Kita semua tahu bagaimana pasaran bermula tahun ini dengan jatuh ke dalam wilayah pembetulan. Saham Kenderaan Elektrik (EV) tidak terkecuali, walaupun tiada arah aliran yang jelas dalam segmen tersebut. EV utama telah jatuh antara 5% dan 50% tahun setakat ini, berbanding kejatuhan 500% S&P 6.
Inflasi adalah kunci untuk memahami prestasi itu. EV akan memerlukan proses kilang baharu dalam pembuatannya, dan set bahan mentah baharu – dan bahan mentah tersebut tidak murah. Gabungan permintaan yang semakin meningkat, kesesakan pengeluaran dan rantaian pengedaran yang teruk telah menaikkan harga untuk litium, nikel dan kobalt, logam bateri penting, di mana-mana dari 16% hingga 70%. Dan sebagai tambahan kepada logam, syarikat kereta mendapati sukar untuk mendapatkan segala-galanya daripada cip semikonduktor ke kaca tingkap ke permaidani lantai. Hasilnya ialah lonjakan harga EV, yang secara purata kini menjalankan kira-kira $10,000 seunit lebih tinggi daripada kenderaan pembakaran.
Tetapi ini bukan satu-satunya bab dalam cerita. EV juga menunjukkan peningkatan teknologi yang pesat, dengan kecekapan bateri dan julat kenderaan menghampiri purata kenderaan petrol, dan infrastruktur pengecasan mengembangkan jejaknya dan menambah stesen 'pengecas pantas' yang lebih baharu. Kami tidak tahu apakah rupa akhir pasaran EV nanti; ia jelas masih berkembang, dan kami berada di peringkat awal peralihan – tetapi konsensus di kalangan pakar sektor ialah, masa depan adalah elektrik.
Dan itulah fakta asas yang akan memberikan sokongan untuk saham EV. Jika terdapat permintaan untuk produk tersebut, maka permintaan itu akan dipenuhi – dan itu akan membuka peluang kepada pelabur. Untuk mendapatkan gambaran tentang peluang tersebut, seperti yang sedia ada, kami telah menggunakan pangkalan data TipRanks untuk menentukan tiga saham EV yang memberi peluang kepada pelabur untuk 'membeli penurunan', sekurang-kurangnya menurut komuniti penganalisis.
Syarikat Lion Electric (LEV)
Kami akan bermula dengan syarikat Kanada, Lion Electric yang berpangkalan di Quebec. Pembuat kereta ini memfokuskan pada beberapa niche tertentu - bas sekolah elektrik sepenuhnya, bas transit bandar dan trak komersial. Syarikat itu ialah salah satu pengeluar EV terbesar di Amerika Utara, dan sebagai tambahan kepada barisan 7 kenderaannya, Lion menawarkan pelanggan perkhidmatan tambahan seperti alat ganti & perkhidmatan, infrastruktur pengecasan dan pembiayaan. Syarikat itu mengebil kenderaannya - terutamanya bas sekolah utama - sebagai penyelesaian turnkey, dan termasuk latihan juruteknik dan pemandu dalam pakej. Lion berbangga bahawa semua kenderaannya, yang mana kira-kira 550 kenderaan sedang dalam perjalanan, adalah sifar pelepasan.
Dengan mempertaruhkan niche - bas sekolah dan trak komersial - dengan keperluan penting, Lion telah meletakkan dirinya untuk bersaing dengan mudah untuk jualan, dan telah melihat kejayaan baru-baru ini. Dalam dua bulan terakhir 2021, Lion mendapat tempahan daripada dua syarikat, kedua-duanya di Kanada, untuk bas sekolah, berjumlah 255 unit. Tempahan ini akan memulakan penghantaran tahun ini, dan diteruskan hingga 2025 dan 2026. Baru-baru ini, pada 4 April, Lion mengumumkan satu lagi tempahan bas sekolah berasaskan Quebec, untuk 50 unit, dengan penghantaran akan bermula pada 1Q23.
