Kami hampir separuh tahun ini, dan sentimen masih belum berubah menjadi menaik.
S&P 500 turun 13% pada 2022, manakala Nasdaq yang mengutamakan teknologi turun 22%.
Jika anda ingin tahu betapa rendahnya pasaran sebenarnya, perhatikan apa yang dikatakan oleh Savita Subramanian — ketua ekuiti dan strategi kuantitatif AS di Bank of America Securities —.
"Kami mengira bahawa tahap di pasaran ialah 3,200, walaupun dalam kes kemelesetan," katanya kepada Bloomberg awal minggu ini.
S&P 500 kini berada pada kira-kira 4,100, jadi panggilan dasar pasaran mewakili potensi penurunan sekitar 23%.
Tetapi itu tidak bermakna anda harus menjamin saham.
"Saya berpendapat bahawa ekuiti menawarkan perlindungan inflasi dan pulangan tunai," tambahnya.
Tidak semua sektor adalah sama, walaupun. Subramanian mencadangkan pelabur melihat ke dalam tenaga, kewangan, penjagaan kesihatan dan keperluan pengguna.
“Ini adalah kawasan pasaran yang kurang terdedah kepada keganjilan dan kesan negatif inflasi tetapi sebenarnya boleh mendapat manfaat daripada peningkatan inflasi dan secara relatifnya sihat dan membayar dividen yang sihat berbanding dengan pendapatan tetap dan bahagian lain spektrum modal.”
Mari kita lihat dengan lebih dekat sektor tersebut – dan lihat bagaimana pelabur boleh mendapat akses mudah kepada mereka.
Tenaga
Didorong oleh kenaikan harga komoditi, tenaga merupakan sektor berprestasi terbaik S&P 500 pada tahun 2021, mengembalikan sejumlah 53% berbanding pulangan 27% indeks. Dan momentum itu telah dibawa ke 2022.
Tahun setakat ini, Dana SPDR Sektor Pilihan Tenaga (XLE) meningkat sebanyak 55%, berbeza dengan kemerosotan dua digit pasaran luas.
XLE menyasarkan untuk menjejak prestasi sektor tenaga S&P 500. Jika momentum positif dalam harga tenaga berterusan, ETF adalah pertaruhan yang baik untuk terus memberikan pulangan yang mendahului pasaran.
XLE juga menyediakan titik permulaan yang baik untuk penyelidikan lanjut jika anda mencari pilihan individu. Pegangan teratasnya termasuk gergasi minyak seperti Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), dan ConocoPhillips (COP).
Kewangan
Untuk menjinakkan inflasi yang meningkat, Fed menaikkan kadar faedah penanda arasnya sebanyak 50 mata asas pada 4 Mei, menandakan peningkatan separuh mata pertama sejak 2000. Pergerakan serupa dijangka berlaku pada mesyuarat Fed yang akan datang pada bulan Jun dan Julai.
Banyak perniagaan takut kenaikan kadar faedah. Tetapi untuk kewangan tertentu, seperti bank, kadar yang lebih tinggi adalah perkara yang baik.
Bank meminjamkan wang pada kadar yang lebih tinggi daripada yang mereka pinjam, memungut perbezaannya. Apabila kadar faedah meningkat, sebaran pendapatan ini semakin meluas.
Gergasi perbankan juga mempunyai permodalan yang baik sekarang dan sibuk memulangkan wang kepada pemegang saham.
Tahun lepas, Bank of America meningkatkan pembayaran suku tahunannya sebanyak 17% kepada 21 sen sesaham. Morgan Stanley menggandakan dividen suku tahunannya kepada $0.70 sesaham. Dan JPMorgan meningkatkan kadar suku tahunannya sebanyak 11% kepada $1 sesaham.
Pelabur juga boleh mendapat pendedahan kepada saham kewangan melalui ETF seperti Dana SPDR Sektor Pilihan Kewangan (XLF) dan Vanguard Financials ETF (VFH).
Healthcare
Penjagaan kesihatan berfungsi sebagai contoh klasik sektor pertahanan kerana kekurangan korelasi dengan pasang surut ekonomi.
Pada masa yang sama, sektor ini menawarkan banyak potensi pertumbuhan jangka panjang disebabkan oleh pergerakan demografi yang menggalakkan - terutamanya populasi yang semakin tua - dan banyak inovasi.
Purata pelabur mungkin merasa sukar untuk memilih saham penjagaan kesihatan tertentu. Tetapi ETF penjagaan kesihatan boleh menyediakan kedua-dua cara yang pelbagai dan menguntungkan untuk mendapatkan pendedahan kepada ruang.
Vanguard Health Care ETF (VHT) memberi pelabur pendedahan luas kepada sektor penjagaan kesihatan.
Untuk memanfaatkan segmen tertentu dalam penjagaan kesihatan, pelabur boleh melihat nama seperti iShares Biotechnology ETF (IBB) dan iShares US Medical Devices ETF (IHI).
Staples Pengguna
Bahan asas pengguna adalah produk penting seperti makanan dan minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan.
Kita memerlukan perkara-perkara ini tanpa mengira bagaimana keadaan ekonomi.
Apabila inflasi memacu kos input, syarikat ruji pengguna — terutamanya syarikat yang mempunyai kelebihan skala dan pengedaran — dapat menyerahkan kos yang lebih tinggi itu kepada pengguna.
Walaupun kemelesetan ekonomi melanda ekonomi AS, kita mungkin masih melihat Quaker Oats dan jus oren Tropicana — dibuat oleh PepsiCo (PEP) — di meja sarapan keluarga. Sementara itu, Tide and Bounty — jenama terkenal daripada Procter & Gamble (PG) — berkemungkinan kekal dalam senarai beli-belah di seluruh negara.
Anda boleh mendapat akses kepada kumpulan melalui ETF seperti Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) dan Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Lagi daripada MoneyWise
Artikel ini memberikan maklumat sahaja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat. Ia disediakan tanpa sebarang jaminan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/bofa-us-stock-chief-sees-180500771.html