Dana Bersama dan ETF Terbaik Berakhir 2021 Dengan Nota Tinggi, Diterajui Oleh Nilai Midcap

Walaupun turun naik meningkat, saham berakhir pada 2021 dan Disember dengan pulangan yang kukuh apabila pelabur bersedia untuk setahun inflasi yang lebih tinggi dan peningkatan kadar faedah. Beberapa dana bersama terbaik dan ETF termasuk modal pertengahan, nilai, hartanah dan dana saham kitaran lain.

X

Seperti yang diramalkan oleh ramai pakar, kadar faedah menamatkan tahun lebih tinggi daripada tempat ia bermula. Hasil Perbendaharaan AS 10 tahun meningkat 9 mata asas pada bulan Disember, dan keseluruhan 59 mata asas pada tahun tersebut, berakhir pada 2021 pada 1.52%.

"Kami percaya Covid-19 masih menjadi naratif pelabur," kata Greg Bassuk, Ketua Pegawai Eksekutif di AXS Investments, sebuah firma pengurusan pelaburan alternatif. “Apabila kita melihat kembali tahun kalendar ini, sementara secara amnya, dari segi sejarah kita akan melihat pada pendapatan korporat dan data korporat, kita telah melihat pasaran mempunyai pergerakan terbaik apabila berita telah keluar, positif atau negatif, berkaitan dengan Covid. Dan kami melihatnya sekali lagi pada bulan Disember dengan varian terbaharu.”

Keuntungan Dana Bersama Dan ETF Terbaik Pada Disember

Dana ekuiti terpelbagai AS meningkat 3.69% secara purata pada bulan Disember, masing-masing memperoleh 6.35% dan 21.34% untuk S4 dan 2021, menurut data Lipper Refinitiv. Antara indeks saham utama, S&P 500 merupakan prestasi terbaik pada tahun itu, meningkat 28.71%, diikuti oleh Nasdaq dengan 22.18% dan Dow dengan 18.73%. Bagi Disember, bagaimanapun, pesanan itu berbeza, dengan Dow melonjak 5.38%, S&P 4.48% dan Nasdaq yang berteknologi tinggi hanya 0.74% apabila saham kitaran mengambil alih kepimpinan.

Artikel Dan Jadual Lain Dalam Laporan Khas Ini:

"Disember adalah bulan yang sangat kuat untuk kebanyakan faktor," kata Christopher Huemmer, naib presiden kanan dan ahli strategi pelaburan kanan untuk FlexShares ETF, subbahagian Pengurusan Aset Amanah Utara. "Faktor seperti kualiti, nilai, turun naik yang rendah, dan hasil dividen semuanya sangat positif, begitu juga dengan momentum, satu lagi daripada enam faktor utama."

Di AS, dana nilai pertengahan dan nilai berbilang modal adalah antara dana bersama terbaik pada bulan Disember, meningkat lebih 6%. Mereka menyampaikan pulangan 7% tambah pada Q4 dan masing-masing meningkat 29.82% dan 26.22% pada tahun tersebut. Nilai modal besar dan dana pendapatan ekuiti juga berjaya.

Dalam sektor, dana hartanah, tenaga komoditi, utiliti dan bahan asas adalah antara yang berprestasi terbaik pada bulan Disember. Mereka meningkat antara 17% dan 77% pada 2021.

Dana Global, India Mengumpul Keuntungan

Di peringkat antarabangsa, gambaran yang sama berlaku, dengan nilai modal besar global dan dana pendapatan ekuiti global memperoleh pulangan 6%-tambah bulan lepas dan pada S4. Mereka melonjak lebih daripada 17% tahun lepas. Pemenang besar pada tahun itu, bagaimanapun, adalah dana rantau India, meningkat 25.85%.

Dari segi bon, dana bon boleh cukai domestik am memberikan pulangan positif secara purata pada bulan Disember dan S4, walaupun kadar meningkat. Mereka naik 2.25% pada tahun itu. Beberapa dana bon terbaik pada tahun 2021 ialah bon yang dilindungi inflasi, hasil tinggi dan dana penyertaan pinjaman. Dana bon jangka pendek dijual pada bulan Disember, menghasilkan pulangan negatif.

Beberapa ETF terbaik mengikuti laluan yang setanding dengan rakan sebaya dana bersama mereka. Antara ETF saham terpelbagai AS, Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) dan First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) merupakan dua dana teratas pada bulan Disember, masing-masing meningkat 8.84% dan 9.71%. Mereka berdua kembali lebih daripada 24% pada 2021.

Untuk tahun ini, Invesco S&P SmallCap Value with Momentum, Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) dan Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) ialah dana saham terpelbagai AS yang berprestasi terbaik, masing-masing meningkat 56.39% dan 45.3%.

Sektor, Nilai, Dividen ETF Mengakhiri Tahun Dengan Keuntungan

ETF sektor teratas pada bulan Disember termasuk Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY), Consumer Stables Select Sector SPDR (XLP), Pacer Benchmark Industrial RE Sector (INDS) dan Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) dengan pulangan 10%-plus.

Pengarah kesetiaan strategi pasaran kuantitatif Denise Chisholm menunjukkan tiga tema yang memacu pasaran dalam kitaran ini: ketakutan yang tinggi, inflasi dan tekanan teknologi.

