongsian) masih di peringkat awal dari segi sumbangan kepada model. Memandangkan dinamik ini, kami percaya risiko/ganjaran kekal menarik,” tambah Peterson.
Semua diberitahu, Peterson menilai GLBE berkongsi Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli) untuk pergi dengan sasaran harga $35. Pelabur melihat pulangan 12 bulan sebanyak 74%, sekiranya ramalan itu berjalan seperti yang dirancang. (Untuk melihat rekod prestasi Peterson, tekan di sini)
Dan seluruh Jalan? Semua berada di atas kapal. Dengan jumlah Belian penuh - 9, secara keseluruhan - konsensus penganalisis menilai saham itu Belian Teguh. Ramalan memerlukan kenaikan 12 bulan sebanyak 75%, memandangkan sasaran purata berada pada $35.44. (Lihat ramalan saham GLBE di TipRanks)
Jangan ketinggalan: Goldman Sachs Melihat Lebih 70% Keuntungan dalam 2 Saham Ini — Inilah Sebabnya Mereka Boleh Melompat
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat penganalisis utama. Kandungan tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html