Dari segi trak komersial, Lion pada awal bulan ini melancarkan trak tugas berat ringan serba elektrik baharu untuk pasaran penghantaran 'batu terakhir' bandar. Penghantaran last mile di bandar adalah niche yang sangat sesuai untuk kenderaan elektrik, kerana trak boleh kekal dalam jarak mudah dari pangkalan mereka untuk mengecas. Kenderaan baharu Lion menampilkan casis dan kotak yang 40% daripada model sebelumnya.
Lion akan mengeluarkan nombor 1Q22 pada bulan Mei, tetapi kita boleh merasakan kedudukan syarikat dengan melihat laporan terakhirnya, untuk 4Q21. Syarikat itu menghantar 71 kenderaan pada suku itu, meningkat sebanyak 25 unit daripada 46 penghantaran pada 4Q20. Pendapatan teratas mencapai $22.9 juta, naik 69% tahun ke tahun – dan hasil suku tahunan tertinggi pada 2021. Syarikat itu mengalami kerugian bersih pada Q1 dan Q2 tahun lepas, tetapi bertukar menguntungkan pada Q3 dan Q4, dengan EPS Q4 masuk pada 14 sen. Walaupun keuntungan ini, saham turun 29% tahun ini.
Di mata penganalisis 5 bintang Canaccord Jed Dorsheimer, Lion ialah pembuat EV yang mempunyai banyak potensi untuk masa hadapan. Dia menulis, "Lion Electric mempunyai kelebihan penggerak pertama dalam pasaran bas sekolah EV... Dengan buku pesanan sebanyak 2000+ unit, Lion Electric berada pada kedudukan yang baik untuk memanfaatkan elektrifikasi segmen ini... Lion memanfaatkan kejayaannya dalam pasaran bas sekolah untuk membiayai pembinaan portfolio casis yang lebih luas untuk meningkatkan penembusan dalam pelbagai segmen CEV…”
“Dengan hampir 600k unit trak Kelas 4-8 dijual setiap tahun di Amerika Utara, kami percaya Lion Electric diletakkan sebagai salah satu yang pertama memasarkan dengan platform pembuatan fleksibel yang boleh melayani beberapa aplikasi armada komersial. Kejayaan dalam bas sekolah menyediakan platform kepada segmen CEV utama lain dengan TAM yang besar dan berkembang,” tambah penganalisis itu.
Semua perkara di atas menjelaskan mengapa Dorsheimer kini berdiri dengan lembu jantan. Penganalisis dengan penilaian tertinggi memberikan LEV penilaian Beli bersama-sama dengan sasaran harga $12. Angka ini mencerminkan kepercayaannya terhadap ~74% peningkatan dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk melihat rekod prestasi Dorsheimer, tekan di sini)
Secara keseluruhannya, LEV telah memperoleh penilaian Belian Sederhana daripada Street, berdasarkan 6 ulasan penganalisis terkini yang merangkumi 4 Belian dan 2 Pegangan. Saham itu dijual pada harga $6.91 dan sasaran harga purata $13 menunjukkan ruang untuk pertumbuhan 88% pada tahun hadapan. (Lihat ramalan saham LEV di TipRanks)
Kumpulan Lucid (LCD)
Seterusnya ialah Lucid Group, sebuah syarikat yang berpangkalan di California yang melangkah ke segmen EV mewah. Lucid mempunyai beberapa model dalam pengeluaran, dan sedang dalam proses membina kemudahan pembuatannya untuk menampung tempahan pelanggannya, yang kini berjumlah lebih 25,000. Kenderaan syarikat menampilkan prestasi tinggi, berkisar antara 400 dan 500 batu, dan berharga antara $95,000 dan $169,000.
