Panggilan untuk pemasangan probe SEC selepas potensi pam dan pembuangan saham Bed Bath & Beyond oleh raja saham meme

Adakah Pied Piper pelaburan saham meme membawa pengikutnya kepada kematian kewangan yang akan datang?

Sesetengah pelabur menghidu bau tikus dan menyeru Gary Gensler Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa untuk menyiasat sama ada pelabur aktivis Ryan Cohen mungkin telah memanipulasi pasaran dengan dagangannya dalam Bed, Bath & Beyond, yang dikenali dengan simbol ticker BBBYnya.

“Layak untuk [sebuah] penyiasatan SEC,” pendapat Gary Black, rakan kongsi pengurusan di The Futures Fund.

$BBBY (-18% AH) – Layak untuk disiasat SEC, dana teroka Ryan Cohen mencipta tekanan gamma membeli sehingga 1.6J Jan 2023 $60 dan $80 mogok panggilan BBBY, hanya untuk menghancurkan pemegang BBBY dengan memfailkan untuk menjual 9.45J BBBY (9.8% kepentingannya ) pada Rabu menyebabkan BBBY menjunam. https://t.co/yhMt8WAAAY

- Gary Black (@ garyblack00) Ogos 17, 2022

Stok ada melonjak lebih 70% pada hari Selasa selepas a pemfailan didedahkan pelabur Kanada itu telah mengekalkan pilihan panggilan Aprilnya dalam peruncit batu bata dan mortar yang hanya akan mula membayar sekiranya saham itu mencecah $60 sesaham sebelum 20 Januari. Ini dilihat sebagai pembaharuan baru keyakinannya terhadap syarikat itu. nilai mengantuk.

Pada hari Rabu pelabur kemudian mengetahui bahawa Cohen's RC Ventures memberitahu SEC hari yang sama dia berniat untuk menjual seluruh kepentingannya, bersamaan dengan 1.67 juta saham yang dikunci dalam kontrak derivatif opsyen baharunya serta 7.78 juta lagi dalam saham ekuiti tunai konvensional, memberitahu pengawal selia penjualan itu boleh dimulakan serta-merta.

Gary Gensler dan SEC tidak melakukan apa-apa semasa jutawan sedang memerah saham mereka dan kemudian membuangnya kepada pelabur runcit pada siang hari.$ TSLA $BBBYpic.twitter.com/kyg3NSvPtJ

— Geiger Capital (@Geiger_Capital) Ogos 17, 2022

Itu akan membolehkan dia mula mencairkan pegangannya sama seperti pengikutnya bergegas untuk mendapatkan saham mereka, dalam kepercayaan yang mungkin tersilap Cohen membuat pertaruhan berani bahawa masa depan jangka panjang peruncit lekapan bilik mandi yang bergelut itu cerah.

Hanya sebulan yang lalu, Cohen memuji kerja keras dalam pelaburan batu bata-dan-mortarnya yang lain, GameStop, di mana beliau berkhidmat sebagai pengerusi lembaga. “Melainkan anda berpeluh bekerja anda tidak tahu kerja keras. Saya amat menghormati semua orang yang bekerja di lapangan di kedai kami,” katanya Hantar.

Saham dalam Bed, Bath & Beyond dijangka dibuka lebih 8% lebih rendah pada $21.15 apabila pasaran AS mula berdagang pada hari Khamis.

Kisah berterusan

Mark Spiegel, pengurus dana lindung nilai yang mengasaskan Stanphyl Capital Partners, mengecam gerakan Cohen sebagai pam dan pembuangan sampah: “Terima kasih kepada [bekas pengerusi SEC Jay] Clayton dan kini Gensler, pasaran ini kini adalah barat liar yang liar.”

Hi @GaryGensler @FINRA @SEC_Penguatkuasaan:

Cohen betul-betul baru sahaja menunjukkan kepada anda manuver Pump&Dump picit gamma yang digunakan oleh $CVNA $ TSLA (dan lain-lain, saya pasti).

