Masalah rantaian bekalan telah menjadi masalah kepada banyak industri sejak beberapa tahun kebelakangan ini dan anda boleh menambahkan segmen solar pada senarai mereka yang terjejas. Walau bagaimanapun, walaupun kos bahan suria telah meningkat akibatnya, ia tidak menjejaskan permintaan, yang tahun lepas meningkat dengan ketara dan dijangka terus meningkat tahun ini. Industri ini juga berpeluang mendapat keuntungan daripada dasar sokongan seperti yang termasuk dalam Akta Pengurangan Inflasi (IRA). Selain itu, pencerobohan Rusia ke atas Ukraine dan krisis tenaga yang berbangkit juga telah membantu meningkatkan cerita solar.
Sudah tentu, mana-mana segmen yang diunjurkan untuk mencatatkan pertumbuhan yang kukuh akan menarik pelabur dan satu nama besar Wall Street telah mengambil perhatian.
Steve Cohen, bilionair Pengerusi dan Ketua Pegawai Eksekutif firma pengurusan aset global Point72, membina kekayaannya menggunakan strategi berisiko tinggi/ganjaran tinggi dan beliau jelas berpendapat industri solar adalah tempat yang sesuai sekarang. Beliau baru-baru ini memuatkan dua nama yang beroperasi dalam sektor itu, dan kami menyelami pangkalan data TipRanks untuk mendapatkan lowdown pada kedua-duanya.
Ternyata bukan Cohen sahaja yang menganggap saham ini bernilai. Menurut konsensus penganalisis, kedua-duanya dinilai sebagai Belian Kukuh juga. Mari lihat mengapa ramai yang berpendapat masa depan cerah untuk stok solar ini.
Sunrun Inc. (RUN)
Stok solar pertama yang menarik minat Cohen ialah Sunrun, pemasang suria kediaman terbesar di AS. Sejak penubuhannya pada tahun 2007, perniagaan ini kebanyakannya tertumpu pada model perniagaan perjanjian pembelian kuasa (PPA), di mana Sunrun memasang dan menyelenggara sistem suria di rumah pelanggan sebelum menjual kuasa kepada pelanggan pada kadar yang dipersetujui untuk 20 - atau tempoh 25 tahun.
Dengan krisis tenaga global bertindak sebagai pendorong, sepanjang 2022, Sunrun mencatatkan pertumbuhan tahun ke tahun yang konsisten seperti yang juga terbukti dalam keputusan Q4 yang dikeluarkan baru-baru ini. Nilai pelanggan bersih syarikat meningkat daripada $13,259 pada suku sebelumnya kepada $16,569 manakala pelanggan meningkat 21% berbanding tempoh yang sama tahun lepas. Hasil meningkat sebanyak 40% tahun ke tahun kepada $609.52 juta, mengatasi panggilan Street sebanyak $20.63 juta. Syarikat itu juga memperoleh keuntungan mengejut, dengan EPS sebanyak $0.29 masuk jauh lebih awal daripada -$0.27 yang dijangkakan.
Pasaran suria kediaman dijangka menyaksikan penambahan 7% kepada kapasiti pada 2023, tetapi Sunrun menjangkakan pertumbuhan 10% hingga 15% walaupun syarikat itu memberi amaran bahawa pembiayaan projek solar telah menjadi lebih mahal disebabkan oleh kenaikan kadar faedah dan itu mungkin akan memberi kesan kepada keuntungan. profil.
Semua diberitahu, Steve Cohen mesti melihat banyak yang disukai di sini. Sudah memegang jawatan, Pada S4, beliau menggandakan dan membeli 871,943 saham, meningkatkan pegangannya sebanyak 103% kepada jumlah 1,723,560. Ini kini bernilai hampir $38 juta.
Mencerminkan pandangan positif Cohen, Stephen Byrd dari Morgan Stanley memanggil Sunrun sebagai 'Pilihan Teratas' dan berpendapat pasaran tidak memberikan penilaian yang betul bagi saham itu.
Menjelaskan pendiriannya, penganalisis 5 bintang itu menulis, “RUN kini didagangkan pada paras pasaran $5.1bn, namun, kami menganggarkan bahawa nilai pelanggan sedia ada ialah ~$2.7bn, atau ~53% daripada had pasaran semasa. Ini menunjukkan bahawa pasaran memperoleh $2.4 bilion penciptaan nilai daripada kontrak pelanggan baharu, atau hanya tiga tahun sebanyak ~20% pertumbuhan pelanggan tahunan, dan peningkatan sederhana dalam nilai pelanggan bersih. Kami melihat ini sebagai sangat menghukum memandangkan fakta bahawa hanya 4% isi rumah AS pada masa ini mempunyai solar atas bumbung dan permintaan/nilai yang semakin meningkat untuk teknologi itu."