Lucid diumumkan pada musim panas lalu, melalui transaksi SPAC dengan Churchill Capital Corporation. Penggabungan itu menyaksikan penanda LCID memasuki NASDAQ pada 26 Julai. Saham itu tidak menentu sejak itu, bagaimanapun, dan saham Lucid turun 45% tahun setakat ini.
Sejak diumumkan, Lucid telah mengeluarkan dua laporan pendapatan, untuk Q3 dan Q4 2021. Dalam laporan Q4, syarikat mencatatkan lebih 125 penghantaran kenderaan menjelang akhir 2021, dan sejumlah 300 pada 28 Februari 2022. Pengeluaran telah melebihi 400 kenderaan, dan syarikat menjangkakan sejumlah 14,000 unit dikeluarkan menjelang akhir tahun ini.
Peningkatan pengeluaran dan penghantaran telah menghidupkan aliran hasil syarikat. Lucid melaporkan $26.4 juta di barisan teratas pada Q4, meningkat 626% tahun ke tahun. Syarikat itu mempunyai lebih daripada $6.2 bilion tunai di tangan pada akhir 2021.
Meliputi saham ini untuk BNP Paribas, penganalisis 5-bintang James Picariello menerangkan mengapa permulaan Lucid dalam segmen mewah akan membawa kepada peluang yang diperluas dalam alam EV yang lebih besar: “LCID tidak akan menghadapi sebarang masalah bersaing dalam persekitaran EV yang lebih hiperkompetitif, kerana ia penuh, dalaman, sistem powertrain bersepadu menegak melakukan segala-galanya. Bagi syarikat bermodal pasaran ~$36B, rasa kami selepas beberapa perbualan dengan Co. dan beberapa pelabur, ialah kehebatan powertrain LCID boleh difahami dengan lebih baik.”
“Kami juga percaya 'di atas kertas' kedudukannya dalam menegak mewah mempunyai daya tarikan yang kurang luas. Sebaik sahaja kecekapan rangkaian kuasa yang unik dan terkemuka di dunia dihargai dengan betul, pada masa inilah titik penting untuk semua pelabur, semasa dan baharu, dalam stok untuk menyedari betapa besar sebenarnya LCID TAM itu, serta betapa luasnya Co. boleh mengatasi OEM lain sama ada pada prestasi atau kos, dan biasanya, KEDUANYA,” tambah penganalisis itu.
Untuk tujuan ini, Picariello menilai LCID sebagai Prestasi Luar Biasa (iaitu Beli), bersama-sama dengan sasaran harga $45. Pelabur boleh memperoleh keuntungan sebanyak ~116%, sekiranya ramalan Picariello mencapai tahap yang tinggi dalam tempoh 12 bulan akan datang. (Untuk menonton rekod prestasi Picariello, tekan di sini)
Unjuran di kalangan rakan sekerja Picariello adalah untuk banyak peningkatan juga. Sasaran harga purata berada pada $40.50 dan mencadangkan 94% daripada keuntungan saham dalam tempoh 12 bulan akan datang. Secara keseluruhannya, saham tersebut mempunyai penilaian konsensus Belian Sederhana, berdasarkan 3 Belian dan 1 Jualan. (Lihat ramalan saham LCID pada TipRanks)
Fisker, Inc. (FSR)
Stok terakhir yang akan kita lihat ialah Fisker, pembuat EV yang berpangkalan di California yang ditubuhkan oleh pereka mewah automotif terkenal – dan doktor haiwan BMW – Henrik Fisker. Fisker sedang berusaha untuk mempromosikan SUV semua-elektrik Ocean miliknya, yang muncul di Pameran Auto LA 2021. Kenderaan itu mempunyai bumbung panel solar dan berada di landasan untuk memasuki pengeluaran biasa akhir tahun ini.
Selain Ocean, Fisker juga kini menerima tempahan untuk kenderaan keduanya, PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). EV 5 tempat duduk ini akan bermula pada $29,900, dan dijadualkan untuk penghantaran pada 2024. PEAR akan dikeluarkan di Ohio, dan syarikat itu menjangkakan kadar pengeluaran sebanyak 250,000 unit setiap tahun.
