Stok Biogen Terbang Pada Naik Taraf; Mengapa Alzheimer Adalah Peluang $7 Bilion

Biogen (BIIB) dengan mudah boleh mengambilnya Roche (RHHBY) dan Eli Lilly (LLY) dalam rawatan Alzheimer, seorang penganalisis berkata Khamis semasa dia mengemas kini stok Biogen.

X

Sebagai tindak balas, saham Biogen melonjak 6.4% kepada 269.94. hidup pasaran saham hari ini, Saham Roche dan Lilly masing-masing meningkat 0.7% dan 2.3%.

Penganalisis Stifel Paul Matteis menjangkakan ubat eksperimen Biogen, lecanemab, akhirnya menjana utara $7 bilion dalam jualan tahunan. Itu meningkat daripada panggilannya sebelum ini untuk $5 bilion.

Matteis bersikap lemah terhadap usaha Roche dengan ubat yang dipanggil gantenerumab yang mempunyai jadual dos yang menyusahkan. Dia menjangkakan Lilly akhirnya memenangi bahagian terbesar dalam pasaran Alzheimer.

Tetapi masih ada ruang untuk Biogen, katanya.

"Malah doktor yang lebih berhati-hati/konservatif mengharapkan untuk menetapkan lecanemab dalam jumlah yang bermakna," katanya dalam nota kepada pelanggan. "Dan sebahagian kecil peratusan dalam Alzheimer boleh diterjemahkan kepada berbilion hasil."

Stok Biogen: Mengurangkan Amyloid

Matteis menaik taraf stok Biogen kepada penarafan belian daripada penahanan. Dia juga meningkatkan sasaran harganya kepada 299 daripada 233.

Lecanemab berfungsi dengan mengurangkan amiloid beta terbina dalam otak. Plak itu mempunyai kaitan dengan penyakit Alzheimer, tetapi pakar masih berpecah tentang faedah menghilangkannya. Walau bagaimanapun, dalam ujian fasa akhir, Biogen berkata mengeluarkan beta amiloid membawa kepada penurunan kognisi 27% lebih perlahan selepas 18 bulan.

Hasilnya menghantar stok Biogen hampir 40% dalam sehari. Tetapi saham telah agak sejuk sejak itu. Matteis mengakui ketidakpastian yang dihadapi oleh lecanemab, yang mesti diselitkan di pusat tertentu. Isu lain mungkin adalah pembayaran balik Medicare. Pusat Perkhidmatan Medicare dan Medicaid sebahagian besarnya menolak untuk menampung Biogen's Aduhelm, ubat Alzheimer yang mendapat kelulusan dipercepatkan tahun lepas.

Stok biogen telah bergelut selepas kontroversi Aduhelm. Ketua Eksekutif Michel Vounatsos kini dalam perjalanan keluar, dan syarikat itu masih belum menamakan CEO baharu.

Tetapi Matteis kekal yakin dengan perubahan Biogen dengan lecanemab. Dia melihat 90% peluang untuk berjaya.

Menyaingi Roche, Lilly Drugs

Matteis tidak mengharapkan Roche membuktikan halangan kepada Biogen. Gantenerumab syarikat memerlukan jadual "sembilan bulan yang rumit". Sepanjang bulan tersebut, dos ubat mesti ditingkatkan perlahan-lahan untuk mengelakkan potensi keabnormalan pengimejan berkaitan amyloid, atau ARIA. ARIA bengkak di bahagian otak. Ia adalah kesan sampingan biasa rawatan disasarkan amiloid.

Tetapi pentadbiran gantenerumab yang lebih perlahan mungkin bermakna ia kurang berkesan dalam merawat Alzheimer, kata Matteis. Beliau menjangkakan keputusan dua kajian Fasa 3 akan datang tidak konsisten.

Sementara itu, donanemab Lilly nampaknya sama berkesan dengan lecanemab Biogen. Tetapi secara yakin untuk saham Biogen, lecanemab boleh menjadi ubat yang lebih selamat.

"Dan profil dosnya (donanemab Lilly) yang lebih mudah adalah ancaman yang sangat nyata," katanya. “Yang berkata, kami menjangkakan kadar ARIA donanemab dua kali lebih tinggi daripada lecanemab, yang menyokong terdapat ruang untuk kedua-dua produk.”

Beliau menyatakan kebanyakan penduduk Alzheimer membawa mutasi genetik atau keadaan lain yang meningkatkan risiko ARIA. Ini boleh dikatakan membenarkan penggunaan lecanemab berbanding donanemab, katanya.

Stok Biogen Habis

Data Alzheimer membantu stok Biogen keluar daripada a tapak rata dengan titik beli pada 222.92, mengikut MarketSmith.com. Saham kini hampir a zon mengambil untung, 20%-25% di atas penyertaan mereka.

Stok biogen juga mempunyai kuat Peringkat Kekuatan Relatif daripada 93. Ini meletakkan saham dalam 7% terkemuka daripada semua saham dari segi prestasi 12 bulan, menurut IBD Digital.

Ikuti Allison Gatlin di Twitter di @IBD_AGatlin.

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

BeiGene Mengambil Ubat Kanser Blockbuster Johnson & Johnson — Dan Menang

Kereta Kebal Relmada Selepas 'Keputusan Paradoks' Melemahkan Dadah Kemurungan; Axsome Surges

Stok Yang Perlu Dibeli Dan Ditonton: IPO Teratas, Topi Besar Dan Kecil, Stok Pertumbuhan

Ingin Lebih Banyak Dapatan IBD? Langgan Podcast Pelaburan Kami!

Ikuti Tindakan Premarket Dan Selepas Terbuka Bersama Pakar IBD