Dasar monetari yang mudah mungkin kelihatan menyeronokkan pada mulanya, tetapi ia mempunyai akibatnya.
Walaupun harga aset meningkat pada tahun 2020 dan 2021, mereka menarik semula dengan ketara pada tahun 2022. Sementara itu, inflasi kekal menghampiri paras tertinggi 40 tahun dan Fed perlu menaikkan kadar faedah secara agresif untuk mengawal paras harga.
“Kami mencetak terlalu banyak wang, dan hanya menyangka parti itu tidak akan berakhir. Dan parti itu sudah berakhir,” kata pelabur Billionaire Carl Icahn di Idea Baharu Terbaik MarketWatch dalam Festival Wang pada hari Rabu melalui suapan jauh.
Namun, walaupun ramai pelabur mengalami kerugian yang menyakitkan pada 2022 — S&P 500 mengalami separuh pertama tahun yang paling teruk sejak 1970 — Icahn bukan salah seorang daripada mereka. Di syarikatnya Icahn Enterprises, nilai aset bersih meningkat kira-kira 30% dalam enam bulan pertama tahun ini.
Melihat ke hadapan, pandangannya tidak begitu optimistik.
Jangan terlepas
"Yang terburuk masih akan datang," kata Icahn, sambil memberi amaran bahawa "inflasi adalah perkara yang mengerikan" dan "anda tidak boleh mengubatinya."
Yang berkata, dia tidak mencadangkan anda harus menjamin saham sepenuhnya.
"Saya fikir banyak perkara yang murah, dan ia akan menjadi lebih murah," katanya.
Memandangkan kerjaya Icahn yang berjaya secara besar-besaran sebagai pelabur, orang ramai ingin tahu di mana dia melihat peluang sekarang.
"Saya hanya ingin tahu apakah saham yang kelihatan murah dan berdaya maju sekarang," seorang penonton bertanya kepadanya semasa sesi Soal Jawab.
Icahn memberikan dua nama.
Tenaga CVR (CVI)
Tenaga setakat ini merupakan sektor berprestasi terbaik S&P 500 pada tahun 2021, mengembalikan sejumlah 53% berbanding pulangan indeks sebanyak 27%. Dan momentum itu telah dibawa ke 2022.
Tahun setakat ini, Dana SPDR Sektor Pilih Tenaga (XLE) meningkat kukuh 35%, berbeza dengan kemerosotan dua digit pasaran luas.
Pilihan Icahn dalam ruang tenaga ialah CVR Energy (CVI), yang terutamanya dalam perniagaan penapisan. Dia mengatakan bahawa saham itu "agak murah, walaupun ia datang dengan banyak."
Saham CVR Energy telah melonjak 50% tahun sehingga kini dan 74% dalam tempoh 12 bulan yang lalu.
Seperti yang anda jangkakan daripada prestasi harga saham seperti ini, syarikat itu menggunakan semua silinder.
Pada Q2 2022, CVR Energy membawa masuk $3.1 bilion jualan bersih, meningkat daripada $1.8 bilion pada tempoh tahun lalu.
Perniagaan ini juga menjadi lebih lumayan, kerana margin penapisan bagi setiap tong daya pengeluaran meningkat kepada $26.10 pada S2, menandakan peningkatan besar daripada $6.72 dalam tempoh yang sama tahun lepas.
Syarikat itu baru-baru ini mengisytiharkan dividen khas sebanyak $2.60 sesaham - di atas dividen tunai suku tahunan tetapnya sebanyak 40 sen sesaham.
Ichan juga menyukai perniagaan itu kerana "anda tidak boleh membina kilang penapisan lain di negara ini."
Baca lebih lanjut: Apakah persamaan Ashton Kutcher dan seorang ahli ekonomi yang memenangi Hadiah Nobel? Apl pelaburan yang menukarkan perubahan ganti kepada portfolio terpelbagai
LP Rakan Kongsi CVR (UAN)
CVR Partners ialah perkongsian terhad induk yang dicipta oleh CVR Energy untuk memiliki, mengendalikan dan mengembangkan perniagaan baja nitrogennya.
Walaupun kedua-dua entiti itu berkaitan — anak syarikat CVR Energy memiliki 37% daripada unit biasa Rakan Kongsi CVR — Rakan Kongsi CVR juga didagangkan secara terbuka. Simbol tickernya ialah UAN.
"Perniagaan baja, bagi saya, adalah perniagaan yang hebat hari ini," kata Icahn.
Kemudahan pembuatan CVR Partners terutamanya menghasilkan baja ammonia dan urea ammonium nitrat (UAN), dan bahan-bahan tersebut mendapat permintaan yang tinggi.
Pada Q2, harga pintu realisasi purata perkongsian untuk UAN meningkat 134% tahun ke tahun kepada $555 setan. Bagi ammonia, purata harga pintu yang direalisasikan meningkat 193% tahun ke tahun kepada $1,182 setiap tan.
Tidak mengejutkan, CVR Partners telah menjadi satu lagi prestasi cemerlang dalam pasaran jelek ini kerana stok meningkat 29% tahun setakat ini.
Sangat mudah untuk melihat mengapa perniagaan itu menarik minat Icahn.
"Anda memerlukan baja jika anda mahu makan," katanya.
Sesungguhnya, jika anda mahukan lindung nilai muktamad terhadap semua ketidakpastian yang dihadapi dunia hari ini, pertanian patut dilihat dengan serius, walaupun anda tidak tahu apa-apa tentang pertanian.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-warns-worst-163500444.html