Pada masa ini, Fisker beroperasi dengan hasil yang minimum, menjadikan saham itu sangat spekulatif. Saham itu mendapat sokongan daripada kepercayaan keseluruhan industri bahawa Henrik Fisker boleh memenuhi reputasinya untuk hasil. Walaupun dia telah menghantar pada masa lalu, dan syarikatnya mempunyai rancangan perbelanjaan tunai yang berdisiplin, stok masih terdedah kepada turun naik pasaran - dan FSR turun 27% tahun setakat ini.
Pelabur boleh mendapatkan beberapa berita baik tambahan dalam laporan 4Q21 syarikat baru-baru ini. Fisker mempunyai wang tunai $1.2 bilion tersedia pada penghujung 2021, yang dianggap cukup untuk membiayai pelancaran pengeluaran Ocean pada November akan datang. Pelancaran itu, seterusnya, disokong oleh tempahan pelanggan yang kini melebihi 40,000. Setakat ini, kadar tempahan 2022 untuk Lautan meningkat 400% berbanding tahun lepas. Fisker kini menjalankan barisan pengeluaran untuk 2 prototaip kenderaan Ocean setiap hari, yang digunakan dalam ujian pensijilan global dan program pengesahan syarikat.
Mari kita daftar masuk dengan James Picariello dari BNP Paribas sekali lagi, kerana pakar EV telah meliputi FSR juga. Penganalisis mencatatkan PEAR sebagai 'tindakan kedua' yang berharga untuk Fisker, tetapi menunjukkan Lautan sebagai faktor utama untuk dipertimbangkan oleh pelabur.
“Sekiranya terdapat permintaan untuk Lautan Fisker, kami pasti bekalan dan kualiti binaannya. Memandangkan titik harga Ocean yang sangat berpatutan, dan percubaan yang disengajakan untuk memisahkannya daripada pengawal lama melalui tawaran seperti pilihan Flex-Lease seumur hidup, kami berpendapat bahawa Ocean mempunyai segala kemampuan untuk berfungsi,” Picariello berpendapat.
Penganalisis itu merumuskan, "Kami menganggap FSR sebagai cara yang menarik untuk memainkan ruang EV dalam fesyen topi yang lebih kecil dan mendapat pendedahan kepada syarikat yang membuat keputusan strategik yang disengajakan cukup jauh dari arus perdana OEM, bukan sahaja menarik, tetapi juga untuk mengambil beberapa risiko daripada senarai, berbanding dengan menambah lebih banyak."
Pada pandangan Picariello, ini menambah penilaian Berprestasi Tinggi (iaitu Beli), dan sasaran harga $22 beliau membayangkan peningkatan sebanyak ~90% dalam tempoh 12 bulan akan datang.
Secara keseluruhannya, Fisker telah mengambil 7 ulasan penganalisis baru-baru ini dalam beberapa minggu kebelakangan ini, dengan 6 Belian dan 1 Tahan membuat penilaian konsensus Belian Teguh. Sasaran harga purata $22.17 saham menunjukkan ia mempunyai ~92% peningkatan daripada harga dagangan semasa $11.55. (Lihat ramalan saham FSR di TipRanks)
Untuk mencari idea yang bagus untuk dagangan saham EV pada penilaian yang menarik, lawati TipRanks' Stok Terbaik untuk Beli, alat yang baru dilancarkan yang menyatukan semua pandangan ekuiti TipRanks.
Penafian: Pendapat yang dinyatakan dalam artikel ini adalah pendapat para penganalisis yang diketengahkan. Kandungan tersebut bertujuan untuk digunakan untuk tujuan maklumat sahaja. Adalah sangat penting untuk membuat analisis anda sendiri sebelum membuat pelaburan.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html