Saham dividen. Ini adalah gambaran tentang siap sedia yang boleh dipercayai, permainan defensif yang kukuh yang pelabur lakukan apabila pasaran beralih ke selatan. Saham div cenderung tidak menunjukkan perubahan yang melampau seperti pasaran yang lebih luas, dan ia menawarkan aliran pendapatan yang stabil tidak kira ke mana pasaran pergi. Dan bukan hanya pelabur runcit yang beralih ke saham dividen.
Pemfailan peraturan baru-baru ini menunjukkan bahawa jutawan Steve Cohen telah membeli saham dividen hasil tinggi yang besar, langkah defensif klasik untuk pelabur yang bertujuan untuk membina aliran pendapatan yang stabil yang akan mengharungi sebarang badai.
Cohen telah membina reputasi untuk berjaya, dan firmanya, Point72 Asset Management, adalah gergasi sebenar dalam industri lindung nilai, dengan lebih $26 bilion aset di bawah pengurusan dan 150 pasukan pelaburan yang melayani pelanggan di seluruh dunia. Kepimpinan Cohen di Point72 telah mengesahkan statusnya sebagai salah satu pelabur terbaik yang aktif hari ini.
Menggunakan pangkalan data TipRanks, kami telah mengeluarkan butiran mengenai dua pergerakan saham baru-baru ini Cohen, kedua-dua kedudukan baharu untuknya, dan kedua-dua ekuiti berkadar Beli dengan hasil dividen melebihi 6%. Kita boleh beralih kepada penganalisis Wall Street untuk mengetahui perkara lain yang mungkin membawa saham ini kepada perhatian Cohen.
EOG Resources (EOG)
Kami akan bermula dalam industri minyak dan gas, di mana EOG Resources ialah salah satu firma penerokaan dan pengeluaran hidrokarbon terbesar di Amerika Utara. EOG mempunyai had pasaran $82 bilion dan operasi dalam bidang pengeluaran minyak dan gas yang kaya, seperti Eagle Ford di Texas, Anadarko di Oklahoma, dan Lembangan Williston di North Dakota-Montana, antara lain. Luar pesisir, EOG mempunyai operasi berhampiran pulau Caribbean Trinidad.
Untuk EOG, ini adalah perniagaan yang besar. Syarikat itu melaporkan $7.6 bilion di barisan teratas untuk 3Q22, jumlah yang meningkat 58% tahun ke tahun. Pendapatan bersih larasan syarikat meningkat kepada $2.2 bilion, naik 69% y/y, dan EPS diselaraskan, pada $3.71, meningkat 71% daripada suku tahun lalu. Aliran tunai percuma dilaporkan pada $2.3 bilion. Angka-angka ini mencerminkan gabungan permintaan yang meningkat pada 2022 selepas pandemik, harga minyak dan gas asli yang tinggi serta peningkatan pengeluaran.
Dari segi dividen, EOG mengisytiharkan kedua-dua pembayaran biasa dan bayaran khas pada S3. Dividen saham biasa biasa ditetapkan pada 82.5 sen sesaham, atau $3.30 tahunan, dan menghasilkan 2.3%, kira-kira purata. Tambahan itu, bagaimanapun, ialah $1.50 sesaham biasa, dan membuat jumlah pembayaran dividen $.2.32; pada kadar itu, pembayaran tahunan sebanyak $9.30 menghasilkan 6.6%, lebih daripada tiga kali ganda purata pembayaran dividen pasaran.
Firma hidrokarbon ini jelas menarik perhatian Steve Cohen, yang membeli 1,174,838 saham pada Q3. Ini adalah jawatan baru untuk firmanya, dan satu jawatan yang besar. Pada harga saham semasa, pegangan ini bernilai lebih $165 juta.
Cohen bukan satu-satunya lembu jantan yang bertanding untuk EOG. Penganalisis BMO Phillip Jungwirth mencatatkan perpecahan kukuh syarikat ini – dan terutamanya peningkatan pembayaran khas, dengan menyatakan: “Dividen khas melebihi jangkaan kami, dan EOG berada pada kedudukan yang baik untuk terus melebihi +60% rangka kerja pulangan modal FCF memandangkan kedudukan tunai bersihnya.”
Jungwirth seterusnya membincangkan hala tuju EOG ke hadapan, dengan berkata, “Walaupun industri syal telah menghadapi cabaran tahun ini, EOG telah secara konsisten menyampaikan prestasi yang berbeza disebabkan oleh pelbagai lembangan, tapak keluasan teras, budaya inovatif, kepakaran operasi dan kedudukan pemasaran yang berfaedah. Kejayaan penerokaan telah memperluaskan lagi landasan syarikat bagi inventori premium berganda, dengan permainan Ohio Utica yang diumumkan baru-baru ini, bersama-sama dengan Dorado, bersedia untuk menyokong pertumbuhan pengeluaran keseluruhan dan pulangan pada tahun-tahun akan datang.”
