Saham Blok Mendapat Potongan Sasaran Harga. Tetapi Terdapat Sebab untuk Menjadi Bullish.

Pasaran kini dipenuhi dengan serpihan saham pertumbuhan yang pernah terbang tinggi. Terdapat penarikan balik yang ganas untuk banyak orang sepanjang tahun lalu. Sekat (SQ) adalah salah satu nama sedemikian yang telah dideritai di tangan penggiliran, sementara juga dihalang oleh beberapa kompaun yang sangat sukar disebabkan oleh kejayaan yang tinggi yang dilihat syarikat pada kemuncak wabak itu.

Sejak pembukaan semula, bagaimanapun, ia telah menjadi cerita yang berbeza, dan kini Daniel Perlin dari RBC berpendapat sudah tiba masanya untuk membuat beberapa pelarasan pada model SQnya.

"Kami menggabungkan ulasan terkini pengurusan sekitar pertumbuhan keuntungan kasar Aplikasi Tunai November yang datang di bawah 90% pada timbunan 2 tahun dan seterusnya mengubahsuai keuntungan kasar Apl Tunai S1/22 untuk mencerminkan perbandingan yang lebih mencabar," kata penganalisis 5 bintang itu.

Oleh itu, Perlin mengurangkan hasil pelarasan kendiri masing-masing untuk FY21, FY22, dan FY23 daripada $5.2 bilion, $6.2 bilion dan $7.3 bilion kepada $5.1 bilion, $5.9 bilion dan $6.9 bilion.

Selain itu, berikutan tweak kepada jangkaan keuntungan kasar dalam tempoh yang sama, terdapat pelarasan baharu yang sepadan. Anggaran EBITDA; ini turun daripada $1.0 bilion, $1.3 bilion, dan $1.7 bilion, masing-masing kepada $986 juta, $1.3 bilion dan $1.7 bilion.

Selain itu, untuk "mencerminkan dengan lebih baik julat kumpulan setaranya", terdapat juga potongan yang bermakna kepada sasaran harga, yang turun daripada $295 kepada $203. Namun, terdapat potensi di sini untuk keuntungan satu tahun sebanyak ~40%. Penilaian Perlin kekal Berprestasi Luar Biasa (iaitu, Beli). (Untuk melihat rekod prestasi Perlin, tekan di sini)

Di tengah-tengah semua semakan ke bawah, Perlin mengingatkan pelabur tesis positifnya kekal tidak berubah. Penganalisis berpendapat bahawa pemerolehan beli sekarang, bayar kemudian, peneraju Afterpay – dijangka ditutup awal tahun ini – akan menjadi tambahan yang sangat baik yang “menghubungkan dua ekosistem SQ dengan lebih bermakna bersama-sama”. Antara faedah strategik utama urus niaga ini ialah 100,000+ pangkalan pedagang global Afterpay yang bukan sahaja akan meningkatkan pemerolehan pedagang tetapi akan "mempercepatkan pertumbuhan SQ dengan penjual yang lebih besar dan berkembang ke geografi baharu." Perjanjian itu juga akan membolehkan pelanggan Afterpay menguruskan pembayaran balik mereka di dalam Apl Tunai, sekali gus mengembangkan penawaran produk rakan ke rakan SQ.

Kisah berterusan

Jadi, itulah pandangan RBC, apakah yang ada dalam fikiran Jalan yang lain untuk saham SQ? 21 penganalisis menyemak pecahan rekod kepada 15 Belian lwn. 6 Pegangan, yang memuncak dengan penilaian konsensus Belian Sederhana. Sasaran purata adalah lebih yakin daripada Perlin; pada $273.45, angka itu mencadangkan saham akan meningkat ~88% pada tahun hadapan. (Lihat ramalan saham SQ di TipRanks)

Untuk mencari idea yang baik untuk perdagangan saham dengan penilaian yang menarik, kunjungi Saham Terbaik untuk Beli TipRanks, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.

Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.