WASHINGTON (AP) — Berusaha melawan masa untuk menghentikan krisis perbankan yang sedang berkembang, Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen mempunyai masa sehingga matahari terbenam pada Ahad, 12 Mac, untuk membuat rancangan untuk menenangkan ekonomi AS.
Dia segera beralih kepada seseorang yang pernah melalui kebakaran sebelum ini, dan pada skala yang lebih besar: Hank Paulson.
Paulson, yang mengendalikan Jabatan Perbendaharaan semasa krisis kewangan pada 2008, menasihati tindakan kerajaan segera. “Sangat sukar untuk menghentikan atau memperlahankan perjalanan bank. Dan untuk melakukan itu memerlukan tindak balas kerajaan yang kuat dan cepat,” kata Paulson, menceritakan apa yang dia beritahu Yellen.
Sebuah bank dijalankan di Silicon Valley Bank telah bermula awal minggu ini. Pengawal selia mengambil alih pada petang Jumaat itu. Tindakan itu membuat para pemegang saham dan pendeposit panik, mencetuskan peringatan yang nyata tentang kegagalan terdahulu yang mencetuskan Kemelesetan Besar.
Mungkin tiada setiausaha perbendaharaan datang ke pejabat dengan resume Yellen yang mencukupi, termasuk perkhidmatan sebagai pengerusi Rizab Persekutuan dan sepanjang hayat mempelajari ekonomi dan kewangan. Pengalaman itu diuji dengan teruk ketika dia berusaha untuk memastikan beberapa kawasan pilihan raya, termasuk pasaran kewangan, Republikan yang lemah dalam Kongres dan pasukan ekonomi Rumah Putih Presiden Joe Biden.
Yellen menghabiskan tempoh penting itu dua minggu lalu mengumpulkan pegawai Rizab Persekutuan; pengawal selia di Federal Deposit Insurance Corp. dan Pejabat Pengawal Mata Wang; penggubal undang-undang, termasuk pemimpin kongres mengenai perbankan — Senator Sherrod Brown, D-Ohio, dan Rep. Patrick McHenry, RN.C.; dan eksekutif Wall Street seperti Jamie Dimon, ketua eksekutif JP Morgan & Chase.
Tetapi hanya sedikit yang boleh mengaitkan seperti Paulson, yang telah meminta Kongres untuk mendapatkan kuasa untuk membeli $700 bilion dalam aset berkaitan gadai janji yang bermasalah daripada firma swasta untuk menyelamatkan sistem kewangan AS yang lebih besar.
Kata-katanya kepada Yellen semasa dia mengemudi bank runtuh: "Kami berjuang untuk kelangsungan hidup bank serantau kami."
Fed mentakrifkan bank serantau sebagai mereka yang mempunyai jumlah aset antara $10 bilion hingga $100 bilion, tidak sekecil bank komuniti dan tidak sebesar bank nasional. Organisasi perbankan serantau dan komuniti membentuk bilangan terbesar institusi perbankan yang diselia oleh Rizab Persekutuan.
Krisis itu menjadi jelas pada hari Rabu, 8 Mac. Ketua pegawai eksekutif Silicon Valley Bank, Greg Becker telah menghantar surat kepada pemegang saham yang menyatakan bahawa bank itu perlu mengumpul $2.25 bilion untuk menyokong kewangannya selepas mengalami kerugian besar.
Bank itu memegang tahap deposit tidak diinsuranskan yang luar biasa tinggi, dan banyak pelaburan dalam bon kerajaan jangka panjang dan sekuriti bersandarkan gadai janji telah jatuh nilainya apabila kadar faedah meningkat. Itu menyebabkan pendeposit pada Khamis, 9 Mac, tergesa-gesa untuk mengeluarkan dana mereka secara beramai-ramai. Ia mencetuskan operasi bank.
Pada petang berikutnya, Yellen bercakap dengan Pengerusi Fed Jerome Powell, ketua FDIC Martin Gruenberg, pemangku ketua OCC Michael Hsu dan pengerusi Fed San Francisco Mary Daly. Pengawal selia bergegas untuk meletakkan Silicon Valley Bank ke dalam penerima FDIC.
Hujung minggu itu, kakitangan Perbendaharaan, Fed dan FDIC mula mencari pembeli berpotensi untuk bank itu. Yellen dan pegawai persekutuan lain bertemu untuk memastikan bank boleh membuat pembayaran pada hari Isnin yang akan datang, dan tiada wang pembayar cukai akan digunakan untuk membiayai penyelamatan. Dan lakukan semuanya sebelum pasaran Asia dibuka untuk minggu ini.
