AT&T Inc. mempunyai tindakannya bersama-sama dalam wayarles, tetapi itu sudah difahami dengan baik oleh Wall Street, menurut penganalisis LightShed Partners.
Selepas memfokus semula perniagaannya pada ketersambungan ekoran usaha media yang malang, AT&T
T,
-1.69%
telah menyaksikan kejayaan dengan inisiatif tanpa wayarnya, dan kemajuan itu ditunjukkan dalam prestasi relatif saham. Memandangkan saham AT&T telah mengatasi prestasi Verizon Communications Inc
VZ,
-1.77%
sepanjang tahun lalu, hasil dividennya telah jatuh di bawah Verizon - "seperti yang sepatutnya," tulis penganalisis LightShed Partners Walter Piecyk dan Joe Galone.
Sentimen semasa adalah "agak perbezaan dari akhir 2021, apabila penghinaan pelabur terhadap AT&T mungkin paling baik dinyatakan oleh konsensus 2022 anggaran tambah bersih telefon pasca bayar sebanyak [900,000]," penganalisis menyambung. AT&T terus mencatatkan lebih daripada 2 juta penambahan bersih pada tahun itu.
Pasukan LightShed menjangkakan AT&T akan mengatasi prestasi T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
tahun ini dengan pertumbuhan hasil perkhidmatan tanpa wayarnya, tetapi walaupun prestasi relatif syarikat yang "terpuji", penganalisis tidak lagi mengesyorkan saham AT&T. Mereka menurunkannya kepada neutral daripada belian Selasa.
Unjuran penganalisis untuk pertumbuhan hasil perkhidmatan wayarles mendahului ramalan AT&T sendiri tetapi hampir tidak melebihi pandangan konsensus, dan mereka juga membenamkan "risiko khusus."
"Kami menganggap kenaikan harga oleh AT&T yang belum diumumkan," tulis Piecyk dan Galone. "Selain itu, peningkatan promosi talian percuma boleh memberi impak yang lebih besar daripada yang kami jangkakan, terutamanya apabila didorong oleh pengendali kabel yang tidak lagi melaporkan kerugian EBITDA wayarles [pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan]."
AT&T juga mesti menangani perniagaan talian wayarnya yang merosot. Walaupun talian wayar, yang merangkumi perkara seperti internet rumah dan talian tetap warisan, tidak semenarik perniagaan wayarles AT&T, ia masih membentuk kira-kira 35% daripada hasil syarikat. Ini bermakna penurunan dalam bahagian perniagaan ini boleh menyebabkan pertumbuhan yang perlahan untuk hasil perkhidmatan keseluruhan AT&T.
"Jalur lebar gentian pengguna ialah cerita yang bagus, tetapi ia mewakili hanya 15% talian wayar pada penghujung 2022 dan tidak mencukupi untuk mengimbangi kemerosotan dalam perniagaan pengguna dan perusahaan warisan," tulis Piecyk dan Galone. “Gigapower [usahasama] dengan BlackRock ialah model perniagaan yang inovatif untuk syarikat telekomunikasi yang sedia ada, tetapi tidak cukup menggerakkan jarum.”
Mereka mencadangkan bahawa AT&T "mempertimbangkan langkah yang lebih transformatif untuk keluar dari perniagaan talian wayar yang merosot dan secara berstruktur meningkatkan saiz perniagaan wayarles pengguna mereka," kerana, mereka perhatikan, penggabungan adalah masa depan industri.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Saham AT&T tidak lagi menjadi pembelian walaupun prestasi 'terpuji', kata penganalisis
AT&T Inc. mempunyai tindakannya bersama-sama dalam wayarles, tetapi itu sudah difahami dengan baik oleh Wall Street, menurut penganalisis LightShed Partners.
Selepas memfokus semula perniagaannya pada ketersambungan ekoran usaha media yang malang, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
telah menyaksikan kejayaan dengan inisiatif tanpa wayarnya, dan kemajuan itu ditunjukkan dalam prestasi relatif saham. Memandangkan saham AT&T telah mengatasi prestasi Verizon Communications Inc
VZ,
sepanjang tahun lalu, hasil dividennya telah jatuh di bawah Verizon - "seperti yang sepatutnya," tulis penganalisis LightShed Partners Walter Piecyk dan Joe Galone.
Sentimen semasa adalah "agak perbezaan dari akhir 2021, apabila penghinaan pelabur terhadap AT&T mungkin paling baik dinyatakan oleh konsensus 2022 anggaran tambah bersih telefon pasca bayar sebanyak [900,000]," penganalisis menyambung. AT&T terus mencatatkan lebih daripada 2 juta penambahan bersih pada tahun itu.
Pasukan LightShed menjangkakan AT&T akan mengatasi prestasi T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
tahun ini dengan pertumbuhan hasil perkhidmatan tanpa wayarnya, tetapi walaupun prestasi relatif syarikat yang "terpuji", penganalisis tidak lagi mengesyorkan saham AT&T. Mereka menurunkannya kepada neutral daripada belian Selasa.
Unjuran penganalisis untuk pertumbuhan hasil perkhidmatan wayarles mendahului ramalan AT&T sendiri tetapi hampir tidak melebihi pandangan konsensus, dan mereka juga membenamkan "risiko khusus."
"Kami menganggap kenaikan harga oleh AT&T yang belum diumumkan," tulis Piecyk dan Galone. "Selain itu, peningkatan promosi talian percuma boleh memberi impak yang lebih besar daripada yang kami jangkakan, terutamanya apabila didorong oleh pengendali kabel yang tidak lagi melaporkan kerugian EBITDA wayarles [pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan]."
AT&T juga mesti menangani perniagaan talian wayarnya yang merosot. Walaupun talian wayar, yang merangkumi perkara seperti internet rumah dan talian tetap warisan, tidak semenarik perniagaan wayarles AT&T, ia masih membentuk kira-kira 35% daripada hasil syarikat. Ini bermakna penurunan dalam bahagian perniagaan ini boleh menyebabkan pertumbuhan yang perlahan untuk hasil perkhidmatan keseluruhan AT&T.
"Jalur lebar gentian pengguna ialah cerita yang bagus, tetapi ia mewakili hanya 15% talian wayar pada penghujung 2022 dan tidak mencukupi untuk mengimbangi kemerosotan dalam perniagaan pengguna dan perusahaan warisan," tulis Piecyk dan Galone. “Gigapower [usahasama] dengan BlackRock ialah model perniagaan yang inovatif untuk syarikat telekomunikasi yang sedia ada, tetapi tidak cukup menggerakkan jarum.”
Mereka mencadangkan bahawa AT&T "mempertimbangkan langkah yang lebih transformatif untuk keluar dari perniagaan talian wayar yang merosot dan secara berstruktur meningkatkan saiz perniagaan wayarles pengguna mereka," kerana, mereka perhatikan, penggabungan adalah masa depan industri.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo