Apa yang perlu dibuat dengan pasaran sekarang? Saham menamatkan minggu penuh terakhir bulan Mei dengan keuntungan. S&P 500 berundur dari wilayah pasaran beruang dengan memperoleh 6% untuk minggu ini dan menyederhanakan kerugian tahun sehingga kini kepada 13%. NASDAQ kekal rendah, pada kerugian 23% tahun setakat ini. Ini semua peringatan bahawa semasa pasaran jatuh tahun ini, kunci sebenar untuk memahaminya ialah turun naik.
Adalah wajar pada masa-masa seperti ini untuk beralih kepada pakar kewangan – peniaga yang telah menjadi terkenal melalui kejayaan jangka panjang dalam pasaran. Ken Griffin, dari Citadel, telah menjadi kuasa pasaran selama beberapa dekad, dan telah membina firmanya menjadi raksasa berbilion dolar.
Mengenai tema turun naik, Griffin menulis: “Kunci dalam portfolio ekuiti anda ialah berapa banyak beta yang anda bawa… Ia merupakan satu persekitaran di mana kami percaya bahawa memiliki saham secara langsung untuk masa yang lama mungkin menjadi pengalaman yang menghukum. Setelah berkata demikian, terdapat [sic] hanya satu langkah yang luar biasa — penilaian banyak syarikat. Jika anda berada di sebelah kanan langkah tersebut, atau anda cepat bertindak balas terhadap maklumat, anda boleh menjana pendapatan dagangan dengan pantas dalam persekitaran seperti ini.”
Oleh itu, apabila Griffin mengambil jawatan baharu untuk portfolio sahamnya, adalah wajar bagi pelabur untuk duduk dan mengambil perhatian. Dengan mengambil kira perkara ini, kami memutuskan untuk melihat tiga saham dananya baru-baru ini dimuatkan. Griffin bukan satu-satunya yang menunjukkan keyakinan terhadap nama-nama ini; mengikut pangkalan data TipRanks, penganalisis Wall Street menilai ketiga-tiganya sebagai Belian Teguh dan melihat banyak peningkatan di kaki langit juga.
Kumpulan Latham (SWIM)
Kami akan bermula dengan saham yang berkait rapat dengan perbelanjaan budi bicara pengguna. Kumpulan Latham mereka bentuk, mengeluarkan, memasarkan dan memasang kolam renang dalam tanah, dan berbangga bahawa ia adalah firma seumpama itu terbesar di pasaran kediaman Amerika Utara, Australia dan New Zealand. Operasi syarikat berpusat di Amerika Utara dan termasuk lebih 2,000 pekerja di 30 kemudahan dari seluruh benua. Latham memegang kedudukan #1 dalam semua segmen pasaran kolam dalam tanah, termasuk kolam gentian kaca, pelapik kolam dan penutup kolam.
Saham dalam SWIM turun 63% tahun ini, menjadikan kerugiannya lebih curam daripada pasaran keseluruhan. Kerugian ini berlaku walaupun syarikat telah mencatatkan pendapatan yang semakin meningkat. Syarikat itu diumumkan lebih setahun lalu, dan laporan kewangan 1Q22 baru-baru ini menunjukkan barisan teratas tertingginya sebagai syarikat awam - sebanyak $191.6 juta, meningkat ~28% tahun ke tahun. Syarikat mengaitkan keuntungan ini kepada gabungan peningkatan volum dan peningkatan harga produk.
Keuntungan kasar dan margin kasar Latham juga meningkat pada suku tersebut. Keuntungan meningkat 34% untuk mencapai $70.7 juta, manakala margin bergerak daripada 35.3% kepada 36.9%. Di sisi negatif lejar, Latham menyaksikan peningkatan mendadak dalam perbelanjaan pentadbiran, yang meningkat daripada $27.2 juta kepada $45.2 juta. Pemacu utama adalah peningkatan sebanyak $14.3 juta dalam perbelanjaan pampasan berasaskan saham bukan tunai. Latham telah mengumumkan program pembelian semula saham, dengan $100 juta dibenarkan untuk tujuan itu dalam tempoh tiga tahun akan datang.
Jelas sekali, Griffin menyukai apa yang dilihatnya di sini, kerana dia membeli saham ini sebanyak 647,270 saham pada Q1. Pegangan ini kini bernilai $5.95 juta.
Griffin bukan satu-satunya yang memberikan sedikit kasih sayang kepada saham ini. Penganalisis Baird Timothy Wojs menunjukkan beberapa mata kukuh dari 1Q22.
“Menggalakkan, ini menandakan suku kedua berturut-turut pelaksanaan kukuh/anggaran peningkatan, membantu pelabur mendapatkan semula keyakinan dalam pelaksanaan pengurusan/peluang jangka panjang. Secara keseluruhan, sementara kami mengakui angin silang makro, kami kekal positif terhadap potensi jangka panjang SWIM, dengan peralihan kepada gentian kaca (peluang pertumbuhan sekular, margin yang lebih tinggi) menyokong peluang pertumbuhan/margin yang menarik,” Wojs berpendapat.
Komen Wojs menyokong penilaian Berprestasi (iaitu Beli) beliau, dan sasaran harga $16 beliau membayangkan peningkatan satu tahun sebanyak 74% untuk 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Wojs, tekan di sini)
Dalam tahun pertama dagangan awamnya, Latham telah mengumpulkan 8 ulasan penganalisis baru-baru ini - termasuk 6 untuk Beli dan 2 Tahan untuk penilaian konsensus Belian Teguh. Saham itu berharga $9.17 dan sasaran purata $20 mereka menunjukkan potensi kenaikan 116% tahun ini. (Lihat ramalan saham SWIM di TipRanks)
Sains Iklan Bersepadu (IAS)
Seterusnya, Integral Ad Science, ialah media digital dan firma teknologi pengiklanan, mengkhusus dalam analisis pemasaran digital, memastikan iklan dan media disasarkan dengan betul untuk konteks yang berkesan dan tontonan oleh orang sebenar. Integral menilai kualiti peletakan iklan dan menangani isu risiko jenama, penipuan dan kebolehlihatan untuk memperoleh hasil yang paling kukuh.
Syarikat itu telah beroperasi sejak 2009, tetapi diumumkan tahun lalu, mengatasi arus kenaikan harga saham apabila ia memegang IPOnya. Saham itu mula berdagang pada bulan Jun, dan menutup dagangan hari pertamanya di atas $20. Sejak itu, bagaimanapun, saham telah merosot ~41%.
Pada masa yang sama, pendapatan syarikat telah meningkat daripada $75 juta kepada $89 juta, peningkatan keseluruhan sebanyak 18% di barisan teratas. Pada tahun ini, pendapatan memuncak pada $102 juta pada 4Q21. IAS melaporkan mempunyai tunai dan aset cair lain berjumlah $82.3 juta pada akhir Q1.
Pada suku pertama tahun ini, Integral Ad Sciences membuat beberapa langkah untuk meningkatkan kedudukan perniagaannya. Ini termasuk memperluaskan perkongsiannya dengan TikTok, terutamanya di pasaran UK dan Australia. Pada bulan Mei, syarikat itu mengumumkan ciri Panel Kawalan baharu, membenarkan pelanggan set alat pelaporan dan perancangan untuk nilai konteks. Selain itu, syarikat itu mengumumkan peningkatan pada produk IAS Isyaratnya, dengan papan pemuka yang dipertingkatkan untuk memudahkan analisis pelanggan dan pengurusan prestasi kempen.
Melihat kepada langkah Griffin, kami mendapati bahawa dia membeli 247,416 saham IAS pada Q1. Pada harga semasa, ini meletakkan dia ke dalam syarikat itu untuk ~$3 juta.
Penganalisis 5 bintang Mark mahaney meliputi saham ini untuk Evercore ISI, dan dia juga sangat yakin.
“Kami kekal positif pada IAS memandangkan trend asas yang agak kukuh walaupun senarai masalah makro yang semakin meningkat. Aliran asas ialah Peraturan 50 yang mengagumkan – pertumbuhan hasil organik pertengahan 20s%+ dengan margin EBITDA 30%+. Kami melihat aliran ini sebagai mampan yang munasabah untuk masa hadapan, memandangkan TAM IAS dan rekod prestasi pelaksanaannya setakat ini,” tulis Mahaney.