Yellen juga terpaksa menenangkan Republikan di Kongres. Dia bercakap dengan McHenry dan penggubal undang-undang lain yang ingin tahu sama ada tindakan itu akan membawa kepada lebih banyak peraturan. McHenry tidak menjawab permintaan untuk komen daripada The Associated Press, tetapi berkata pada acara Persatuan Bank-Bank Amerika minggu lalu bahawa dia menyokong keputusan kerajaan untuk menjadikan pendeposit secara keseluruhan.
Menjelang petang Ahad, 12 Mac, Perbendaharaan, Rizab Persekutuan dan FDIC menghantar kenyataan bersama yang mengumumkan bahawa Signature Bank yang berpangkalan di New York juga telah gagal dan sedang disita. Pegawai juga berkata bahawa pakej pinjaman kecemasan akan memastikan semua pendeposit di Silicon Valley Bank dan Signature Bank yang berpangkalan di New York akan dilindungi.
Dalam beberapa hari, bank ketiga, First Republic telah diperkukuh sebanyak $30 bilion daripada 11 bank besar untuk mengelakkan lebih banyak institusi serantau daripada runtuh.
Yellen datang dengan idea menggunakan dana bank untuk menyelamatkan First Republic dan mula-mula membangkitkannya dengan Powell, Gruenberg dan pengawal selia lain. Kemudian dia membuat panggilan dengan Dimon dan membincangkan idea itu. Selepas panggilan itu, Dimon dilaporkan berkata "kami mempunyai arahan perarakan kami" dan terus membina gabungan bank, menurut dua orang yang diberi taklimat mengenai perkara itu, bercakap tanpa nama kerana mereka tidak diberi kuasa untuk membincangkan butiran perbualan peribadi.
Seorang wakil dari pejabat Dimon tidak menjawab permintaan untuk komen.
Kisah tindakan Yellen pada hujung minggu itu adalah berdasarkan lebih daripada sedozen wawancara.
Bekas gabenor Rizab Persekutuan, Sarah Bloom Raskin, berkata Yellen dan penggubal dasar lain kini perlu menentukan "bagaimana dua bank yang ramai tidak fikir akan menimbulkan risiko sistemik kepada sistem perbankan" boleh mengancam kesihatan kewangan negara.
Setahun yang lalu, dia menarik balik namanya sebagai penama gabenor Fed selepas tidak menerima sokongan Senat yang mencukupi. Beliau sebelum ini berkhidmat dari 2010 hingga 2016 dan mengangkat sumpah jawatannya pada masa yang sama dengan Yellen, naib pengerusi pada masa itu.
Brown, yang menggesa Presiden Barack Obama untuk mencalonkan Yellen untuk menggantikan Ben Bernanke sebagai pengerusi Fed, berkata orang ramai "menyedari betapa cekapnya dia dan bagaimana dia ditugaskan untuk melakukan perkara besar dalam pentadbiran."
Kini, Yellen perlu menjawab tuduhan bahawa pentadbiran Biden menyelamatkan bank berisiko. Sesetengah Republikan telah menyalahkan perbelanjaan pentadbiran Biden, yang mereka katakan mencetuskan inflasi tinggi selama 40 tahun, memaksa Fed untuk menaikkan kadar faedah untuk menjinakkan harga, seterusnya memberi kesan kepada bank dan pelaburan mereka.
Senator Tim Scott, RS.C., berkata pada acara Persatuan Bank-Bank Amerika minggu lalu bahawa "apabila anda mencapai tahap inflasi yang tinggi selama 40 tahun, kebenaran perkara itu apabila inflasi begitu tinggi, anda harus segera pergi ke Tindakan itu, Fed tidak mempunyai pisau bedah, ia mempunyai tukul dan ia menyakitkan.”
Biden sejak itu menyeru Kongres untuk mengukuhkan peraturan bagi bank untuk mencegah kegagalan masa depan dan membenarkan pengawal selia mengenakan penalti yang lebih berat ke atas eksekutif bank yang gagal, termasuk mencakar pampasan dan menjadikannya lebih mudah untuk menghalang mereka daripada bekerja dalam industri.
Paulson berkata "kami benar-benar bernasib baik kerana mempunyai setiausaha perbendaharaan yang bijak dan berpengalaman," menyifatkan Yellen sebagai "seorang yang menghulurkan tangan untuk mendapatkan pelbagai pendapat dan perbincangan dengan peserta pasaran pada asas masa nyata."
Tetapi ujiannya belum berakhir.
Dia memanggil mesyuarat Majlis Pengawasan Kestabilan Kewangan pada hari Jumaat, untuk membincangkan, sebahagiannya, perkembangan di Deutsche Bank, bank pelaburan multinasional Jerman yang sahamnya jatuh.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html