Beliau berkata kerana sebaran penilaian sentiasa tinggi, menunjukkan kebimbangan pelabur yang meningkat, ini bermakna pasaran telah pun mendiskaunkan banyak halangan ini. Akibatnya, dia mengekalkan prospek kenaikan harga untuk 2022.

"Anda perlu sedar sebagai pelabur bahawa walaupun terdapat kebimbangan yang kita lihat dalam tajuk utama, bahawa terdapat matematik di sebalik mekanisme pendiskaunan itu yang menunjukkan kepada anda pandangan yang membina pada 2022," jelasnya. Mengenai inflasi, Chisholm percaya kami "dalam proses memuncak dalam erti kata bahawa angin ekor yang telah kami lihat untuk inflasi sepanjang tahun lepas bukan sahaja hilang tetapi berubah menjadi angin kencang pada 2022."

Chisholm Fidelity Meningkat Pada 2022

Chisholm menjangkakan penurunan purata inflasi tahun ini berbanding tahun lepas. Sebagai tambahan kepada tekanan inflasi yang hilang di atas, nilai dolar yang semakin meningkat akan terus membendung inflasi. Dia juga percaya inventori berkemungkinan akan mengejar jualan pada 2022 — satu lagi positif untuk memperlahankan tekanan inflasi.

Yang berkata, pelabur boleh menjangkakan putaran kepimpinan dalam pasaran jauh daripada saham teknologi, katanya. "Kisah di sebalik teknologi adalah unik dari perspektif sejarah, kerana semasa pandemik, saham mereka sebenarnya menjadi lebih murah secara relatif berbanding pasaran."

Tetapi sekarang, tambahnya, "kami pada dasarnya membatalkan semua penilaian itu. Jadi, buat pertama kalinya sejak 2005, kami berada dalam kuartil teratas penilaian relatif teknologi. Itu biasanya apabila anda melihat, secara purata, prestasi yang kurang baik.” Faktor lain yang bermain terhadap saham teknologi termasuk penghujung pengembangan margin dan inflasi.

Kewangan, Tenaga Boleh Menerajui Dana Bersama Dan ETF Terbaik Pada 2022

Chisholm melihat kepimpinan beralih ke arah saham bernilai, dan khususnya tenaga dan kewangan. "Bagi saham nilai, kadar inflasi yang menurun adalah sangat kritikal," tambahnya. Dia menjelaskan bahawa jika inflasi kekal di atas purata sejarah sebanyak 3%, "terdapat kemungkinan yang lebih tinggi untuk saham kewangan dan kemungkinan yang lebih rendah untuk saham teknologi (untuk mengatasi prestasi), dan sebaliknya."

Menurut laporan baru-baru ini oleh Matthew Bartolini, ketua Penyelidikan SPDR Americas di State Street Global Advisors, “Sektor kitaran AS sekali lagi digemari (+$4.4 bilion) pada bulan Disember — seperti yang berlaku sepanjang tahun. … Kewangan, tenaga dan hartanah mendahului aliran kitaran pada bulan Disember dan untuk semua tahun 2021, dan mereka adalah tiga daripada empat pengumpul aset sektor teratas (pada 2021).”

Bassuk AXS berkata ketidaktentuan dan ketidaktentuan akan berterusan tahun ini: “Kami fikir 2022 akan menjadi tahun yang sangat kukuh untuk strategi alternatif cair. Ini adalah dana saham yang memberikan potensi terbalik tetapi dengan sedikit perlindungan menurun.”

REITs Dan Saham Sensitif Inflasi Dilihat Meningkat

Dia juga yakin mengenai saham sensitif inflasi: "Bukan sahaja ia memberikan perlindungan terhadap kecenderungan penurunan nilai inflasi, tetapi ia juga membenarkan pelabur mendapat keuntungan daripada kenaikan harga." Hartanah dan REIT juga merupakan pilihan beliau sebagai pempelbagai dalam portfolio.

AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) yang dilancarkan baru-baru ini ialah ETF yang diurus secara aktif, dipelbagaikan secara meluas yang melabur dalam saham kitaran, komoditi dan TIPS untuk menyediakan pulangan terlaras inflasi.

VP kanan FlexShares Huemmer yakin dengan kualiti, ekuiti turun naik rendah untuk 2022. Selain itu, beliau juga menyukai ekuiti sumber asli sebagai lindung nilai inflasi dalam persekitaran semasa.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) ialah dana terbesar FlexShares dengan aset $6.7 bilion. "Ia adalah contoh yang baik untuk memasuki bahagian huluan rantaian bekalan," katanya. “Satu lagi sebab kami menyukai ekuiti sumber asli berbanding komoditi ialah mendapatkan akses khusus kepada tanah balak dan air.”

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Dana Bersama Terbaik Untuk 2021 Yang Berulangkali Mendahului Pasaran

Lihat Senarai Stok IBD & Dapatkan Penilaian Lulus / Gagal Untuk Semua Stok Anda Dengan IBD Digital

877 Dana Bersama Yang Menewaskan Penanda Aras Mereka Sepanjang 1, 3, 5 dan 10 Tahun

Lihat Perbincangan Panel Langsung IBD IBD Baru

Stok manakah yang pecah atau berdekatan dengan titik pangsi? Periksa MarketSmith