Saham Barclays Merosot 8% Apabila Keuntungan Setahun Penuh Jatuh

Bank FTSE 100 merosot pada hari Rabu, diketuai oleh Barclays yang mengeluarkan nombor dagangan yang lebih buruk daripada jangkaan untuk 2022.

Harga saham Barclays jatuh 8% kepada 172p sesaham dalam dagangan pertengahan minggu. Sementara itu Lloyds

dan Kumpulan NatWestNWG
kedua-duanya turun sekitar 2% daripada penutupan hari Selasa.

Barclays berkata bahawa keuntungan sebelum cukai turun 14% pada 2022 kepada lebih daripada £7 bilion. Ini adalah hasil daripada caj penjejasan pinjaman yang besar dan kos litigasi yang meningkat dalam tempoh tersebut.

Caj Pinjaman, Kos Litigasi Timbang

Kadar faedah yang lebih tinggi membawa kepada peningkatan dalam pendapatan bank tahun lepas. Hasil meningkat 14% kepada £25 bilion, diterajui oleh kekuatan pada unit Pengguna, Kad dan Pembayarannya di mana pendapatan melonjak 35% tahun ke tahun kepada £4.5 bilion.

Kenaikan kadar Bank of England mendorong margin faedah bersih (NIM) Barclays — instrumen yang digunakan untuk mengukur perbezaan antara pendapatan faedah bersih yang diperoleh bank daripada aktiviti pemberian pinjamannya dan faedah yang dibayarnya kepada penabung — meningkat kepada 2.86% tahun lepas daripada 2.52 % sebelum ini.

Walau bagaimanapun, caj penjejasan kredit tambahan sebanyak £498 juta pada suku keempat telah membantu mengurangkan keuntungan Barclays pada 2022. Ini menjadikan jumlah pinjaman lapuk sepanjang tahun kepada £1.2 bilion, penyimpangan besar-besaran daripada £653 juta yang dikeluarkan daripada rizab modalnya pada tahun 2021.

Bank FTSE 100 juga telah dipukul oleh litigasi bernilai £1.6 bilion dan pertuduhan menjalankan tahun lepas. Ini berkaitan dengan bank menjual $15.2 bilion lebih nilai berstruktur AS daripada yang dibenarkan pada awal tahun 2022.

“Dilakukan dengan Kuat”

Mengulas keputusan ketua eksekutif Barclays berkata bahawa bank itu telah “dilakukan dengan kuat" pada 2022. Beliau memberi amaran bahawa “kami berhati-hati dengan keadaan ekonomi global, tetapi terus melihat peluang pertumbuhan merentas perniagaan kami hingga 2023."

Bank itu menaikkan dividen setahun penuh untuk tahun lepas kepada 7.25p sesaham, meningkat daripada 6p pada 2021. Ia juga mengumumkan pelancaran program pembelian semula saham baharu bernilai £500 juta, menjadikan jumlah belian semula untuk 2022 kepada £1 bilion.

Ini berlaku walaupun nisbah modal Barclays CET1 merosot kepada 13.9% tahun lepas daripada 15.1% pada 2021.

Tinjauan 2023

Untuk 2023 bank itu meramalkan bahawa NIMnya akan meningkat melebihi 3.2%. Ia berkata bahawa "aliran pendapatan yang pelbagai terus meletakkan kumpulan dengan baik untuk persekitaran ekonomi dan pasaran semasa termasuk kadar faedah yang lebih tinggi"

Bagaimanapun, Barclays menambah bahawa kadar kerugian pinjamannya (LLR) boleh dua kali ganda tahun ini berdasarkan keadaan makroekonomi semasa. Ia meramalkan julat 50 hingga 60 mata asas pada 2023, meningkat daripada 30 mata asas pada 2022.

Nisbah CET1 Barclays pula dijangka berkisar antara 13% dan 14%.

“Sangat Kecewa”

Sophie Lund-Yates, penganalisis di Hargreaves Lansdown mengulas bahawa "Barclays telah mengecewakan pasaran dengan jumlah tahun penuhnya."

Dia berkata bahawa bank itu "lebih daripada mampu menampung" kos litigasi AS dari sudut kewangan. Tetapi dia menambah bahawa "kesulitan yang lebih meluas datang daripada kerosakan reputasi" dan bahawa "margin toleransi untuk kesilapan yang sama kini sangat tipis."

Lund-Yates menyatakan bahawa yuran yang lebih rendah daripada perniagaan perbankan pelaburannya dan caj rosot nilai yang lebih tinggi turut mencabar perniagaan hari ini.

Dia menambah bahawa "dalam jangka pendek pasaran memerlukan lebih meyakinkan bahawa ia berada di landasan yang betul." Walaupun beliau meneruskan bahawa kenaikan kadar faedah akan memberi manfaat kepada bank untuk beberapa waktu, sementara "aliran pendapatan yang pelbagai" meningkatkan prospek jangka panjangnya berbanding pesaingnya.