Untuk tujuan ini, penganalisis Morgan Stanley memberikan saham RUN sasaran harga $65 untuk menyokong penarafan Overweight (iaitu, Beli) beliau. Angka itu memberi ruang untuk keuntungan 12 bulan sebanyak 196%. (Untuk melihat rekod prestasi Byrd, tekan di sini)
Walaupun Byrd ialah lembu RUN terbesar di Jalanan, kebanyakannya berfikir mengikut garis yang sama; berdasarkan 9 Belian lwn. 2 Pegangan, saham tersebut menuntut penarafan konsensus Belian Kuat. Melangkah dengan sasaran purata $39.73, saham akan naik 81% lebih tinggi pada tahun hadapan. (Lihat Ramalan saham RUN)
Teknologi SolarEdge (SEDG)
Stok bertema solar seterusnya yang telah dimuatkan oleh Cohen ialah peneraju lain dalam bidang itu. SolarEdge Technologies ialah pembekal penyongsang fotovoltaik terbesar di dunia. Malah, syarikat itu adalah yang pertama berjaya menjadikan pengoptimum kuasa sebagai kejayaan komersial dengan menghasilkan peranti yang bersambung ke bahagian belakang panel solar yang melaluinya jumlah kuasa yang dijana meningkat, sekali gus membantu mengurangkan kos tenaga yang dihasilkan oleh sistem.
Kepakaran Inverternya juga digunakan untuk mencipta produk tenaga pintar selanjutnya. Dengan memperoleh perniagaan yang menumpukan pada segmen industri tenaga yang berbeza, termasuk penyimpanan, bateri, penyelesaian perkhidmatan grid dan pengecasan kenderaan elektrik, SolarEdge telah mengembangkan portfolio produknya.
Syarikat itu juga mendapat faedah daripada permintaan yang semakin meningkat di Eropah, yang kini mewakili hampir 60% daripada jumlah volum penyongsang solarnya. Dalam laporan Q4 yang dikeluarkan baru-baru ini, didorong oleh hasil rekod daripada segmen suria sebanyak $837 juta, jumlah hasil mencecah $890.7 juta, berjumlah 61.4% peningkatan tahun ke tahun. Adj. EPS mencatatkan pada $2.86, jauh lebih tinggi daripada $1.10 tahun lepas. Kedua-dua keputusan atas dan bawah mengatasi jangkaan Street. Lebih baik lagi, untuk Q1, hasil dijangkakan dalam julat antara $915 juta hingga $945 juta, berbanding konsensus pada $914.70 juta.
Maka, tidak hairanlah, pelabur seperti Steve Cohen akan mengambil minat dalam syarikat seperti SolarEdge. Pada S4, Cohen's Point72 membuat pembelian ketara dalam saham SEDG, berjumlah 268,092 saham, yang pada harga saham semasa kini bernilai lebih $79 juta.
Jutawan itu bukan satu-satunya peminat. Penganalisis Guggenheim Joseph Osha kagum dengan keuntungan yang dicapai di Eropah, antara perkembangan positif yang lain, dan menggambarkan SEDG sebagai 'Idea Terbaik' untuk 2023.
"Dari segi volum MW, Eropah kini mewakili 57% daripada jumlah penghantaran, dengan 30% pertumbuhan berurutan untuk suku tersebut dan 69% untuk semua 2022," kata penganalisis 5 bintang itu. “Perbandingan itu mungkin terlalu baik untuk bertahan – kami menunjukkan Eropah pada pertumbuhan volum 44% untuk 2023 – tetapi hasilnya menggambarkan sejauh mana SEDG memanfaatkan lonjakan permintaan, terutamanya di Jerman… Melihat ke hadapan, kekuatan margin yang kami yang dicari telah menjadi kenyataan, dan model kami yang masih konservatif menunjukkan margin kasar GAAP untuk 2023 pada 30%, meningkat daripada 29% sebelumnya."
"Adalah jelas kepada kami bahawa SEDG ialah cara terbaik untuk melabur dalam pertumbuhan suria kediaman dan komersil yang teguh di luar AS, dan pada 28% daripada volum penyongsang, pasaran AS yang lebih lemah tidak sepatutnya menjadi masalah pada pandangan kami," Osha merumuskan. .
Untuk tujuan ini, Osha menilai saham itu sebagai Beli, manakala sasaran harganya $452 mencadangkan saham akan meningkat ~53% lebih tinggi pada bulan-bulan mendatang. (Untuk melihat rekod prestasi Osha, tekan di sini)
Kebanyakan penganalisis bersetuju dengan penilaian itu; Pandangan konsensus Belian Kuat SEDG adalah berdasarkan 15 Belian vs. 5 Pegangan. Ramalan memerlukan keuntungan satu tahun sebanyak 25%, memandangkan sasaran purata kini berada pada $370.85. (Lihat Ramalan saham SEDG)
Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi TipRanks ' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat penganalisis utama. Kandungan tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html