Suara-suara yang mengeluarkan amaran tentang kemelesetan yang akan berlaku semakin kuat. Perasaan di Wall Street ialah satu perkara yang tidak dapat dielakkan sekarang. Satu nama terkenal untuk menyerbu mengenai perkara itu ialah jutawan David Rubenstein.
Pengasas bersama Kumpulan Carlyle percaya bahawa disebabkan persekitaran ekonomi semasa kadar faedah yang "dijambak", pertumbuhan keluaran dalam negara kasar dijangka berkurangan, membawa masuk ke dalam kemelesetan.
Bukan itu sahaja, tetapi beliau juga berpendapat Fed tidak mungkin meletakkan brek pada dasar monetarinya yang hawkish sehingga kadar pengangguran mencapai sekitar 6%, ambang dari mana inflasi mungkin menjadi reda.
Sebagai pengasas bersama firma ekuiti swasta dengan hampir $400 bilion aset di bawah pengurusan, Rubenstein mengetahui satu atau dua perkara tentang pasaran dan pemilihan saham. Dan dia pasti kelihatan cerewet; pada masa ini, dua saham menyumbang 76% daripada portfolio firmanya. Dengan prospek kemelesetan yang tinggi dalam senarai kebarangkaliannya, jutawan itu jelas berpendapat saham ini adalah yang perlu dimiliki sekarang.
Rubenstein bukan satu-satunya yang menunjukkan keyakinan terhadap nama-nama ini; mengikut pangkalan data TipRanks, penganalisis Wall Street menilai kedua-duanya sebagai 'Beli.' Mari kita lihat lebih dekat.
Teknologi ZoomInfo (ZI)
Mengambil kira pegangan terbesar dalam portfolionya (39%), dan bernilai hampir $1.6 bilion, saham pertama yang disokong Rubenstein yang akan kami lihat ialah ZoomInfo, atau yang dikenali sebagai – The Other Zoom.
Pembekal data dan perisian B2B ini mengumpulkan maklumat tentang syarikat dan profesional serta menggunakan kecerdasan buatan (AI) untuk memberikan pemahaman yang lebih baik kepada jurujual tentang pasaran dan bakal pelanggan mereka. Pada masa lalu, pasukan jualan bergantung pada naluri dan pengetahuan untuk mencari dan memperoleh pelanggan baharu. Walau bagaimanapun, ZoomInfo membantu mereka memanfaatkan sepenuhnya data dan teknologi untuk menghubungi pelanggan yang berkaitan pada masa yang tepat. Dan ini boleh membantu syarikat mendapat kelebihan berbanding pesaing mereka.
Penyata kewangan terkini ZoomInfo, untuk S3, adalah yang kukuh. Hasil meningkat sebanyak 45.5% tahun ke tahun kepada $287.6 juta, mengatasi unjuran Street sebanyak $9.12 juta. Begitu juga untuk adj. EPS, yang hampir dua kali ganda daripada suku tahun lalu daripada $0.13 kepada $0.24 sementara juga datang lebih awal daripada anggaran konsensus $0.20.
Tetapi pelabur menjangkakan lebih banyak daripada unjuran itu dan syarikat itu juga berkata ia menjangkakan pengekalan bersih berasaskan dolar akan menurun pada 2022 disebabkan kitaran jualan yang lebih panjang dan tenaga jualannya yang tegang. Oleh itu, tinjauan syarikat untuk Q4 dan 2023 adalah berhati-hati.
Perbincangan sedemikian telah menyumbang kepada kelemahan saham dan saham turun 55% tahun setakat ini.
Walau bagaimanapun, penganalisis Wells Fargo Michael Turrin melihat banyak yang disukai di sini. Dia menulis: "ZI mempunyai model pengendalian baka terbaik, dengan pertumbuhan 30%+ dan margin uFCF 40%+. Walaupun syarikat telah berundur dari paras margin puncaknya pada TK20 dan mengalami masalah ST kepada penukaran/margin uFCF tahun ini hasil daripada syarat pembayaran pelanggan yang menggalakkan, ia tetap yakin dalam mengembangkan semula margin dalam ST sebagai fungsi langkah, dan secara beransur-ansur dari semasa ke semasa. Ia juga menjangkakan margin berkembang pada klip yang lebih pantas sekiranya makro menyebabkan pertumbuhan berkurangan lebih cepat daripada yang dijangkakan. Semuanya adalah untuk mencadangkan ZI kekal pada kedudukan yang baik untuk mengekalkan kedua-dua pertumbuhan barisan teratas yang kukuh dan margin terbaik dalam kelas yang harus terus berkembang."
