Boeing Stock Nosedives Kemudian Pulih Selepas Hilang Pendapatan, EPS

Pengambilan kunci

• Boeing kehilangan $1.75 sesaham, dengan penganalisis menjangkakan pendapatan $0.26 sesaham
• Pesawat itu masih dalam pemulihan daripada wabak dan penggantungan 787 Max
• Syarikat itu menjangkakan pergolakan jangka pendek dengan sahamnya, tetapi tinjauan jangka panjang lebih lancar

Boeing ialah salah satu syarikat aeroangkasa terbesar di dunia dan pilihan pelaburan yang popular untuk pelabur runcit dan institusi. Ia telah berada dalam perniagaan selama lebih satu abad, menjadikannya bahagian penting dalam ekonomi di peringkat nasional dan global.

Walau bagaimanapun, syarikat itu mempunyai bahagian isunya dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan saham telah membayar harganya. Dengan pengumuman pendapatan suku keempat baru-baru ini, adakah kini masa untuk membeli saham Boeing? Inilah yang pelabur perlu tahu, dan bagaimana Q.ai boleh membantu pelabur mengemudi pasaran di tengah-tengah laporan pendapatan.

Boeing dalam berita

Boeing mencatatkan kerugian operasi $650 juta pada Q4 2022 dan menyalahkannya atas gangguan rantaian bekalan yang meningkatkan kos alat ganti. Syarikat itu baru-baru ini menghantar 747 terakhirnya kepada Atlas Air dan telah terus bergerak untuk menghasilkan jet yang lebih kecil, termasuk 787.

Masalah rantaian bekalan bukanlah satu-satunya punca kerugian, kerana kelewatan pengeluaran bermakna Boeing terpaksa membayar pampasan kepada 787 pelanggan. Lagi menjejas keuntungan Boeing ialah 737 Max, model dengan dua kemalangan maut. Semua pesawat 737 Max telah didaratkan pada Mac 2019 selama 20 bulan.

Masalah semakin didorong oleh ketibaan wabak pada Mac 2020. Pandemik itu menyebabkan pembatalan beratus-ratus tempahan kapal terbang, yang baru-baru ini mula diatasi oleh Boeing.

Penganalisis telah meramalkan bahawa Boeing akan memperoleh $0.26 sesaham untuk suku keempat 2022, tetapi syarikat itu kehilangan $1.75 sesaham. Untuk perspektif, Boeing kehilangan $7.69 sesaham pada suku keempat 2021, menjadikan kerugian pada suku semasa ringan berbanding perbandingan.

Boeing meramalkan pendapatannya akan menjadi tidak stabil pada masa hadapan kerana ia pulih daripada isu rantaian bekalan, pesanan yang dibatalkan dan isu kualiti dalam 787 Dreamliners dan Max yang mesti diperbaiki. Masalah lain ialah Boeing memperoleh pendapatan kurang daripada jangkaan apabila menjual beberapa pesawatnya.

Harga sahamnya sejak itu telah pulih daripada paras terendah pada Jun 2022 tetapi telah berayun naik dan turun sebagai syarikat pendapatan yang dilaporkan. Saham itu membuka tahun pada $195.39 dan telah menyaksikan keuntungan 13% sejak itu.

Semakan penyata pendapatan Boeing

Untuk suku keempat 2022, Boeing melaporkan pendapatan $19.98 bilion, peningkatan 35% daripada suku keempat 2021. Ia mengalami kerugian operasi $353 juta dan kerugian bersih $663 juta.

Aliran tunai operasinya ialah $3.45 bilion. Melaraskan tambahan kepada hartanah, loji dan peralatannya sebanyak $326 juta negatif, ia mempunyai aliran tunai percuma sebanyak $3.13 bilion. Ia juga mempunyai $14.61 bilion tunai, $2.6 bilion dalam sekuriti boleh pasar dan sejumlah $57 bilion dalam hutang disatukan.

