Babel Finance kehilangan lebih $280 juta dalam perdagangan proprietari dengan dana pelanggan

Babel Finance, pemberi pinjaman kripto Asia yang bermasalah yang secara tiba-tiba menghentikan pengeluaran pelanggan bulan lalu, mengalami kerugian besar akibat perdagangan proprietari dengan dana pelanggan, menurut dek cadangan penstrukturannya yang diperoleh oleh The Block.

Dek, bertarikh Julai 2022, mendedahkan bahawa Babel Finance kehilangan lebih daripada $280 juta dalam bitcoin (BTC) dan eter (ETH) disebabkan kegagalan perdagangan proprietarinya. Secara khusus, ia kehilangan sekitar 8,000 BTC dan 56,000 ETH pada bulan Jun selepas menghadapi pembubaran akibat kemelesetan pasaran yang ketara.

“Dalam minggu yang tidak menentu pada bulan Jun apabila BTC jatuh mendadak daripada 30k kepada 20k, kedudukan yang tidak dilindungi dalam akaun [perdagangan proprietari] mencatatkan kerugian yang ketara, secara langsung membawa kepada pembubaran paksa berbilang Akaun Dagangan dan menghapuskan ~8,000 BTC dan ~56,000 ETH,” membaca dek.

Disebabkan oleh kerugian besar ini, jabatan pinjaman dan perdagangan Babel tidak dapat memenuhi panggilan margin daripada rakan niaga.

“Kesimpulan: Satu titik kegagalan – Operasi gagal pasukan Perdagangan Proprietari berada di luar perniagaan biasa syarikat yang sebaliknya berjalan lancar dengan pengurusan dan kawalan yang betul,” menurut dek.

Babel Finance menyifatkan perniagaan perdagangan proprietarinya sebagai perniagaan "berisiko" namun ia gagal melindung nilai kedudukannya.

“Pasukan Perdagangan Proprietari mengendalikan beberapa Akaun Perdagangan yang tidak dikawal atau dipantau oleh Jabatan Perdagangan; tiada mandat dagangan atau kawalan risiko dilaksanakan untuk akaun ini; tiada PnL [untung dan rugi] dilaporkan,” mengikut dek.

Pesanan daripada pasukan perdagangan proprietari Babel "tidak disokong oleh sebarang helaian terma dan oleh itu tidak direkodkan dalam sistem." Selain itu, pasukan pengurusan dompet firma "mengeluarkan jumlah dana yang tidak dihadkan" kepada akaun dagangan yang dikendalikan oleh pasukan dagangan proprietarinya.

Ini bukan kali pertama Babel Finance dilaporkan bermain dengan dana pelanggan. Pada Oktober 2020, rakaman yang bocor mencadangkan bahawa firma itu memanfaatkan beberapa dana pengguna untuk meningkatkan perdagangan bitcoin dan menghadapi potensi risiko lalai semasa kejatuhan pasaran Khamis Hitam tahun itu.

Pada masa itu, Tether dilaporkan bertindak untuk menyelamatkan Babel Finance, mengikut rakaman. Pengeluar stablecoin dikatakan telah melanjutkan tarikh akhir panggilan margin untuk Babel kepada sebulan supaya firma itu mempunyai lebih banyak masa untuk memperkukuh cagarannya.

Jurucakap Babel Finance enggan mengulas kepada The Block mengenai soalan khusus yang berkaitan dengan dek, tetapi mereka berkata bahawa firma itu "bekerja rapat dengan pelanggan, pelabur dan pihak berkepentingan lain serta penasihat luar semasa masa yang sangat sukar ini dalam industri kerana kami percaya bahawa adalah jalan terbaik untuk pemulihan penuh dan memaksimumkan nilai untuk semua pihak.”

Cadangan penstrukturan semula Babel

Sebagai sebahagian daripada rancangan menyelamatnya, Babel kini berusaha untuk mengumpul ratusan juta dolar dalam pelaburan hutang dan ekuiti.

Pertama, ia bertujuan untuk menukar $150 juta daripada hutang pemiutang terbesar kepada bon boleh tukar, setiap dek.

Selain itu, ia kelihatan untuk mengumpul $250 juta hingga $300 juta dalam bon boleh tukar dan kemudian mendapatkan kredit pusingan $200 juta daripada pemiutang "untuk pemulihan perniagaan."

Pelan itu, jika berjaya, akan menjadikan pemiutang terbesar Babel menjadi pemegang saham.

Ia masih belum dapat dilihat sama ada Babel - yang disokong oleh pelabur berprofil tinggi termasuk Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital dan Circle Ventures - akan dapat mengumpul modal baru.

Hanya beberapa hari sebelum masalah kewangannya, Babel telah mengumpulkan $80 juta pada penilaian $2 bilion.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.