FTX Bankman-Fried Adalah Wild West Dan Bank Peribadi

Ia adalah Wild West.

Tempat di mana segala-galanya boleh diterima.

Semuanya dibenarkan dan tiada kawalan untuk menelefon untuk mengarahkan mereka yang pergi terlalu jauh. Tiada garis merah.

Ketua Pegawai Eksekutif itu menganggap dana salah sebuah syarikatnya sebagai bank peribadinya. Pekerja mencelupkan ke dalam wang syarikat untuk membeli rumah di Bahamas dan tiada transaksi ini direkodkan di mana-mana.

Malah mungkin ada pekerja rekaan. Lembaga pengarah, yang sepatutnya mengawal naluri setiap orang, tidak pernah bertemu.

Selamat datang ke empayar mata wang kripto Sam Bankman-Fried, 30, raja sfera kripto yang jatuh, yang memfailkan kebankrapan Bab 11 pada 11 November. Empayar ini terutamanya termasuk pertukaran mata wang kripto FTX dan Alameda Trading, sebuah kripto dana lindung nilai.

'Individu Berpotensi Terkompromi'

John Ray, Ketua Pegawai Eksekutif baharu yang bertanggungjawab menyusun semula empayar ini, memberikan huraian pedas ini dalam dokumen 30 muka surat yang difailkan dengan mahkamah Kebankrapan Amerika Syarikat untuk Daerah Delaware. Dokumen itu didedahkan kepada umum pada 17 November.

Halaman demi halaman, Ray menggambarkan sebuah syarikat yang amalannya kelihatan nyata. Apa yang mendominasi di sini ialah koboi tanpa undang-undang.

"Tidak pernah dalam kerjaya saya saya melihat kegagalan sepenuhnya kawalan korporat dan ketiadaan maklumat kewangan yang boleh dipercayai seperti yang berlaku di sini," tulis Ray. "Daripada integriti sistem yang terjejas dan pengawasan kawal selia yang salah di luar negara, kepada penumpuan kawalan di tangan sekumpulan kecil individu yang tidak berpengalaman, tidak canggih dan berpotensi terjejas, situasi ini tidak pernah berlaku sebelum ini."

Ray bukan orang baru. Dia adalah pelikuidasi Enron, broker yang keruntuhannya kekal sebagai salah satu kegagalan kewangan terbesar zaman moden.

Setiap halaman adalah bom, dakwaan terhadap rejim Bankman-Fried. Bagi Ray, bekas peniaga dan dua rakannya — Zixiao “Gary” Wang dan Nishad Singh — gagal dalam beberapa peringkat.

“Banyak syarikat dalam Kumpulan FTX, terutamanya yang dianjurkan di Antigua dan Bahamas, tidak mempunyai tadbir urus korporat yang sesuai. Saya faham bahawa banyak entiti, sebagai contoh, tidak pernah mengadakan mesyuarat lembaga pengarah,” kata Ketua Pegawai Eksekutif baharu itu.

Dia menambah bahawa terdapat "penggunaan perisian untuk menyembunyikan penyalahgunaan dana pelanggan."

Ray tidak memberikan butiran lanjut. Tetapi kenyataannya jelas menjejaskan penafian Backman-Fried bahawa terdapat pintu belakang, membolehkannya mengubah rekod tanpa disedari oleh pihak ketiga, termasuk juruaudit dan pelabur.

Reuters melaporkan minggu lalu bahawa kewangan FTX menunjukkan bahawa terdapat "pintu belakang" dalam buku, yang dibuat dengan "perisian yang ditempah khas." Ia digambarkan sebagai cara Bankman-Fried boleh memasak buku-buku tanpa menimbulkan sebarang makluman.

$1 Bilion dalam Pinjaman Peribadi

"Amalan pengurusan yang tidak boleh diterima termasuk penggunaan akaun e-mel kumpulan yang tidak selamat sebagai pengguna akar untuk mengakses kunci persendirian sulit dan data sensitif yang kritikal untuk syarikat Kumpulan FTX di seluruh dunia," tulis veteran penstrukturan semula berpengalaman itu.

Insolvensi FTX adalah disebabkan oleh a mudah tunai yang kekurangan apabila pelanggan cuba mengeluarkan dana daripada platform. Kekurangan kecairan nampaknya adalah hasil daripada pengasas FTX yang dilaporkan memindahkan $10 bilion dana pelanggan daripada FTX kepada Alameda Research.

FTX menghadapi kekurangan $1 bilion hingga $2 bilion.

Sebagai pertukaran kripto, FTX melaksanakan pesanan untuk pelanggan mereka, mengambil wang tunai mereka dan membeli mata wang kripto bagi pihak mereka. FTX bertindak sebagai penjaga, memegang mata wang kripto pelanggan.

FTX kemudiannya menggunakan aset kripto pelanggannya, melalui cabang dagangan Alameda Research syarikat saudaranya, untuk menjana tunai melalui peminjaman atau pembuatan pasaran. Wang tunai FTX yang dipinjam telah digunakan untuk menyelamatkan institusi kripto lain pada musim panas 2022.

Pada masa yang sama, FTX menggunakan mata wang kripto yang dikeluarkannya, FTT, sebagai cagaran ke atasnya kunci kira-kira. Ini mewakili pendedahan yang ketara, disebabkan oleh risiko penumpuan dan kemeruapan daripada FTT.

Menurut John Ray, Bankman-Fried menerima pinjaman peribadi sebanyak $1 bilion daripada Alameda. Firma itu juga memberikan pinjaman peribadi $543 juta kepada Singh, dan $55 juta kepada Ryan Salame, Ketua Pegawai Eksekutif bersama FTX Digital Markets, salah satu sekutu FTX.

Membeli Rumah

"Di Bahamas, saya faham bahawa dana korporat kumpulan FTX digunakan untuk membeli rumah dan barangan peribadi lain untuk pekerja dan penasihat," kata eksekutif berpengalaman itu.

"Saya faham bahawa nampaknya tidak ada dokumentasi untuk transaksi tertentu ini sebagai pinjaman, dan hartanah tertentu telah direkodkan atas nama peribadi pekerja dan penasihat ini dalam rekod Bahamas."

Beliau seterusnya menyatakan bahawa, untuk membayar balik perbelanjaan perniagaan, pekerja hanya perlu menyerahkan permintaan melalui sembang dan penyelia akan segera meluluskan dengan emoji yang diperibadikan.

Sumber: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/bankman-frieds-ftx-was-a-wild-west-and-a-personal-bank?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo