Saham BP, Exxon Tertinggal, Menyalahkan Pemboleh Diperbaharui, Dengan Perolehan Terhutang

BP (BP) akan melaporkan keputusan kewangan suku keempat awal Selasa kerana ia dilaporkan kelihatan beralih daripada tenaga boleh diperbaharui dan mengembalikan fokus utamanya kepada pengeluaran minyak dan gas. Saham BP mengenepi lebih rendah pada hari Isnin.

X

Nama tenaga besar Eropah, termasuk BP, telah mengalami tekanan selama bertahun-tahun untuk bergerak pantas ke arah tenaga boleh diperbaharui. Walau bagaimanapun, memandangkan saham BP dan supermajor lain yang berpangkalan di Eropah ketinggalan di belakang gergasi yang berpangkalan di AS Exxon Mobil (XOM) dan Chevron (CVX), kepimpinan telah mula menolak, mengisytiharkan bahawa tenaga alternatif menguntungkan pemegang saham kurang daripada bahan api fosil.

Pada 1 Februari, The Wall Street Journal melaporkan bahawa Ketua Pegawai Eksekutif BP Bernard Looney merancang untuk mengurangkan elemen dorongan gergasi minyak itu kepada tenaga boleh diperbaharui.

Kecewa dengan pulangan daripada pelaburan tenaga boleh diperbaharui syarikat, Looney merancang untuk meneruskan strategi tenaga alternatif yang dikurangkan, menurut Wall Street Journal. Ketua Pegawai Eksekutif BP, untuk memaksimumkan keuntungan, juga sedang berusaha untuk mengurangkan pelaburan masa depan dalam angin suria dan luar pesisir, menukar tumpuan terutamanya kepada operasi minyak dan gas.

Ini adalah perubahan mendadak dalam pemesejan daripada syarikat itu, dua dekad yang lalu mencuba penjenamaan semula daripada "British Petroleum" kepada "melampaui petroleum."

Rancangan semasa meminta BP mengurangkan pengeluaran minyak dan gas sebanyak 40% menjelang 2030, berbanding tahap 2019. Looney juga berkata matlamatnya adalah untuk meningkatkan pelaburan tenaga alternatif kepada sekitar 50% daripada jumlah perbelanjaan modal menjelang 2030. Penganalisis akan mendengar sebarang perubahan kepada sasaran tersebut.

Pendapatan BP hari Selasa datang sebagai Exxon Mobil, Chevron dan Shell (SHEL) digabungkan untuk lebih daripada $132 bilion dalam keuntungan sepanjang 2022. Tiga gergasi tenaga itu juga memulangkan $78 bilion kepada pemegang saham melalui pembelian balik dan dividen sepanjang tahun.

Penganalisis menjangkakan BP akan melaporkan rekod keuntungan 2022 dan hasil tahunan tertinggi sejak sebelum wabak Covid bermula.

Saham BP: Spekulasi Penggabungan

Pada 25 Januari, Citigroup (C) penganalisis Alastair Syme memberikan maklum balas mengenai potensi penyatuan industri. Exxon Mobil dan Chevron berkemungkinan melihat untuk membeli supermajor yang berpangkalan di Eropah BP, Shell atau Jumlah Tenaga (T), dia menulis.

Syme menulis bahawa saham BP, Shell dan TotalEnergies telah dihancurkan oleh pelaburan ESG dan bergerak untuk beralih daripada minyak dan gas.

Saham Halliburton, Baker Hughes dan SLB Merancang Untuk Mengembalikan 50% (Atau Lebih) Kepada Pemegang Saham

"Pasaran tidak mungkin menutup jurang itu dengan sendirinya: Kos ekuiti minyak Eropah masih digari oleh pelabur dan masalah politik," tulis Syme. "Apa yang benar-benar diperlukan ialah industri menimbang tara nilai ini sendiri."

Penganalisis itu menambah bahawa jika pengambilalihan berlaku, "hadiah" untuk Exxon Mobil atau Chevron mungkin besar.

"Kami melihat kepada keharusan strategik, pertambahan kewangan dan masalah politik salah satu daripada dua IOC AS (Exxon atau Chevron) yang berpotensi untuk mencuba dan memperoleh salah satu pesaing utama Eropah mereka (BP, Shell atau TotalEnergies)," tulis Syme.

