Dasar monetari yang mudah mungkin kelihatan menyeronokkan pada mulanya, tetapi ia mempunyai akibatnya.
Walaupun harga aset meningkat pada tahun 2020 dan 2021, mereka menarik semula dengan ketara pada tahun 2022. Sementara itu, inflasi kekal menghampiri paras tertinggi 40 tahun dan Fed perlu menaikkan kadar faedah secara agresif untuk mengawal paras harga.
“Kami mencetak terlalu banyak wang, dan hanya menyangka parti itu tidak akan berakhir. Dan parti itu sudah berakhir,” kata pelabur Billionaire Carl Icahn di Idea Baharu Terbaik MarketWatch dalam Festival Wang melalui suapan jauh.
Namun, walaupun ramai pelabur mengalami kerugian yang menyakitkan pada 2022 — S&P 500 mengalami separuh pertama tahun yang paling teruk sejak 1970 — Icahn bukan salah seorang daripada mereka. Di syarikatnya Icahn Enterprises, nilai aset bersih meningkat kira-kira 30% dalam enam bulan pertama tahun ini.
Melihat ke hadapan, pandangannya tidak begitu optimistik.
Jangan terlepas
"Yang terburuk masih akan datang," kata Icahn, sambil memberi amaran bahawa "inflasi adalah perkara yang mengerikan" dan "anda tidak boleh mengubatinya."
Yang berkata, dia tidak mencadangkan anda harus menjamin saham sepenuhnya.
"Saya fikir banyak perkara yang murah, dan ia akan menjadi lebih murah," katanya.
Memandangkan kerjaya Icahn yang berjaya secara besar-besaran sebagai pelabur, orang ramai ingin tahu di mana dia melihat peluang sekarang.
"Saya hanya ingin tahu apakah saham yang kelihatan murah dan berdaya maju sekarang," seorang penonton bertanya kepadanya semasa sesi Soal Jawab.
Icahn memberikan dua nama.
Tenaga CVR (CVI)
Tenaga setakat ini merupakan sektor berprestasi terbaik S&P 500 pada tahun 2021, mengembalikan sejumlah 53% berbanding pulangan indeks sebanyak 27%. Dan momentum itu telah dibawa ke 2022.
Tahun setakat ini, Dana SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE) meningkat kukuh 62%, berbeza dengan kemerosotan dua digit pasaran luas.
Pilihan Icahn dalam ruang tenaga ialah CVR Energy (CVI), yang terutamanya dalam perniagaan penapisan. Dia mengatakan bahawa saham itu "agak murah, walaupun ia datang dengan banyak."
Menurut pemfailan 13F terkini, Icahn memegang 71.2 juta saham CVR Energy pada akhir September, bernilai kira-kira $2.06 bilion pada masa itu.
Kedudukan itu telah memberi perkhidmatan yang baik kepada pelabur bilionair itu kerana saham CVR Energy telah melonjak 126% tahun sehingga kini.
Seperti yang anda jangkakan daripada prestasi harga saham seperti ini, syarikat itu menggunakan semua silinder.
Baca lebih lanjut: Anda mungkin terlebih membayar apabila anda membeli-belah dalam talian — dapatkan alat percuma ini sebelum Black Friday
Pada Q3 2022, CVR Energy membawa masuk $2.7 bilion jualan bersih, meningkat daripada $1.9 bilion pada tempoh tahun lalu.
Perniagaan itu juga menjadi lebih lumayan, kerana margin penapisan bagi setiap jumlah tong pemprosesan meningkat kepada $16.56 pada S3, berbanding $15.03 dalam tempoh yang sama tahun lepas.
Syarikat itu baru-baru ini mengisytiharkan dividen khas sebanyak $1.00 sesaham - di atas dividen tunai suku tahunan tetapnya sebanyak 40 sen sesaham.
Ichan juga menyukai perniagaan itu kerana "anda tidak boleh membina kilang penapisan lain di negara ini."
LP Rakan Kongsi CVR (UAN)
CVR Partners ialah perkongsian terhad induk yang dicipta oleh CVR Energy untuk memiliki, mengendalikan dan mengembangkan perniagaan baja nitrogennya.
Walaupun kedua-dua entiti itu berkaitan — anak syarikat CVR Energy memiliki 37% daripada unit biasa Rakan Kongsi CVR — Rakan Kongsi CVR juga didagangkan secara terbuka. Simbol tickernya ialah UAN.
"Perniagaan baja, bagi saya, adalah perniagaan yang hebat hari ini," kata Icahn.
Kemudahan pembuatan CVR Partners terutamanya menghasilkan baja ammonia dan urea ammonium nitrat (UAN), dan bahan-bahan tersebut mendapat permintaan yang tinggi.
Pada Q3, harga pintu realisasi purata perkongsian untuk UAN meningkat 42% tahun ke tahun kepada $433 setan. Bagi ammonia, purata harga pintu yang direalisasikan meningkat 65% tahun ke tahun kepada $837 setiap tan.
Tidak mengejutkan, CVR Partners telah menjadi satu lagi prestasi cemerlang dalam pasaran jelek ini kerana stok meningkat 38% tahun setakat ini.
Sangat mudah untuk melihat mengapa perniagaan itu menarik minat Icahn.
"Anda memerlukan baja jika anda mahu makan," katanya.
Sesungguhnya, jika anda mahukan lindung nilai muktamad terhadap semua ketidakpastian yang dihadapi dunia hari ini, pertanian patut dilihat dengan serius, walaupun anda tidak tahu apa-apa tentang pertanian.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
'Bayangkan anda diberhentikan kerja': Suze Orman 3 petua cinta yang sukar untuk bersedia menghadapi kemelesetan yang akan datang
'Tidak menjalani kehidupan mereka untuk menarik perhatian orang lain': Berikut ialah jenama kereta teratas yang paling banyak dipandu oleh orang kaya Amerika yang berpendapatan lebih daripada $200K — dan kenapa anda perlu juga
Morgan Stanley: Harga untuk jam tangan Rolex, Patek Philippe dan Audemars Piguet akan terus menjunam akibat banjir bekalan — tetapi 3 aset sebenar ini kekal terhad dan didambakan
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/worst-yet-come-billionaire-carl-174500784.html