“Kami juga digalakkan oleh ulasan tentang apa yang kelihatan seperti pertumbuhan CTV yang sangat kukuh (programmatik kini membentuk 54% jumlah hasil), yang merupakan inisiatif pertumbuhan utama untuk IAS pada TK22. Begitu juga fakta bahawa IAS telah mengalami 0 churn dalam kalangan 100 pelanggan teratasnya dan pengekalan hasil bersih 120s%+ yang tinggi secara konsisten. Kami terus melihat IAS sebagai derivatif yang sangat menarik memainkan pertumbuhan dalam CTV dan Media Sosial (TikTok),” tambah penganalisis itu.
Dengan sudut pandangan ini dalam sokongan, Mahaney menilai IAS berkongsi Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli), dan menetapkan sasaran harga $22 yang menunjukkan ~82% potensi peningkatan untuk tahun hadapan. (Untuk melihat rekod prestasi Mahaney, tekan di sini)
Wall Street jelas positif pada saham ini, apabila ulasan penganalisis berpecah 8 berbanding 1, yang memihak kepada Beli berbanding Tahan, menunjukkan - dengan konsensus Belian Teguhnya. Saham itu mempunyai sasaran harga purata $20.78 dan harga saham $12.1, untuk kenaikan 71% dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Lihat ramalan saham IAS di TipRanks)
agilon Kesihatan (AGL)
Terakhir dalam senarai 'pembelian Griffin' kami ialah agilon, sebuah syarikat penjagaan kesihatan yang bertujuan untuk menambah baik struktur penyampaian sistem penjagaan kesihatan moden. agilon bekerjasama dengan pakar perubatan penjagaan primer, menawarkan platform operasi yang memudahkan pandangan holistik keadaan pesakit, dan membolehkan doktor menjalin rangkaian antara satu sama lain dengan kecekapan yang tinggi. Matlamatnya ialah kaedah rawatan pesakit yang lebih berkesan, tertumpu kepada warga emas. agilon beroperasi di 8 negeri - Texas, Hawaii, North Carolina, Connecticut, New York, Pennsylvania, Ohio, dan Michigan - dan menyediakan kumpulan doktor gabungan data, eksekutif dan sokongan pembayar untuk mengurangkan masa pejabat di belakang dan meningkatkan secara bersemuka. -menghadapi masa pesakit.
Syarikat itu diumumkan lebih setahun lalu – pada April 2021. Saham itu bermula dengan baik, tetapi seperti kebanyakannya, harga saham telah menurun dengan ketara sejak kebelakangan ini – sepanjang 12 bulan lalu, saham turun 49% .
Pada masa yang sama, pendapatan teratas untuk 1Q22 meningkat 58% tahun ke tahun, kepada sejumlah $653 juta, dan pendapatan bersih syarikat, yang menyaksikan negatif $15 juta pada suku tahun lalu, meningkat kepada $1 juta . agilon meningkatkan keahlian langsungnya di platform kepada 342,000 menjelang akhir Mac tahun ini.
Syarikat ini telah menarik notis untuk melaksanakan rancangan perniagaannya. Sebagai penganalisis SVB Whit mayo merumuskannya, "AGL terus menjejaki kos perubatan dengan sangat baik dengan pembinaan momentum yang bermakna di sekitar penambahan kumpulan baharu dan kesan halo model yang berjaya. Kejayaan yang boleh dilihat memacu kebolehlihatan yang dipertingkatkan ke dalam pertumbuhan dan menggariskan keyakinan kami dalam mengekalkan 30%+ pertumbuhan putaran pada bahagian ekor. AGL telah menunjukkan prestasi yang sangat baik berbanding pelan IPO dan belanjawan dalamannya.”
Komen Mayo disertakan dengan penilaian Berprestasi Luar Biasa (iaitu Beli), dan sasaran harga $33 mencadangkan peningkatan sebanyak ~66% setahun dari sekarang. (Untuk melihat rekod prestasi Mayo, tekan di sini)
Dengan pandangan seperti itu, mudah untuk memahami mengapa Ken Griffin membeli untuk 103,124 saham AGL pada Q1. Pegangannya kini bernilai $2.03 juta.
Secara keseluruhannya, Wall Street bersetuju dengan cadangan kenaikan harga ini. AGL mempunyai 5 ulasan penganalisis terkini, dan semuanya positif, menjadikan penilaian konsensus Belian Kuat sebulat suara. Sasaran harga purata $32.60 saham membayangkan potensi peningkatan sebanyak ~63% daripada harga saham semasa $19.81. (Lihat ramalan saham AGL di TipRanks)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-loads-3-142759669.html