Pendapatan BP

Anggaran: Penganalisis meramalkan pendapatan Q4 meningkat 35% kepada $1.66 sesaham, menurut FactSet. Wall Street meramalkan pendapatan meningkat 6% kepada $55.39 bilion. Aliran tunai percuma dijangka menarik balik 3% kepada $4 bilion manakala penganalisis melihat perbelanjaan modal meningkat 32% kepada $4.78 bilion pada S4.

Untuk 2022, Wall Street meramalkan EPS meningkat 131% kepada $8.84 dan hasil meningkat 40% kepada $230.1 bilion.

Pendapatan: Semak awal Selasa.

Saham BP turun sekitar 0.9% kepada 34.82 Isnin semasa perdagangan pasaran. Saham telah jatuh kira-kira 1% sejak awal tahun 2023. Saham BP telah membentuk a tapak rata dan adalah sekitar 5% di bawah 36.21 rasmi titik beli, Menurut PasaranSmith.

BP menyiarkan keputusan suku ketiga yang bercampur-campur, tiada hasil tetapi mengatasi tontonan perolehan. Syarikat tenaga melaporkan EPS melonjak 161% kepada $2.59. Jualan meningkat 45% kepada $55.01 bilion. Sepanjang tiga suku yang lalu, BP secara purata menyaksikan pendapatan suku tahunannya meningkat sebanyak 174%.

Gergasi minyak dan gas UK merancang untuk mengembalikan 60% aliran tunai percuma kepada pemegang saham pada 2022. Syarikat itu merancang pembelian balik saham sebanyak $8.5 bilion sepanjang 2022.

Saham BP telah ketinggalan di belakang Exxon Mobil dan Chevron dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Sejak akhir 2019, saham BP telah turun sekitar 9%. Walau bagaimanapun, saham telah melantun semula kira-kira 57% daripada paras terendah Oktober 2020 pada 14.74. Saham Exxon Mobil telah meningkat 258% sejak Okt. 2020.

Saham BP berada di kedudukan ke-3 dalam IBD Kumpulan industri Bersepadu Minyak & Gas. Saham mempunyai 90 Peringkat Komposit daripada 99. Saham mempunyai 75 Penilaian Kekuatan Relatif, eksklusif Semakan Stok IBD tolok untuk pergerakan harga saham. Penarafan EPS ialah 79.

Saham BP: Pasaran Minyak

Niaga hadapan minyak mentah AS meningkat sekitar 1.3% kepada $74.32 setong pada Isnin. Pada hari Ahad, had harga Kesatuan Eropah dan larangan import produk minyak Rusia melalui laut berkuat kuasa.

Pada penghujung Januari, minyak mentah AS telah merangkak semula sehingga sekitar $80 setong, memperoleh semula sokongan di atas garis purata pergerakan 50 hari untuk kali pertama sejak pertengahan November. Walau bagaimanapun, minggu lepas, data inventori minyak mentah AS menolak harga turun semula di bawah $76 setong.

Persoalan utama yang sedang dilihat oleh pelabur dan penganalisis ialah berapa banyak permintaan minyak China akan meningkat apabila Tahun Baru Imlek berakhir dan gelombang Covid kelihatan semakin pudar?

Pada hujung minggu, Pengarah Eksekutif Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) Fatih Birol berkata ekonomi China mungkin bersedia untuk pemulihan yang lebih kukuh daripada jangkaan yang akan meningkatkan permintaan untuk minyak mentah, lapor Bloomberg.

IEA telah pun menghasilkan sebuah ramalan permintaan minyak yang optimistik menganggarkan bahawa China akan meningkatkan permintaan minyak global 2023 ke paras tertinggi. Anggaran dari IEA yang berpangkalan di Paris, Perancis meramalkan pembukaan semula China akan memacu permintaan minyak global kepada rekod tertinggi 101.7 juta tong sehari (bpd) pada 2023, meningkat 1.9 juta bpd dari 2022.

Sila ikuti Kit Norton di Twitter @KitNorton untuk lebih liputan.

AWAK JUGA MUNGKIN MENYUKAI:

Dana Teratas Membeli Kepada Peneraju Industri No. 1 Berhampiran Penembusan Dengan Pertumbuhan 364%.

Dapatkan Kelebihan Dalam Pasaran Saham Dengan IBD Digital

Saham Tesla Pada 2023: Apa Yang Akan Dilakukan EV Giant Di Dua Pasaran Meganya?

Saham Halliburton, Pelan Baker Hughes dan SLB Mengembalikan 50% (Atau Lebih) Kepada Pemegang Saham

Chevron Laporkan Keuntungan Rekod, Belian Balik $75 Bilion; Asap Rumah Putih