Kemungkinan inflasi yang berlarutan dan faktor-faktor lain membawa kepada harga minyak yang lebih tinggi secara berterusan menyebabkan pemilih saham ini tertumpu pada tenaga alternatif dan kenderaan elektrik.
Ivana Delevska, pengasas dan ketua pegawai pelaburan di SPEAR, yang menjalankan SPEAR Alpha ETF yang diuruskan secara aktif
SPRX,
sudah membimbing dana ke arah saham teknologi industri yang mengganggu. Dana itu turun 3.6% pada asas jumlah pulangan setakat ini pada 2022.
Kini, dia menumpukan perhatian kepada syarikat yang kelihatan seperti trio toleran inflasi yang boleh mengatasi turun naik harga tenaga.
Harga minyak mentah mencatatkan kenaikan bulanan sebanyak 17% pada bulan Januari, menurut Data Pasaran Dow Jones. Kedua-dua West Texas Intermediate
CL00,
dan Brent yang didagangkan di London
BRN00,
dibalut Januari pada paras tertinggi mereka sejak awal Oktober 2014. Niaga hadapan petrol yang paling aktif didagangkan
RB00,
kontrak melonjak 15% pada Januari dan meningkat lebih 60% pada tahun lalu.
Pengaruh tenaga
Minyak — dan yang berkaitan, gas asli dan petrol — dan inflasi dikaitkan kerana tenaga merupakan input utama dalam ekonomi yang digunakan dalam aktiviti kritikal seperti menyemarakkan pengangkutan dan memanaskan rumah. Jika kos input meningkat, begitu juga kos produk akhir. Sesetengah pemerhati mengatakan hubungan antara harga tenaga dan inflasi yang lebih luas telah dikurangkan dalam beberapa dekad kebelakangan ini, tetapi kos untuk mengendalikan rumah dan kereta mereka boleh mempengaruhi pengguna dengan ketara. EV — Tesla
TSLA,
contohnya — mempunyai harga pelekat yang lebih tinggi dari segi sejarah tetapi menghasilkan penjimatan dari semasa ke semasa.
Untuk Delevska. gangguan yang datang dengan EV, terutamanya bateri untuk menjalankannya, dan syarikat yang berada pada kedudukan yang baik untuk peralihan berterusan ke arah mencipta tenaga elektrik melalui sumber tenaga yang lebih bersih, sudah pun menjadi tema positif yang membentuk dananya. Tetapi lonjakan minyak mengukuhkan pandangan itu, katanya.
"'Kami menyukai keseluruhan rantaian bekalan di sekeliling EV.'"
Delevska percaya masa depan yang tidak menentu untuk sumber tenaga tradisional, termasuk dorongan oleh penggerudi minyak utama lebih mendalam ke dalam pasaran tenaga alternatif itu sendiri, bermakna kapasiti minyak dan gas tidak ditambah dengan cukup pantas untuk menurunkan harga, katanya. Hanya perubahan mendadak dalam permintaan yang berkemungkinan akan menstabilkan harga minyak, tambahnya. Tetapi pengguna yang mungkin berada di atas pagar tentang EV, atau komuniti dan syarikat yang mengintai sumber kuasa "lebih bersih", akan menggunakan kos tenaga yang lebih tinggi untuk mewajarkan perpindahan mereka sendiri daripada bahan api fosil. Apatah lagi telaga minyak dan peralatan gas tanpa penyelenggaraan yang mantap dan pelaburan semakin merosot, menyebabkan industri berada di tempat yang sukar apabila ia berkaitan dengan pemeliharaan dalam pasaran yang berubah-ubah.
Berkaitan: Demokrat membandingkan tindak balas perubahan iklim syarikat minyak kepada penafian barah tembakau
Semua diberitahu, ini adalah kitaran bekalan-permintaan yang Delevska katakan memihak kepada dorongan ke arah melabur dalam tenaga alternatif dan EV, serta infrastruktur yang membolehkan kedua-duanya.
“Bahagian yang sukar ialah mencari peluang [saham]. Kadar faedah meningkat, mewujudkan halangan untuk saham pertumbuhan secara umum, "kata Delevska kepada MarketWatch. "Fokus kami ialah mencari syarikat yang mempunyai kelebihan saham pertumbuhan tetapi juga mempunyai aliran tunai yang kukuh."
3 pilihan dan bonus
Dia menyerlahkan pelombong Livent Corp.
