Jualan anuiti mencecah rekod pada 2022 di tengah-tengah kadar faedah dan ketakutan yang lebih tinggi

Di tengah-tengah pergerakan pasaran saham, ketakutan kemelesetan dan pembayaran yang lebih tinggi, pengguna tahun lepas mengepam sejumlah rekod wang ke dalam anuiti, sejenis insurans yang menawarkan aliran pendapatan terjamin.

Pembeli menyalurkan $310.6 bilion ke dalam anuiti pada 2022, menurut anggaran yang diterbitkan oleh Limra, kumpulan perdagangan industri insurans.

Angka itu adalah peningkatan 17% berbanding rekod sebelumnya yang ditetapkan pada tahun 2008, apabila pengguna membeli anuiti $265 bilion. Pada tahun itu, AS sedang mengalami Kemelesetan Besar dan pasaran saham akhirnya terbawah dengan kerugian 57%.

Lebih dari Kewangan Peribadi:
Mengapa perlu menunggu untuk menuntut faedah Keselamatan Sosial
Pengguna Medicare masih boleh menukar, menggugurkan Pelan Kelebihan 2023
Apakah 'kemelesetan bergulir' dan bagaimana ia memberi kesan kepada pengguna?

Begitu juga, 2022 menyaksikan Indeks S&P 500 menyiarkannya kerugian paling teruk sejak 2008, mengakhiri tahun turun 19.4%. Rizab Persekutuan AS menaikkan kadar faedah agresif untuk tamp keluar degil inflasi yang tinggi, menyemarakkan kebimbangan bahawa bank pusat akan secara tidak sengaja tip negara ke dalam kemelesetan.

"Dalam masa hodoh, orang ramai bimbang tentang keselamatan," kata Lee Baker, perancang kewangan bertauliah dan pengasas Perkhidmatan Kewangan Apex, berpangkalan di Atlanta, dan ahli CNBC Majlis Penasihat.

Terdapat banyak jenis anuiti. Ia biasanya terbahagi kepada dua kategori: pelaburan atau pelan separa pencen yang menawarkan tahap pendapatan yang terjamin seumur hidup dalam persaraan.

Semua anuiti dikeluarkan oleh syarikat insurans, yang melindungi risiko seperti turun naik pasaran atau bahaya menghabiskan wang simpanan pada hari tua.

Anuiti juga telah mendapat manfaat daripada kitaran Fed menaikkan kadar faedah, yang telah diterjemahkan kepada a pulangan yang lebih baik atas pelaburan. Sementara itu, bon AS - yang biasanya bertindak sebagai pemberat apabila saham jatuh - mengalaminya tahun terburuk dalam rekod pada tahun 2022, meninggalkan beberapa pilihan untuk penabung yang mencari keselamatan relatif dan pulangan yang lumayan.

"Ini adalah tahun yang unik," Todd Giesing, penolong naib presiden Limra Annuity Research, berkata mengenai faktor-faktor yang digabungkan untuk memacu jualan anuiti rekod.

Pengguna sangat yakin tentang anuiti tertunda kadar tetap tahun lepas. Jumlah jualan dalam kategori itu — $112.1 bilion — lebih dua kali ganda pada 2021 dan memecahkan rekod tahunan sebelumnya pada 2002, apabila pengguna membeli $80.8 bilion, menurut data Limra.

Anuiti tertunda kadar tetap berfungsi seperti sijil deposit yang ditawarkan oleh bank. Penanggung insurans menjamin kadar pulangan dalam tempoh yang ditetapkan, mungkin tiga atau lima tahun. Pada penghujung tempoh, pembeli boleh mendapatkan semula wang mereka, melancarkannya ke dalam anuiti lain atau menukar wang mereka kepada aliran pendapatan.

Kategori lain - anuiti terindeks — menangkap $79.4 bilion, peningkatan 8% pada rekod 2019nya, kata Limra.

Anuiti terindeks melindung nilai terhadap risiko penurunan. Mereka terikat dengan indeks pasaran seperti S&P 500; penanggung insurans menghadkan pendapatan kepada menaik apabila pasaran menunjukkan prestasi yang baik tetapi meletakkan dasar pada kerugian jika ia meningkat.

"Apa-apa sahaja yang berasaskan perlindungan dan mempunyai beberapa perlindungan kelemahan berfungsi dengan baik," kata Giesing kepada CNBC pada musim gugur lalu.

Sementara itu, pengguna telah menjauhkan diri daripada anuiti berubah-ubah, yang prestasinya secara amnya terikat terus kepada pasaran saham. Jualan tahunan sebanyak $61.7 bilion adalah yang terendah sejak 1995 bagi anuiti tersebut, kata Limra.

Walaupun tidak mungkin pertemuan faktor 2022 — seperti kerugian saham dan bon yang besar serta kadar faedah yang meningkat pesat — akan berterusan dalam jangka terdekat, trend demografi termasuk persaraan baby boomer menyokong potensi pertumbuhan jangka panjang untuk jualan anuiti, kata Giesing. Rata-rata pembeli berusia sekitar 63 tahun, katanya.

