TPG Gergasi Ekuiti Persendirian Disokong Jutawan Menyasarkan Penilaian Sehingga $9.5 Bilion Dalam IPO Yang Sangat Dijangka

Baris atas

Firma pembelian bertingkat TPG mendedahkan butiran baharu untuk tawaran awam permulaannya, mendedahkan pada hari Selasa bahawa ia berharap dapat mengumpul sebanyak $877 juta—hampir sembilan kali ganda angka yang diusiknya kurang daripada dua bulan lalu—dengan penilaian sehingga $9.5 bilion dalam apa yang pastinya menjadi salah satu kemunculan pasaran awam terbesar tahun ini.

Fakta Utama

Dalam pengumuman Selasa, firma pelaburan yang diasaskan oleh jutawan James Coulter dan David Bonderman berkata ia telah mula menawarkan 33.9 juta saham saham, termasuk 28.3 juta saham yang ditawarkan oleh syarikat itu, kepada orang ramai pada harga dijangka $28 hingga $31 sesaham— menunjukkan firma itu boleh mengumpul antara $792 juta dan $877.6 juta. 

Dengan hampir 307 juta saham terkumpul, TPG akan bernilai lebih daripada $9.5 bilion memandangkan harga tawaran yang tinggi. 

Firma yang berpangkalan di Texas dan San Francisco itu berkata ia merancang untuk menggunakan kira-kira 40% daripada hasil tawaran untuk membeli kepentingan perkongsiannya sendiri dan baki dana untuk menawarkan perbelanjaan dan perbelanjaan am.

TPG, yang tidak segera bertindak balas Forbes ' permintaan untuk komen, telah menggunakan JPMorgan, Goldman Sachs dan Morgan Stanley sebagai penaja jamin untuk tawaran itu.

Fakta Mengejutkan

Dengan memegang kira-kira $109 bilion dalam aset, TPG akan menjadi firma ekuiti persendirian awam terbesar keempat di AS mengikut aset, di belakang Blackstone ($619 bilion), Kumpulan Carlyle ($256 bilion) dan KKR ($252 bilion).

Latar Belakang Utama

Pada akhir November, TPG mengumumkan rancangan untuk mendedahkan kepada umum dengan mengatakan ia telah memfailkan secara sulit untuk disenaraikan di bursa Nasdaq di bawah tanda TPG. Walaupun ia merahsiakan banyak butiran, firma itu menyenaraikan saiz tawaran sebanyak $100 juta, tetapi mencadangkan ia mungkin meningkat bergantung pada minat pelabur. Syarikat itu memiliki kepentingan lebih besar dalam agensi bakat CAA, Vice Media dan Spotify, dan penampilan sulungnya akan memberi nafas baharu kepada penyenaraian awam ekuiti persendirian selepas ledakan besar dalam tawaran pembelian. 

Tangen

Tawaran awam permulaan TPG datang selepas satu tahun rekod untuk membuat perjanjian. Tahun lepas membawa lebih $5.6 trilion nilai urus niaga penggabungan dan pengambilalihan, mengatasi rekod sebelumnya sebanyak $4.6 trilion pada 2007, menurut firma data pasaran Dealogic. Itu hanya dijangka berterusan. Firma ekuiti swasta yang kaya dengan wang tunai mempunyai rekod $2.3 trilion tunai dan aset cair lain yang utama untuk perbelanjaan. 

Bacaan Lanjut

IPO Terbesar Untuk Dilihat Pada 2022 (Forbes)