Ramai pakar telah membunyikan penggera terhadap ekonomi AS. Tetapi anda masih mahu memberi perhatian kepada apa yang BlackRock — pengurus aset terbesar di dunia — katakan atas sebab yang sangat mudah: ia meramalkan kemelesetan tidak seperti yang lain.
“Kemelesetan diramalkan apabila bank pusat berlumba-lumba untuk cuba menjinakkan inflasi,” tulis pasukan ahli strategi BlackRock dalam Tinjauan Global 2023 mereka.
Malah, pakar strategi percaya bahawa bank pusat "sengaja menyebabkan kemelesetan dengan dasar yang terlalu ketat" dalam usaha untuk mengawal paras harga.
Pada masa lalu, apabila ekonomi mengalami kemelesetan, Fed biasanya bertindak untuk membantu. Tetapi disebabkan punca kemelesetan yang diunjurkan ini, BlackRock berkata kita tidak boleh bergantung pada bank pusat.
"Ahli bank pusat tidak akan membantu apabila pertumbuhan perlahan dalam rejim baharu ini, bertentangan dengan jangkaan pelabur."
Jangan terlepas
Dan itu tidak petanda baik untuk saham. S&P 500 telah menjunam 18% tahun setakat ini, tetapi BlackRock percaya bahawa penilaian ekuiti "belum mencerminkan kerosakan di hadapan."
Jika kemelesetan ini ternyata berbeza daripada yang sebelumnya, mungkin sudah tiba masanya untuk mencari cara yang tidak konvensional untuk melindung nilai daripadanya. Berikut adalah tiga aset untuk dipertimbangkan.
Hartanah
Ia mungkin kelihatan berlawanan dengan intuisi untuk mempunyai hartanah dalam senarai ini. Apabila Fed menaikkan kadar faedah penanda arasnya, kadar gadai janji juga cenderung meningkat, jadi bukankah itu tidak baik untuk pasaran hartanah?
Walaupun benar bahawa pembayaran gadai janji telah meningkat, hartanah sebenarnya telah menunjukkan daya tahannya semasa kadar faedah meningkat menurut syarikat pengurusan pelaburan Invesco.
"Antara 1978 dan 2021 terdapat 10 tahun berbeza di mana kadar Dana Persekutuan meningkat," kata Invesco. "Dalam tempoh 10 tahun yang dikenal pasti ini, hartanah swasta AS mengatasi prestasi ekuiti dan bon tujuh kali dan hartanah awam AS mengatasi prestasi enam kali."
Ia juga membantu bahawa hartanah adalah lindung nilai yang terkenal terhadap inflasi.
kenapa? Kerana apabila harga bahan mentah dan buruh meningkat, hartanah baru lebih mahal untuk dibina. Dan itu menaikkan harga hartanah sedia ada.
Hartanah yang dipilih dengan baik boleh memberikan lebih daripada sekadar kenaikan harga. Pelabur juga mendapat aliran pendapatan sewa yang stabil.
Tetapi anda tidak perlu menjadi tuan tanah untuk mula melabur dalam hartanah. Terdapat banyak amanah pelaburan hartanah (REITs) serta platform crowdfunding yang boleh membantu anda mula menjadi mogul hartanah.
Staples pengguna
Kadar faedah yang lebih tinggi boleh menyejukkan ekonomi apabila ia berjalan terlalu panas. Tetapi ekonomi tidak berjalan terlalu panas, dan BlackRock melihat kenaikan kadar mendorong ekonomi ke dalam kemelesetan.
Itulah sebabnya pelabur mungkin ingin menyemak sektor kalis kemelesetan — seperti ruji pengguna.
Baca lebih lanjut: Orang muda Amerika yang kaya telah hilang keyakinan dalam pasaran saham — dan sebaliknya mempertaruhkan 3 aset ini
Bahan asas pengguna adalah produk penting seperti makanan dan minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan.
Kita memerlukan perkara-perkara ini tidak kira bagaimana keadaan ekonomi atau kadar dana persekutuan.
Apabila inflasi meningkatkan kos input, syarikat ruji pengguna - terutamanya yang mempunyai kedudukan pasaran yang kukuh - dapat menyerahkan kos yang lebih tinggi itu kepada pengguna.
Walaupun kemelesetan ekonomi melanda ekonomi AS, kita mungkin masih melihat Quaker Oats dan jus oren Tropicana — dibuat oleh PepsiCo (PEP) — di meja sarapan keluarga. Sementara itu, Tide and Bounty — jenama terkenal daripada Procter & Gamble (PG) — berkemungkinan kekal dalam senarai beli-belah di seluruh negara.
Anda boleh mendapatkan akses kepada kumpulan itu melalui ETF seperti Dana SPDR Sektor Pilihan Pengguna Staples (XLP) dan Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Wain
Orang ramai telah mengambil wain selama beribu-ribu tahun. Walaupun kebanyakan mengumpul wain untuk keseronokan dan bukannya pelaburan, botol wain yang baik menjadi lebih jarang dan berpotensi lebih berharga seiring dengan berlalunya masa.
Sejak 2005, Indeks Wain Halus Sotheby telah meningkat 316%.
Sebagai aset sebenar, wain yang baik juga boleh memberikan kepelbagaian yang anda perlukan untuk melindungi portfolio anda daripada kesan inflasi dan kemelesetan yang tidak menentu.
Anda boleh melabur dalam wain dengan membeli botol individu — tetapi anda memerlukan tempat untuk menyimpannya dengan betul. Bilik wain bawah tanah kediaman selalunya berharga puluhan ribu dolar. Jika tidak disimpan pada suhu atau kelembapan yang betul, botol itu boleh terjejas.
Itulah salah satu sebab mengapa melabur dalam wain yang baik dahulunya menjadi pilihan hanya untuk mereka yang sangat kaya. Tetapi dengan platform pelaburan baharu, anda juga boleh melabur dalam wain gred pelaburan, sama seperti Bill Koch dan LeBron James.
Apa yang perlu dibaca seterusnya
Wang tunai anda adalah sampah: Ini adalah 4 cara mudah untuk melindungi wang anda daripada inflasi (tanpa menjadi jenius pasaran saham)
'Pegang wang anda': Jeff Bezos mengeluarkan amaran kewangan, mengatakan anda mungkin mahu memikirkan semula untuk membeli 'kereta baharu, peti sejuk, atau apa sahaja' — berikut adalah 3 pembelian kalis kemelesetan yang lebih baik
Orang Amerika mungkin perlu membayar 16% lebih untuk insurans kereta pada 2023 — cuba perkhidmatan percuma ini untuk mendapatkan tawaran yang lebih baik
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-world-largest-asset-manager-223000827.html