Block Inc (NYSE: SQ) telah kehilangan lebih 65% tahun ini dan pemulihan yang ketara, sekurang-kurangnya dalam tempoh terdekat, tidak ada dalam kad, kata Dan Dolev - Penganalisis Kanan di Mizuho.
Saham blok mempunyai harga yang berpatutan
Pada hari Khamis, beliau menurunkan taraf fintech kepada "neutral" dan mengurangkan sasaran harganya kepada $57 sesaham yang tidak mewakili peningkatan yang bermakna dari sini. Nota penyelidikan Dolev berbunyi:
Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran? Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.
Selepas bertahun-tahun dianggap sebagai nama paling inovatif dalam pembayaran, kami percaya keletihan pengguna, aliran masuk yang merosot, kehilangan status POS (tempat jualan) baka terbaik dan kesilapan BNPL (beli-sekarang-bayar-kemudian). -pelaksanaan menyekat pertumbuhan Blok.
Awal tahun ini, Block siap pemerolehan Afterpay sebanyak AU$39 bilion untuk menembusi ruang BNPL. Tetapi ia mengambil masa yang lebih lama untuk memenangi bahagian pasaran berbanding saingan Affirm Holdings Inc, tambah penganalisis itu.
Kelembapan baru-baru ini dalam penambahan bersih adalah antara sebab lain yang disebut untuk pandangan dovish pada Sekat saham.
Lebih banyak sebab untuk bersikap dovish pada 'SQ'
Bulan lepas, Block berkata pendapatannya pada suku kedua fiskal turun 6.0% pada asas tahun ke tahun. Dolev, pada hari Khamis, mengurangkan tinjauannya untuk keuntungan kasar daripada "Cash App" pada 2024 sebanyak kira-kira 15% dan berkata:
Blok masih mempunyai potensi yang besar, tetapi ia tidak direalisasikan. Anggaran BNPL terus menurun dan projek seperti Bitcoin, yang menyumbang kurang daripada 5.0% daripada keuntungan kasar nampaknya secara tidak seimbang menyibukkan perhatian pihak pengurusan.
Kos pemerolehan pelanggan yang meningkat dan kadar pengewangan yang semakin berkurangan juga mencadangkan saham itu tidak lagi layak mendapat premium dalam ruang pembayaran, penganalisis itu membuat kesimpulan.
Berbanding rekod tinggi mereka pada 2021, saham Block kini turun kira-kira 80%.
Melabur dalam kripto, saham, ETF & banyak lagi dalam beberapa minit dengan broker pilihan kami, eToro.
10/10
68% akaun CFD runcit kehilangan wang