Pilihan raya di belakang kita, data inflasi terkini menunjukkan penurunan kembali dalam kadar kenaikan, dan pasaran berakhir minggu lepas dengan sesi dagangan terbaik mereka dalam beberapa bulan. Tanda-tanda telah sejajar untuk pelabur berasa baik. Atau patutkah mereka?
Pelabur bilionair Carl Icahn percaya sebaliknya, dan dalam satu temu bual baru-baru ini dia membentangkan kes untuk beruang itu.
“Saya masih agak lemah dengan apa yang akan berlaku. Perhimpunan seperti ini sudah tentu sangat dramatik untuk dikatakan, tetapi anda mempunyainya sepanjang masa dalam pasaran menurun, dan saya masih fikir kita berada dalam pasaran menurun… inflasi tidak akan hilang dalam tempoh terdekat, dan anda akan mengalami lebih banyak kemelesetan, lebih banyak penurunan pendapatan… Fed perlu terus meningkatkan,” Icahn berpendapat.
Walaupun Icahn lemah di pasaran, itu tidak menghalangnya daripada membeli dua saham tertentu. Mereka adalah pilihan saham yang menarik, walaupun penganalisis Wall Street jelas bercampur-campur di sini. Membuka Platform TipRanks, kami telah mengeluarkan butiran mengenai dua 'pilihan Icahn ini;' inilah mereka, dengan beberapa ulasan penganalisis baru-baru ini.
Crown Holdings (CCK)
Stok pertama dalam senarai pilihan Carl Icahn kami ialah Crown Holdings, sebuah syarikat yang mungkin anda tidak pernah dengar – walaupun berkemungkinan besar anda telah menggunakan beberapa produknya. Crown bekerja dalam industri pembungkusan, di mana ia mengkhusus dalam pembungkusan logam. Produk Crown termasuk tin logam untuk minuman dan makanan – fikirkan pop-top tarik cincin pada tin soda – serta tin untuk aerosol. Syarikat itu juga menghasilkan penutup logam untuk pembungkusan khusus. Jika anda telah membuka tin acar, atau membuka soda, atau memutar penutup logam botol kaca – maka anda mungkin telah menggunakan produk Crown.
Keseluruhan pembungkusan – sama ada untuk penyimpanan makanan atau pengangkutan produk – dalam dunia moden memberikan Crown niche yang menguntungkan untuk dieksploitasi, dan itu jelas daripada jumlah hasil tahun kebelakangan ini. Syarikat itu membawa masuk $9.4 bilion pada 2020, dan menyaksikan peningkatan itu kepada $11.4 bilion tahun lepas. Untuk sembilan bulan pertama tahun ini, Crown telah merealisasikan $9.94 bilion di barisan teratas, meningkat 12% tahun ke tahun.
Melihat kepada laporan suku tahunan terbaharu, untuk 3Q22, syarikat itu menunjukkan barisan teratas $3.25 bilion, naik 11% tahun ke tahun, dan memperoleh pendapatan sebanyak $1.06 sesaham berbanding 79 sen setahun lalu. EPS terlaras, bagaimanapun, masuk pada $1.46, jauh di bawah ramalan $1.76 dan turun ~13% daripada $2.03 yang dilaporkan pada suku tahun lalu.
Menarik minat pelabur yang kembali berfikiran, Crown mempunyai komitmen aktif untuk mengekalkan harga saham, dan telah membeli semula saham CCK bernilai $722 juta setakat tahun ini. Di samping itu, syarikat itu membayar dividen yang sederhana, sebanyak 22 sen bagi setiap saham biasa, dengan bayaran seterusnya perlu dibayar pada 25 November. Pembayaran div adalah tahunan kepada 88 sen bagi setiap saham biasa, dan memberikan hasil sebanyak 1.11%.
Bagi Carl Icahn, beliau membuka kedudukan baharu dalam CCK pada suku terakhir, membeli 1.04 juta saham saham tersebut. Pegangannya kini bernilai lebih $82 juta.