Anuiti mungkin tidak masuk akal untuk semua orang, menurut penasihat kewangan.

Penasihat sering mengesyorkan beberapa jenis anuiti yang kurang digunakan apabila membina rancangan kewangan: anuiti segera premium tunggal atau anuiti pendapatan tertunda.

Ini adalah untuk pesara yang mencari pendapatan terjamin seperti pencen setiap bulan seumur hidup. Pembayaran daripada anuiti serta-merta bermula serta-merta, manakala bayaran daripada anuiti pendapatan tertunda bermula kemudian, mungkin dalam usia 70-an atau 80-an pesara.

Pembayaran ini, ditambah dengan sumber pendapatan terjamin yang lain seperti Keselamatan Sosial, membantu memastikan seorang pesara mempunyai wang tunai untuk menampung keperluan seperti gadai janji, utiliti dan makanan jika mereka hidup lebih lama daripada yang dijangkakan dan pelaburan mereka dikeluarkan atau berkurangan.

“Adakah saya bimbang pelanggan kehabisan wang? Jika ya, ketika itulah saya memikirkan tentang anuiti,” Carolyn McClanahan, CFP dan pengasas Rakan Perancang Kehidupan, yang berpangkalan di Jacksonville, Florida, telah memberitahu CNBC.

McClanahan, ahli Majlis Penasihat CNBC, tidak menggunakan anuiti segera premium tunggal atau anuiti pendapatan tertunda dengan pelanggan yang mempunyai wang lebih daripada cukup untuk hidup selesa semasa bersara.

Anuiti menjadi keutamaan bagi mereka yang berada di tengah-tengah: pelanggan yang berkemungkinan tetapi tidak semestinya akan mempunyai wang yang mencukupi. Bagi mereka, ini lebih kepada kalkulus emosi: Adakah dengan pendapatan yang lebih terjamin menawarkan ketenangan fikiran?

Sudah tentu, kategori anuiti yang berbeza datang dengan pertukaran.

Anuiti segera premium tunggal dan anuiti pendapatan tertunda agak mudah difahami berbanding dengan kategori lain, kata penasihat. Pembeli menyerahkan sekaligus kepada syarikat insurans, yang kemudiannya menjamin bayaran bulanan tertentu kepada pembeli bermula sekarang (anuiti segera) atau kemudian (anuiti pendapatan tertunda).

Mereka juga menawarkan pesara yang terbesar untuk wang mereka berbanding dengan jenis anuiti lain, menurut penasihat dan pakar insurans.

Itu kerana mereka tidak datang dengan loceng dan wisel yang membebankan wang pembeli.

"Semakin menarik anuiti, semakin banyak yuran asas," kata McClanahan. “Dan ramai orang tidak memahami batasannya. Adalah penting untuk mengetahui apa yang anda beli.”

Sebagai contoh, pengguna boleh membeli anuiti berubah-ubah dan diindeks dengan ciri tertentu — dikenali sebagai “faedah hidup terjamin” — yang memberi pembeli pilihan antara aliran pendapatan atau kecairan seumur hidup (iaitu, sebahagian daripada wang mereka dikembalikan) jika mereka memerlukan dana awal atau tidak. lagi mahukan pelaburan mereka. Ciri-ciri faedah itu juga biasanya datang dengan kos yang lebih tinggi, serta sekatan dan cetakan halus lain yang mungkin sukar difahami oleh pengguna, kata penasihat.

Sebaliknya, bagaimanapun, pengguna tidak boleh mendapatkan kembali prinsipal mereka apabila mereka membeli anuiti segera premium tunggal atau anuiti pendapatan tertunda. Ini adalah satu kemungkinan sebab pengguna tidak membelinya dengan mudah, walaupun kecekapan pendapatan mereka, kata Giesing.

Anuiti segera premium tunggal jualan ialah $9.1 bilion pada 2022, dan pengguna membeli kira-kira $2.1 bilion anuiti pendapatan tertunda, kata Limra. Untuk konteks, angka tersebut masing-masing adalah kira-kira 12 dan 53 daripada jualan anuiti tertunda kadar tetap.

Anuiti berfokuskan perlindungan mungkin masuk akal bagi seseorang lima hingga 10 tahun lagi daripada bersara yang tidak dapat menahan turun naik pelaburan dan sanggup membayar kos yang lebih tinggi sedikit untuk kestabilan, kata Baker.

Walau bagaimanapun, cadangan nilai mereka mungkin tidak masuk akal untuk semua pelabur pada masa mereka kini boleh mendapat pulangan melebihi 4% ke atas aset selamat seperti bon Perbendaharaan AS jangka pendek (a Bulan 3, 1 tahun and 2 tahun, sebagai contoh) jika mereka memegang bon tersebut sehingga matang, kata Baker. Walau bagaimanapun, bon Perbendaharaan tersebut tidak menjamin aliran pendapatan tertentu seperti anuiti.