Bank of America Menguasai Jadual pada Saham Nvidia

Dengan jarinya dalam pai semua perkara daripada permainan, pusat data dan kripto kepada auto dan metaverse, Nvidia (NVDA) telah menyaksikan kejayaan cemerlang dalam prestasi dunia sebenar dan dari perspektif pelaburan sejak beberapa tahun lalu.

Berikutan perbualan dengan CFO Nvidia, penganalisis Bank of America Vivek Arya yakin gergasi cip itu akan terus mencatatkan prestasi yang lebih baik.

"Kami terus percaya syarikat berada pada kedudukan terbaik untuk menangani beberapa peluang pertumbuhan sekular berbilang dekad yang paling penting dengan platform pengiraan dipercepatkan yang unik dan boleh dimanfaatkan tinggi," kata penganalisis 5 bintang itu.

Mari kita lihat, kemudian, pada takeaways penting daripada ceramah.

Bertentangan dengan idea bahawa pertumbuhan permainan tahun lepas (naik sebanyak 60% YoY) kebanyakannya menurun kepada ASP terbalik disebabkan oleh "keutamaan dan campuran" kepada SKU Ampere yang berharga lebih tinggi, ia terbahagi agak antara unit dan ASP. Sepanjang tahun 2021, permintaan permainan mengatasi bekalan, dan sementara kapasiti "kekal menjadi hambatan", syarikat itu berusaha lebih keras untuk mendapatkan bekalan. Walau apa pun, kekangan dijangka berkurangan pada separuh kedua tahun ini.

Arya juga menyatakan Nvidia masih "sangat awal dalam kitaran peningkatan pengesanan sinar (RTX)nya." Dengan hanya kira-kira 25% pemain Nvidia yang telah dinaik taraf, pertumbuhan unit dan ASP akan mendapat rangsangan selanjutnya daripada peningkatan pada tahun 2022. Pada masa yang sama, kemusim yang biasanya mempengaruhi 1H harus dihadkan tahun ini disebabkan oleh "pembekalan yang ketat dan meluaskan permintaan dari AS ke China.”

2022 juga sepatutnya menyaksikan lanjutan daripada momentum pusat data yang "kuat" pada 2H21, dengan pelanggan hiperskala "meningkatkan" pembelajaran mendalam dalam beban kerja AI dan pemulihan perusahaan yang berterusan dan penembusan AI selanjutnya dalam pasaran menegak.

Walaupun ruang semakin kompetitif, syarikat itu percaya "platform perisian unik dan ekosistem pembangunnya memberikannya kelebihan daya saing yang tidak dapat ditiru dengan mudah oleh pesaing."

Permainan dan pusat data telah menjadi pencari nafkah utama, tetapi Nvidia berada pada kedudukan yang sangat baik untuk menunggang trend sekular yang lain.

Kisah berterusan

Saluran paip auto $8 bilion akan mula membuahkan hasil pada separuh kedua tahun ini dan ke 2023, walaupun impaknya kebanyakannya akan dirasai mulai 2024 dan seterusnya apabila perkongsian perisian Mercedes akan "meningkat."

Dan sudah tentu, terdapat Omniverse - apa yang syarikat panggil metaverse untuk jurutera - peluang kedua-dua dari sudut perkakasan dan perisian. Walaupun 2022 hanya akan menyaksikan penggunaan kecil, dalam jangka panjang ini boleh bertukar menjadi "peluang berbilion $". Butiran lanjut tentang perkara ini boleh disiarkan pada Hari Penganalisis musim bunga ini.

Secara keseluruhan, Arya menilai saham Nvidia sebagai Beli, dan mempunyai objektif harga $375 untuk saham tersebut. Implikasinya kepada pelabur? Peningkatan sebanyak 36%.

Melihat kepada pecahan konsensus, daripada 26 ulasan yang direkodkan, 24 adalah untuk Beli dan hanya 2 kata Tahan, semuanya menghasilkan penilaian konsensus Belian Teguh. Saham dijangka menyaksikan pertumbuhan 12 bulan ~31%, memandangkan purata harga sasaran jam pada $359.17. (Lihat analisis saham Nvidia di TipRanks)

Untuk mencari idea baik untuk perdagangan saham berteknologi dengan penilaian menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Beli TipRanks, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.