Saham dalam Crown telah jatuh sejak Mac tahun ini, dan untuk tahun setakat ini, saham turun sebanyak 28%. Di mata penganalisis Morgan Stanley Malaikat Castillo, bagaimanapun, ini bukan sebab untuk mengelakkan saham. Castillo merasakan penjualan ini sudah keterlaluan, dan berkata, “Tidak dapat dinafikan bahawa keputusan dan prospek Crown adalah lebih teruk daripada yang dijangkakan... Walau bagaimanapun, kami berpendapat penjualan tersebut mungkin tindak balas yang berlebihan dan kekal sebagai pembeli Crown (CCK) mengenai perkara ini. kelemahan…”
Antara sebab untuk memiliki saham Crown, kata Castillo, ialah: “1) tinjauan EBITDA asas yang disediakan oleh syarikat berjumlah ~4% semakan tersirat yang lebih sederhana (pada titik tengah) kepada konsensus 2023; 2) Crown mengulangi keyakinan dalam pertumbuhan volum Amerika Utara +10% untuk 2023; 3) Peralihan nyah stok biasanya merupakan fenomena 2-3 suku tahun, jadi kami menjangkakan cabaran volum jangka terdekat akan berkurangan pada awal tahun 2023 dan agar angin sekular kembali memacu pertumbuhan sihat selepas itu; 4) CCK terus mempunyai kunci kira-kira yang paling kukuh di kalangan rakan setaranya, dan bersama-sama dengan pertumbuhan yang stabil dan perbelanjaan modal yang lebih rendah seharusnya membolehkan jumlah pulangan pemegang saham yang sihat…”
Untuk tujuan ini, Castillo menilai Crown berkongsi Berat Berlebihan (iaitu Beli) dan sasaran harga $110 beliau membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak 36%. (Untuk melihat rekod prestasi Castillo, tekan di sini)
Carl Icahn dan Morgan Stanley bukan satu-satunya lembu pada saham ini. Saham tersebut mempunyai 17 ulasan penganalisis Wall Street baru-baru ini, dibahagikan kepada 12 Belian dan 5 Pegangan, untuk penilaian konsensus Belian Sederhana. CCK didagangkan untuk $80.70 dan sasaran harga puratanya, pada $96.47, mencadangkan keuntungan sebanyak ~20% untuk 12 bulan akan datang. (Lihat ramalan saham Crown di TipRanks)
Perbadanan Gas Barat Daya (SWX)
Pilihan Icahn seterusnya yang kami lihat ialah Southwest Gas, sebuah syarikat utiliti gas asli, yang berpangkalan di Las Vegas, Nevada dan melayani lebih daripada 2 juta pelanggan di Arizona, Nevada dan California Selatan. Operasi syarikat itu termasuk Southwest Gas, utiliti terkawal dan Mountain West Pipelines, pengendali terkawal kira-kira 2,000 batu saluran paip penghantaran gas asli antara negeri, merentangi Utah, Wyoming dan Colorado. Segmen perniagaan ketiga, Centuri Group, ialah syarikat perkhidmatan infrastruktur strategik yang tidak dikawal yang beroperasi di AS dan Kanada.
Secara keseluruhan, Gas Barat Daya membawa masuk $3.68 bilion dalam jumlah hasil tahun lepas. Barat Daya berada di landasan untuk mengatasi jumlah hasil itu pada 2022, dan barisan teratas 9 bulannya sudah mencapai $3.55 bilion.
Walaupun pertumbuhan hasil, syarikat itu melaporkan kerugian bersih disatukan sebanyak 18 sen bagi setiap saham dicairkan semasa S3, sedikit di bawah kerugian 19 sen yang dilaporkan pada 3Q21 dan jauh di bawah keuntungan yang dicatatkan pada Q1 dan Q2 tahun ini. Walau bagaimanapun, perlu diingatkan bahawa utiliti gas di hemisfera utara kerap menunjukkan hasil terbaik mereka pada separuh pertama tahun, pada penggunaan bermusim.
Syarikat itu mengisytiharkan dividen Q4, pada bulan September, sebanyak $0.62 sesaham biasa. Pembayaran ini memberikan dividen saham biasa tahunan sebanyak $2.48, yang seterusnya menjadikan hasil 3.73%.
Syarikat ini telah menjalankan kajian semula alternatif strategik untuk pelupusan masa depan segmen perniagaannya. Isu yang sedang dipertimbangkan termasuk alternatif untuk operasi saluran paip Mountain West, dan kemungkinan penjualan atau spin-off Centuri Group. Setakat ini, semakan sedang berjalan tetapi tiada tindakan diambil.
Gas Barat Daya telah jelas menarik perhatian Carl Icahn; beliau meningkatkan pegangan sedia ada dalam SWX sebanyak 30% pada suku terakhir, membeli 1,508,509 saham saham. Pegangannya dalam Southwest Gas kini berjumlah 6,611,630 saham, bernilai lebih daripada $419 juta.
Prospek Southwest Gas, bagaimanapun, tidak kelihatan terlalu menguntungkan di kalangan penganalisis Wall Street, yang lebih suka kekal di luar.
Dalam liputan saham untuk JPMorgan, penganalisis Richard Sunderland menulis: "Kami mempunyai cerapan tambahan yang terhad melangkaui titik data pendapatan dan ulasan berkaitan yang kini menekan dengan tegas prospek 2023. Kami menjangkakan perdebatan pembinaan hanya akan berkembang sebagai tindak balas kepada perkembangan ini, dengan hujah berpecah antara risiko penurunan yang berpotensi menjual pada tahap rendah berbanding laluan yang lebih panjang untuk merealisasikan nilai terbalik di bawah putaran pembinaan."
Selaras dengan pandangan ini, Sunderland meletakkan penarafan Neutral (iaitu Pegangan) pada saham, tetapi sasaran harga $77 beliau membayangkan potensi peningkatan sebanyak ~18% untuk tahun akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Sunderland, tekan di sini)
Majoriti Street berpihak pada penganalisis JPMorgan yang berhati-hati terhadap Gas Barat Daya, kerana analitik TipRanks menunjukkan saham sebagai Pegangan (Neutral). Ini berdasarkan 6 ulasan penganalisis yang merangkumi 5 penilaian Tahan dan 1 Beli. Saham itu didagangkan untuk $65.05, dan sasaran harga puratanya sebanyak $57.55 menunjukkan ia akan tergelincir ~12% sepanjang tahun hadapan. (Lihat ramalan saham SWX di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html