LTHM,
mencadangkan ia "berada di kedudukan yang sangat menguntungkan sebagai pengeluar litium, yang dijangka kekal sebagai komponen kesesakan utama dalam pengeluaran EV." Bateri litium-ion ialah yang menjalankan enjin EV sebagai ganti pembakaran petrol.
Pandangan penganalisis lain - contohnya nota Goldman Sachs akhir tahun lalu yang mengatakan saham perlombongan litium yang luas telah menjadi terlalu curam - menyokong pandangan Delevska bahawa dia perlu memilih yang terbaik daripada kumpulan itu.
Dan sementara dia mengakui bahawa isu rantaian bekalan yang berlarutan mungkin memberi kesan kepada kebanyakan komponen dalam EV dan pembuatan lain, pemasangan EV yang dikupas berbanding setara berkuasa gas yang lebih kompleks menyebabkan bekas kurang terdedah kepada ketidaktentuan perdagangan dan bekalan.
Saham LTHM turun hampir 8% setakat ini pada 2022, selepas kenaikan 13% pada tahun lalu.
Baca: Saham Litium Standard merosot 22% selepas penjual pendek mengatakan teknologinya tidak berfungsi
Pandangannya tidak berhenti dengan bateri. "Kami menyukai keseluruhan rantaian bekalan di sekitar EV," kata Delevska.
Itu membawanya kepada pilihan pengecasan-infrastruktur: ChargePoint Holdings
CHPT,
Delevska menggelarnya sebagai permainan yang pelbagai pada tema itu kerana syarikat itu menawarkan perkakasan dan perisian kepada pelanggan armada, kediaman dan komersial.
Saham itu telah ditipu sejak kebelakangan ini, dengan nilai sahamnya dihiris separuh pada 2021 dan turun 30% setakat ini pada 2022.
Antara faktor lain, sokongan pengecasan mendapat rangsangan dalam perundangan infrastruktur dwipartisan yang diluluskan tahun lalu, tetapi permintaan kerajaan yang paling kukuh untuk pembiayaan untuk menyokong EV dan rangkaian pengecasan mereka telah digantung dalam bil Build Back Better yang terhenti.
Bagi penganalisis lain, nilai saham merupakan pemacu utama kepada kewaspadaan mereka di ChargePoint. Penganalisis JP Morgan, Bill Peterson menulis lewat tahun lepas, “Kami terus mempunyai pandangan yang baik tentang peluang 'tanah dan luaskan' ChargePoint dalam pengecasan EV, dan kami percaya kunci untuk ChargePoint adalah untuk terus membawa penyelesaian perkakasan dan perisian yang inovatif kepada pasaran.” Tetapi dia merasakan berita baik itu sangat berharga.
Berkaitan: ChargePoint melihat pembelian saham orang dalam yang besar
Akhir sekali, Delevska telah menyasarkan Eaton Corp.
ETN,
Syarikat pengurusan kuasa, yang membantu pengendali turbin angin, sebagai contoh, menukar kuasa kepada elektrik dan mengangkutnya ke grid, berkata pada hari Jumaat bahawa ia menjangkakan satu tahun lagi pertumbuhan pendapatan pada 2022.
Saham turun 12% pada tahun ini setakat ini, mengurangkan keuntungan hampir 25% setahun.
Baca: Amazon, Target dan syarikat gergasi korporat lain mencatatkan pembelian tenaga 'bersih' dan menunjukkan sedikit tanda untuk berhenti
Di luar pilihan utama ini, pengurus dana mempunyai permainan yang berkaitan, tetapi yang mempunyai kegunaan yang lebih luas: cip semikonduktor.
Sebahagian besarnya, penyongsang semikonduktor yang memacu jarak perjalanan EV yang lebih besar. Firma penyelidikan IDTechEx berkata permintaan untuk kandungan semikonduktor bagi setiap kenderaan elektrik adalah kira-kira 2.3 kali ganda daripada kenderaan enjin pembakaran dalaman.
"Ini sentiasa saham yang agak tidak menentu, tetapi saya rasa permintaan [cip] terjamin walaupun ekonomi perlahan sedikit kerana bekalan sempit," kata Delevska.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/beat-inflation-with-3-stocks-that-bet-against-oil-in-favor-of-evs-and-the-renewable-power-grid- 11644010726?siteid=yhoof2&yptr=yahoo