Apabila Fed menaikkan kadar sebanyak suku mata, di sinilah penasihat kewangan memberitahu pelanggan mereka untuk melabur — dan menyimpan — wang mereka

Bank pusat Fed berkata kadar itu perlu melebihi 5% untuk mengembalikan inflasi kepada 2%. Inflasi, seperti yang diukur oleh indeks harga pengguna, mencecah 6.5% pada Disember 2022, bacaan terendah sejak Disember 2021.

. Pengumuman Fed pada hari Rabu menunjukkan keperluan untuk "peningkatan berterusan." Saham didagangkan dalam wilayah positif pada petang Rabu, sejurus selepas pengumuman Fed.

Penasihat semakin menumpukan pada cara menyimpan wang tunai dengan cara yang produktif yang mengambil beberapa hasil yang sangat selamat, kata Andres Garcia-Amaya, pengasas dan Ketua Pegawai Eksekutif Zoe Financial, platform yang menghubungkan penasihat kewangan dengan bakal pelanggan.

"Perbincangan dengan pelanggan termasuk strategi untuk akaun simpanan hasil tinggi, tangga CD dan hutang Perbendaharaan. Satu tema berulang dalam tempoh enam bulan lepas ialah berapa banyak yang perlu dicurahkan ke dalam bon."

Perbincangan dengan pelanggan termasuk strategi untuk akaun simpanan hasil tinggi, tangga CD dan hutang Perbendaharaan. Satu tema berulang dalam tempoh enam bulan lepas ialah berapa banyak yang perlu dicurahkan ke dalam bon, katanya.

Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
dan Komposit Nasdaq
KOMP,
+ 2.00%
mencatatkan prestasi terburuk mereka tahun lepas sejak itu 2008, berlatarbelakangkan inflasi, kenaikan kadar dan kebimbangan kemelesetan.

Setakat ini pada tahun 2023, keadaan semakin meningkat. Purata Perindustrian Dow Jones meningkat kira-kira 3% tahun setakat ini, manakala S&P 500 telah memperoleh 6%, dan Nasdaq Composite yang berteknologi tinggi meningkat lebih daripada 10%.

Begitu juga portfolio purata bersedia untuk a pulih atau setahun lagi penurunan? Cuba untuk menentukan masa pergerakan pelaburan sentiasa berbahaya, kata Leanna Devinney, naib presiden cawangan ketua di Fidelity Investments.

“Kemeruapan pasaran adalah dijangka. Memahami matlamat khusus anda, toleransi risiko dan gambaran kewangan, dan cara pelaburan anda sejajar boleh membantu anda kekal melabur sepenuhnya melalui acara pasaran yang berbeza,” katanya.

Berikut ialah perkara yang dinasihatkan oleh beberapa penasihat kepada pelanggan mereka untuk melakukan dengan wang mereka:

Bon

Bon adalah salah satu bahagian pertahanan portfolio. "Sebelah ikatan portfolio anda mungkin menggunakan beg udara untuk perlindungan jika ada masalah," kata Ulin, Ketua Pegawai Eksekutif Ulin & Co. Wealth Management di Boca Raton, Fla.

Apabila kadar faedah meningkat, harga bon jatuh. Oleh itu, urutan pantas kenaikan kadar faedah Fed tahun lepas dan semua masalah pasaran yang lain menjadikannya sukar untuk bon. Tahun lepas menandakan "tahun terburuk untuk pelabur bon pada dasarnya dalam mana-mana hayat kita," Tom Essaye, presiden Penyelidikan Laporan Sevens, menulis dalam nota penyelidikan pada bulan Disember.

Walau bagaimanapun, dengan tahun baru, terdapat harapan baru untuk bon untuk memberikan beberapa perlindungan penurunan yang konsisten. Kadar yang lebih tinggi bermakna pembayaran faedah yang lebih tinggi, Vanguard telah menyatakan dalam ramalannya untuk 2023. Ia mengunjurkan pulangan bon AS 4.1%–5.1% setiap tahun.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
penganalisis berkata demikian semasa Januari terdapat aliran $9.1 bilion ke dalam dana untuk bon gred pelaburan yang kurang berisiko, atau kira-kira 2.4% daripada aset mereka di bawah pengurusan untuk memulakan tahun ini.

Ulin telah meningkatkan pendedahan bon untuk pelanggan. Pada awal 2022, beliau mengurangkan bon pelanggan kepada 1 tahun untuk mengelakkan risiko tempoh — iaitu risiko bon dengan tempoh matang yang lebih jauh kehilangan nilainya sementara kadar faedah meningkat.

Kini, Ulin berpendapat bahawa Fed adalah "hampir kepada garis satu ela" dalam matlamat pada kadar yang cukup tinggi, jadi dia "tidak terlalu bimbang tentang risiko jangka masa pada bon atau kadar faedah yang sangat meningkat pada 2023."

Beliau telah meletakkan semula portfolio model seimbang pelanggannya "ke dalam ETF bon korporat yang lebih pendek hingga jangka pertengahan, Perbendaharaan AS dan gred pelaburan, dan dana yang didiskaun daripada pasaran menanggung bon dan kini memberikan hasil yang sesuai."

Tunai

Apabila kadar faedah meningkat, peratusan hasil tahunan juga meningkat pada akaun simpanan, sijil deposit dan tempat selamat lain untuk menyimpan wang tunai.

APY untuk akaun simpanan dalam talian kini purata 3.31%, menurut DepositAccounts.com, yang menjejaki kadar. Setahun yang lalu, purata adalah kurang daripada 0.5%. Hasil untuk CD setahun daripada bank dalam talian adalah purata 4.36% , meningkat daripada 0.5% setahun lalu.

Thomas Scanlon, penasihat kewangan yang berpangkalan di Manchester, Conn. dengan Raymond James, telah pun mengurangkan pendedahan ekuiti pelanggan dan pendedahan tunai terbina.

Secara khusus, Scanlon melihat CD jangka pendek 30 hingga 120 hari sebagai "alat yang berdaya maju" untuk enam bulan akan datang atau lebih.

Ia adalah langkah konservatif, katanya, tetapi Scanlon berkata strategi ini menghasilkan sedikit pulangan apabila terdapat begitu banyak soalan terbuka tentang kadar faedah, debt rundingan siling dan masa depan ekonomi.

"Selama 15 tahun lepas, penabung tulen telah dihukum," kata Scanlon, sambil menyatakan apabila kadar penanda aras Fed sentiasa rendah untuk menjana pertumbuhan ekonomi, terutamanya semasa Kemelesetan Besar.

"Kadar dana makan penanda aras berada pada paras 2007 dan ia mungkin tidak akan turun semula hampir sejurus pelabur nampaknya berfikir," kata Greg McBride, ketua penganalisis kewangan di Bankrate.com.

“Gabungan kenaikan kadar dan pengurangan inflasi adalah pemenang bagi penabung. Akaun simpanan dalam talian yang paling berjaya dan tersedia secara nasional memperoleh lebih 4% — dan masih meningkat — kadar yang kelihatan lebih baik setiap kali inflasi berdetik lebih rendah,” katanya.