Berikutan daripada pendirian yakin beliau terhadap syarikat minyak dan gas utama ini, Jungwirth tikus EOG berkongsi Prestasi Berprestasi (iaitu Beli), dan menetapkan sasaran harga $160 untuk membayangkan potensi keuntungan satu tahun sebanyak 14%. Berdasarkan hasil dividen semasa dan kenaikan harga yang dijangka, stok mempunyai ~20% potensi jumlah profil pulangan. (Untuk melihat rekod prestasi Jungwirth, tekan di sini)
Penjelajah hidrokarbon yang berduit besar tidak perlu memohon kepada penganalisis Wall Street untuk menyemaknya – dan EOG mempunyai 20 ulasan penganalisis dalam rekod. Ini termasuk 18 Belian berbanding hanya 2 Pegangan, untuk penilaian konsensus Belian Teguh pada saham. (Lihat ramalan saham EOG di TipRanks)
Amanah Realty Penjagaan Kesihatan (HR)
Seterusnya ialah amanah pelaburan hartanah, REIT. Syarikat-syarikat ini, yang membeli, memiliki, mengendalikan dan memajak pelbagai jenis harta tanah dan aset gadai janji, terkenal sebagai juara dividen kekal. Healthcare Realty Trust, yang mengkhususkan diri dalam ruang pejabat perubatan, merupakan wakil yang kukuh bagi niche. Syarikat itu menyelesaikan tindakan penggabungan besar, dengan Healthcare Trust of America pada 20 Julai.
Termasuk aset yang diperoleh dalam penggabungan, syarikat itu mempunyai portfolio yang terdiri daripada 728 hartanah yang berjumlah lebih 44 juta kaki persegi ruang boleh pajak. Daripada jumlah ruang ini, 82% disediakan sebagai pajakan berbilang penyewa. Syarikat ini beroperasi di 35 negeri. Realty penjagaan kesihatan juga menyediakan perkhidmatan pajakan dan pengurusan harta untuk lebih daripada 39 juta kaki persegi ruang perubatan di seluruh negara.
Melihat kepada keputusan kewangan, HR melaporkan pendapatan bersih $28.3 juta pada 3Q22. Ini mencapai EPS sebanyak 8 sen sesaham, jauh melebihi jangkaan 1 sen. Bagi suku ketiga, syarikat itu merealisasikan dana normal daripada operasi (FFO) sebanyak $129.4 juta, atau 39 sen setiap saham dicairkan. Itu adalah di bawah anggaran konsensus $0.43.
FFO adalah penting kepada pelabur dividen, kerana ini adalah metrik yang membiayai pembayaran. HR mengisytiharkan dividen sebanyak 31 sen bagi setiap saham biasa dengan keputusan 3Q22nya, dan membayarnya pada 30 November. Pada pembayaran semasa, dividen tahunan menjadi $1.24 dan memberikan hasil sebanyak 6.1%.
Steve Cohen telah menunjukkan bahawa dia kagum dengan sifat HR, dan dia melakukannya dengan pembelian yang besar. Firmanya memperoleh 800,200 saham HR, menubuhkan kedudukan awal yang kini bernilai $16.24 juta.
Stephen Manaker, penganalisis 5 bintang dari Stifel, mengambil pandangan yang seimbang tentang REIT ini, menimbang positif dan negatif sebelum turun dengan kukuh pada bahagian kenaikan harga – memberikan kepercayaannya bahawa potensi pertumbuhan syarikat adalah nyata dan kelemahan adalah lebih perlahan untuk pertumbuhan itu dan bukannya penarikan balik.
“Kami mempunyai kebimbangan tentang berapa lama HR akan mengambil masa untuk menyepadukan portfolio HTA, dan kemudian memanfaatkan peluang pajakan gabungan portfolio itu. Pada ketika ini, ia kekal sebagai cerita 'buktikan' dari segi pendapatan. Walau bagaimanapun, kami kekal dalam penilaian Beli kerana kami percaya penilaian semasa sangat menarik pada anggaran 2023 kami, yang kami percaya mewakili 'senario realistik',” Manaker berpendapat.
Mengukur pendiriannya, Manaker menilai Healthcare Realty sebagai Beli dan meletakkan sasaran harga $25, membayangkan kenaikan 23% untuk tahun yang akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Pengurus, tekan di sini)
Melihat kepada pecahan konsensus, 2 Beli dan 1 Tahan menambah kepada konsensus penganalisis Belian Sederhana. Saham dalam HR didagangkan untuk $20.30, dan sasaran harga purata $25 mencadangkan peningkatan 23% daripada tahap itu menjelang akhir tahun depan. (Lihat ramalan saham HR di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham dividen pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang menyatukan semua cerapan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-142559556.html