Turrin tidak berhenti dengan ulasan optimisnya. Dia menilai saham ZI Beli, dengan sasaran harga $60 yang membayangkan potensi peningkatan satu tahun sebanyak 109%. (Untuk melihat rekod prestasi Turrin, tekan di sini)
Secara keseluruhan, nama ini mendapat sokongan kuat di Wall Street. Melainkan seorang yang ragu-ragu, kesemua 18 ulasan penganalisis lain adalah positif, menjadikan pandangan konsensus sebagai Belian Teguh. Ramalan memerlukan kenaikan 12 bulan sebanyak ~66%, memandangkan sasaran purata berada pada $47.56. (Lihat ramalan saham ZI di TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Pegangan besar Rubenstein seterusnya ialah QuidelOrtho, yang mengambil tempat kedua dalam portfolionya (37%) dengan nilai hanya $1 bilion.
Syarikat itu, yang merupakan hasil daripada Quidel yang memperoleh Ortho Clinical Diagnostics dengan harga $6 bilion awal tahun ini, merupakan pembangun dan pengilang terkemuka bagi penyelesaian ujian diagnostik. Tawaran ini merentasi spektrum diagnostik – daripada penyakit berjangkit kepada kesihatan wanita kepada penyakit kardiometabolik dan gastrousus. Satu tuntutan untuk terkenal untuk Quidel ialah ujian antigen Covid-19nya adalah yang pertama diberikan Kebenaran Penggunaan Kecemasan (EUA) oleh FDA.
Quidel melaporkan kewangan Q3 pada awal November. Barisan teratas menunjukkan $783.8 juta, berjumlah peningkatan 54% pada tempoh yang sama tahun lalu. Walau bagaimanapun, pendapatan bersih turun dengan agak mendadak dan mengakibatkan adj. EPS menguncup sebanyak 54% kepada $1.85. Yang berkata, kedua-dua keputusan mengatasi jangkaan Street.
Baru-baru ini, saham itu mengalami sedikit penjualan berikutan hari pelabur syarikat, di mana ia menurunkan tinjauan kewangan tiga tahunnya untuk kedua-dua pertumbuhan teratas dan margin EBITDA yang diselaraskan, sekali gus tidak menyenangkan pelabur.
Bagaimanapun, penganalisis Raymond James Andrew Cooper yakin tentang semakan ke bawah. “Kami melihat perubahan itu lebih sebagai langkah yang sesuai untuk menyelaraskan pandangan dengan jangkaan dengan lebih baik, serta peralihan daripada falsafah panduan yang kelihatan tersilap ke arah matlamat optimistik sebelum perjanjian hampir dengan matlamat yang tersilap di sebelah konservatisme bergerak ke hadapan, ” jelas penganalisis itu. "Nada dan ulasan daripada seluruh mesyuarat itu sebahagian besarnya positif dan menyokong pandangan kami dan penilaian kekal menarik walaupun jumlah tahun keluar agak menurun."
“Dengan bar baharu yang boleh dicapai, jika tidak boleh dikalahkan, disediakan, apatah lagi perkara yang kami fikir akan menjadi laporan 4Q yang kukuh dan tiada pada hari penganalisis yang membayangkan keperluan untuk menurunkan jangkaan 2023 kami, kami kekal teguh dalam penilaian Belian Teguh kami, ” Cooper terus menambah.
Penarafan itu disokong oleh sasaran harga $136, yang mencadangkan saham akan naik 66% lebih tinggi dalam tempoh satu tahun. (Untuk melihat rekod prestasi Cooper, tekan di sini)
Bagi Street yang lain, dengan tambahan 2 Belian dan Tahan (iaitu Neutral), setiap satu, saham tersebut menuntut penilaian konsensus Belian Sederhana. Sasaran harga purata kini berada pada $113, memberi ruang untuk pulangan sebanyak 38% pada bulan-bulan akan datang. (Lihat ramalan saham QuidelOrtho di TipRanks)
Jangan ketinggalan: 'Muatkan,' Kata Jim Cramer Mengenai 2 Saham Penjagaan Kesihatan 'Beli Kuat' Ini
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis utama. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html