'Big Short' Michael Burry Mencadangkan Dia Bertaruh pada Kejatuhan Syarikat

Michael Burry adalah pelabur yang bijak.

Dia adalah salah seorang lagenda Wall Street, yang menjadikannya salah seorang pembiaya yang setiap perkataannya diikuti rapat oleh berjuta-juta pelabur.

Pelabur memantau strateginya dan pilihan perniagaan yang dibuatnya. Apabila dia memperoleh saham syarikat, adalah perkara biasa untuk melihat harga saham ini meningkat. Ini sekali lagi berlaku baru-baru ini dengan saham Kumpulan Geo (GEO) - Dapatkan Laporan Percuma.

Dia membeli, melalui firmanya Scion Asset Management, 501,360 saham bernilai $3.31 juta, syarikat yang melabur dalam penjara swasta dan tapak kesihatan mental, pada 30 Jun, menurut pemfailan kawal selia.

Sejak dia mendedahkan kepentingannya dalam Geo pada 15 Ogos, saham kumpulan itu telah memperoleh 34.2%. Sejak Januari, saham Geo Group meningkat 19%.

Pada 14 November, dia mendedahkan kepentingan baharu dalam pemilik saluran beli-belah di rumah (QRTEA) - Dapatkan Laporan Percuma. Keesokan harinya, saham ditutup lebih tinggi sebanyak 17%, paling banyak sejak November 2020.

Pertaruhan Besar

Pelabur memperoleh reputasi sebagai pembuat saham, dengan berjaya bertaruh pada kejatuhan pasaran perumahan AS pada tahun 2007. Dia kemudian menjadi nama terkenal selepas filem 2015 "The Big Short", yang menggambarkan pertaruhannya pada gadai janji subprima krisis kewangan yang mencetuskan krisis kewangan 2008.

Perkara yang kebanyakan orang cenderung lupa ialah, di sisi lain pertaruhan obligasi hutang bercagar gadai janji (CDO) yang dibuat oleh Burry, terdapat pertaruhan berprestij. bank pelaburan Goldman Sachs. CDO ialah pinjaman, gadai janji dan aset lain yang dibungkus dan ditawarkan oleh bank pelaburan kepada pelabur institusi.

Dalam buku “The Big Short: Inside the Doomsday Machine” daripada Michael Lewis, dikatakan bahawa Burry memutuskan untuk bertaruh pada letupan pasaran subprima selepas dia menyedari bahawa ramai orang sebenarnya tidak mampu untuk membayar gadai janji mereka. Tetapi pemberi pinjaman telah mencari instrumen kewangan baharu untuk mewajarkan menyerahkan lebih banyak wang kepada mereka.

"Ia adalah petanda jelas bahawa pemberi pinjaman telah kehilangannya, sentiasa merendahkan standard mereka sendiri untuk meningkatkan jumlah pinjaman," kata Burry.

Pemberi pinjaman telah menjual pinjaman ini kepada Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo dan bank lain yang "terlalu besar untuk gagal", yang membungkusnya ke dalam bon dan menjualnya. Amalan ini hampir menyebabkan sistem kewangan bertekuk lutut. Mereka menyebabkan krisis kewangan terburuk sejak 1929.

Selama beberapa bulan ini, Burry telah membunyikan penggera tentang keadaan ekonomi sekali lagi. Dia percaya bahawa ia pasti akan jatuh ke dalam kemelesetan. Beliau berkata beliau meramalkan krisis hutang isi rumah yang akan menimbulkan bahaya serius kepada ekonomi.

“Ingat masalah lebihan simpanan? Tiada lagi. Wang tunai helikopter COVID mengajar orang untuk berbelanja sekali lagi, dan ia ketagihan. Musim sejuk akan datang,” Burry memberi amaran pada Ogos lalu.

"Musim sejuk datang" nampaknya merujuk kepada siri HBO "Game of Thrones." Watak menggunakan frasa itu sebagai amaran.

Pertaruhan Misteri

“13.48% saham ditutup melebihi 200 hari mereka purata bergerak semalam,” Burry, yang berlari dana lindung nilai Scion Asset Management, berkata di Twitter pada 1 Oktober. “Bawah pada 2009 ialah 1.2%. Terendah pada 2020 ialah 2.8%. Pada masa ini pada tahap 2007.”

Beliau kemudian mengesahkan ramalan mengerikan ini dengan mencairkan hampir semua portfolio saham AS pada suku kedua.

Tetapi dia disambung semula membeli saham pada suku ketiga, menurut pemfailan peraturan. Sehingga 30 September, portfolio syarikat tersenarai AS Scion termasuk enam syarikat.

Dia bertaruh pada Aerojet RocketDyne (AJRD) - Dapatkan Laporan Percuma, Komunikasi Piagam (CHTR) - Dapatkan Laporan Percuma, Corecivic (CXW) - Dapatkan Laporan Percuma, Kumpulan Geo, Liberty Amerika Latin (LILAB) - Dapatkan Laporan Percuma dan Peruncitan Qurate. Secara keseluruhan, portfolio ekuitinya mempunyai nilai keseluruhan $41.3 juta, meningkat $38 juta daripada tiga bulan sebelumnya.

Beberapa hari selepas mendedahkan pertaruhan baharu ini, Burry baru sahaja menghantar mesej samar yang menunjukkan bahawa dia juga telah bertaruh besar pada kejatuhan sama ada saham syarikat atau kejatuhan industri, malah kelas aset.

"Anda tidak tahu betapa pendeknya saya," Burry menyiarkan di Twitter pada 15 November. Tweet itu telah dipadamkan seperti yang sering berlaku dengan semua catatannya.

Burry tidak mendedahkan kedudukannya. Dia meninggalkan pengguna rangkaian sosial untuk membuat spekulasi. Mereka memulakan permainan meneka yang melibatkan kebanyakan nama kumpulan teknologi. Burry telah membubarkan saham Alphabet dan Meta Platforms yang dipegangnya pada suku kedua.

Sumber: https://www.thestreet.com/technology/big-short-michael-burry-makes-a-mysterious-revelation?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo