Sebagai Karnival, Royal Caribbean dan Norwegian Sink, Inilah Masanya untuk Menyelam

Stok pelayaran terapung serta seguni batu bata pada hari Rabu. Seorang penganalisis Morgan Stanley membuat komen negatif tentang industri itu, dan mempersoalkan keupayaan sebuah syarikat untuk menahan kemelesetan.

Penganalisis Jamie Rollo menurunkan sasaran harganya untuk Carnival Cruise Lines (CCL) kepada $7, dan meletakkan sasaran harga senario terburuk sebanyak $0 pada saham. Karnival, laluan pelayaran terbesar di dunia, turun 14% pada berita untuk ditutup pada $8.87.

Pesaing Royal Caribbean Cruises (RCL) jatuh 9.57% untuk ditutup pada $36.02, dan Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) rugi 9.4% untuk ditutup pada $11.57. Ketiga-tiga saham itu menghampiri paras terendah 52 minggu masing-masing.

Rollo membangkitkan kebimbangan yang sah tentang keupayaan Karnival untuk mendapatkan modal sekiranya kemelesetan ekonomi berlaku. Syarikat itu kehilangan $1.8 bilion pada suku terbarunya.

Menurut carta, sasaran harga kes asas Rollo sebanyak $7 mungkin akan dicapai. Karnival terperangkap dalam saluran menurun (garisan pepenjuru). Saluran itu meramalkan bahawa Karnival akan jatuh di bawah $6, yang merupakan purata saluran.

Sumber Carta: TradeStation

Jumlah karnival semakin meningkat sejak tiga minggu lalu (kuning berlorek). Peningkatan dalam perolehan boleh menjadi tanda jualan institusi. Jualan hari Rabu berlaku pada volum biasa Karnival 2.5x.

Menurut RSI (indeks kekuatan relatif) Karnival, saham ini belum terlebih jual. Walaupun begitu, saya tidak akan membeli Karnival pada harga semasa.

Karnival telah terlebih jual sebanyak lima kali sejak Disember (anak panah). Walaupun setiap bacaan terlebih jual membawa kepada lantunan, saham akhirnya mencapai paras rendah yang lebih rendah pada setiap kesempatan.

Carta Royal Caribbean Cruises hampir sama dengan Carnival. Carta RCL mempunyai saluran beruang yang serupa, peningkatan jumlah yang setanding, dan lima lantunan RSI terlebih jual, sama seperti Karnival.

Sumber Carta: TradeStation

Carta Norwegian Cruise Line Holdings juga mempunyai rupa yang serupa.

Sumber Carta: TradeStation

Inilah yang boleh dibawa pulang: Ketiga-tiga saham ini semakin rendah. Momentum penurunan adalah kukuh dalam sektor ini, dan sokongan berdekatan - dibentuk hanya minggu lepas - tidak mungkin menghalang pergerakan ke paras terendah baru 52 minggu untuk ketiga-tiga nama.

Walau bagaimanapun, harga saham ini adalah untuk bencana seluruh industri, dan saya tidak pasti itu realistik.

Senario terburuk Rollo adalah berdasarkan potensi kemelesetan ekonomi, tetapi peminat pelayaran cenderung lebih tua dan lebih kaya. Mereka adalah antara yang paling tidak terdedah kepada kemelesetan.

Intinya: Saham ini harus terus tenggelam, tetapi tidak sampai ke Loker Davy Jones. Jika saya boleh mendapatkan Karnival di bahagian bawah saluran — di bawah $5 — saya akan menyelami.