Boeing mempunyai akses kepada kredit sebanyak $12 bilion tetapi tidak menyentuh rizab ini.

Semakan kunci kira-kira Boeing

Lembaran imbangan suku keempat 2022 syarikat menunjukkan sejumlah $14.61 bilion tunai dan setara tunai, $2.60 bilion dalam jangka pendek dan pelaburan lain, $2.51 bilion dalam akaun belum terima, $8.63 bilion dalam belum dibil belum terima serta kelas aset lain bernilai $81.15 bilion untuk jumlah semasa bersih sebanyak $109.52 bilion.

Ia mempunyai $10.2 bilion dalam akaun belum bayar, $21.58 bilion dalam liabiliti terakru, $53.08 bilion sebagai pendahuluan dan sejumlah $90.052 bilion dalam liabiliti semasa.

Tinjauan jangka pendek

Boeing menyatakan bahawa 2022 adalah tahun pertama ia mempunyai aliran tunai operasi yang positif sejak nahas yang melibatkan 737 Max dan siasatan seterusnya yang mendedahkan syarikat itu menyumber luar pengeluaran perisian pesawat itu kepada jurutera perisian $9 setiap jam dan graduan kolej.

Pembalikan nasib ini menunjukkan bahawa Boeing telah belajar daripada kesilapannya dan memulihkan keyakinan pembeli terhadap jetnya. Ia telah mengolah semula isu dengan 737 Max dan mengalihkan pengeluarannya kepada jet yang lebih kecil.

Syarikat itu di landasan untuk pulih baik daripada isu 737 Max dan kemalangan dalam perjalanan udara yang disebabkan oleh wabak itu. Walaupun masa depannya tidak dipersoalkan, harga sahamnya mungkin mengalami turun naik dalam jangka pendek.

Tinjauan jangka panjang

Boeing berkata pendapatannya tidak dapat diramalkan untuk beberapa suku akan datang. Pesawat yang dibumikan, tempahan yang dibatalkan, lebihan kos pengeluaran dan isu rantaian bekalan mesti diselesaikan sebelum syarikat boleh beroperasi dengan pasti.

Tunggakan jet Dreamliner dan Max perlu dijual, tetapi jualan bertambah baik apabila Boeing menjual 152 jet komersial pada suku keempat. Ini adalah lebih daripada 50% peningkatan dalam jualan tahun ke tahun.

Hakikat bahawa syarikat sedar bahawa ia akan mengalami ketidakstabilan dalam pendapatan menunjukkan bahawa pengurusannya berusaha untuk membimbing syarikat melalui masa yang sukar. Boeing ialah saham cip biru, yang bermaksud ia boleh dipercayai dan sesuai untuk pelabur yang ingin memegang untuk jangka panjang. Pelabur yang ingin menambah saham ke portfolio mereka mungkin berjaya dengan membeli apabila ia berada pada tahap rendah dan pegangan.

Jika terdapat sebarang ketidakpastian tentang masa untuk membeli, pelabur harus mempertimbangkan Kit Bilik Kebal Nilai daripada Q.ai. Ini melabur dalam syarikat trend yang boleh mengatasi prestasi pasaran dalam jangka pendek dan menggunakan kecerdasan buatan untuk melihat peluang pelaburan ini.

Garis bawah

Saham Boeing ialah pelaburan jangka panjang yang sangat baik. Syarikat telah melalui banyak cabaran dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan pandangan jangka pendek masih mempunyai masalah yang perlu diatasi oleh syarikat.

Nasib baik, Boeing sentiasa tampil lebih kuat dan lebih inovatif pada masa lalu, dan tidak ada sebab untuk berfikir kali ini berbeza. Produknya adalah yang terbaik dan cekap, dan syarikat itu mempunyai kehadiran global yang kukuh. Jika anda boleh menangani pasang surut dalam jangka pendek, anda boleh diberi ganjaran dalam jangka panjang.

Muat turun Q.ai hari ini untuk akses kepada strategi pelaburan dikuasakan AI.