Archegos, Harimau, dll. sambungkan titik…🧐

cc @LisaMonaco @AlderLaneEggs @BenFoldy @eisingerj @bethanymac12 https://t.co/EXzDhl134o

— Henry Readen (@Integrity4mkts) Ogos 17, 2022

Biasanya, pelabur panjang Black dan penjual pendek Spiegel adalah bertentangan dengan perdagangan, tetapi kali ini mereka bersatu dalam kecaman mereka terhadap Cohen yang menyalakan api spekulatif hanya untuk flip-flop pada kedudukan Bed Bath & Beyond dari satu hari ke hari berikutnya .

Lonjakan bulan ini dalam saham BBBY adalah simptom pulangan pasaran kepada rangkulan penuh aset berisiko berikutan hari-hari sejuk bulan Jun, apabila Rizab Persekutuan yang menentang inflasi mula mendaki kadar pada kadar yang kejam 75 mata asas sebulan.

Hanya duduk di sini memikirkan tentang penipuan dan penipu @ryancohen ialah. Dan dia bukan Elon, yang sama ada dilindungi atau ditakuti oleh kerajaan. Saya tidak pernah memberi nasihat pelaburan tetapi mungkin dua saham terakhir yang saya mahukan adalah $BBBY and $ GME

— Tom Hearden (@followtheh) Ogos 17, 2022

Pada subreddit WallStreetBets, ramai yang masih mempertahankan Cohen, wira kepada ramai orang selepas melancarkan aliran saham meme dengan pelaburan 2020nya dalam GameStop.

Mereka menunjukkan Cohen hanya meletakkan dasar untuk menjual pilihan panggilan keluar wangnya sebelum mereka tamat tempoh pada bulan Januari dan belum semestinya menjual apa-apa lagi. Sebilangan orang menolak kritikan itu sebagai percubaan yang mungkin dilakukan oleh dana lindung nilai untuk menunaikan, dengan menyemai ketakutan, ketidakpastian dan keraguan (“FUD”) sejurus sebelum sejumlah besar pertaruhan pilihan menurun ditetapkan untuk tamat tempoh pada hari Jumaat.

"Seseorang membelanjakan lebih satu juta dolar untuk meletakkan tepat sebelum tajuk yang sangat, sangat merosakkan keluar," kata seorang pengguna pada subreddit.

Perkataan yang tidak pernah saya gunakan sebelum 2022: rugpull.$BBBY

— John_Hempton (@John_Hempton) Ogos 17, 2022

Membanteras sebarang tanda manipulasi pasaran dianggap sebagai salah satu keutamaan SEC.

Salah satu sebab Amerika Syarikat boleh terus hidup di atas kemampuannya—mengimport lebih banyak barangan dan perkhidmatan daripada yang boleh dibayarnya—adalah berkat keupayaannya untuk mendapatkan modal yang mencukupi dari luar negara untuk membiayainya. $860 bilion-tambah defisit perdagangan.

Tonggak utamanya ialah kerajaan asing, syarikat dan individu yang melaburkan lebihan simpanan mereka dalam pasaran kewangan AS yang dalam dan cair. Melindungi ini daripada kerosakan reputasi dan memulihkan keyakinan adalah sebab Washington bertindak begitu cepat untuk menggubal undang-undang terhadap penipuan perakaunan berikutan Skandal Enron dan Worldcom tahun 20 lalu.

Ryan Cohen mengeluarkan satu halaman daripada buku Elons dan mengejek SEC dan Gensler ke mukanya

Gensler perlu bergerak sebelum ini benar-benar tidak terkawal

— Greg spence (@Vinestain) Ogos 17, 2022

CNBC's Wang Mad hos Jim Cramer memberi amaran pada hari Rabu bahawa pelabur runcit harus berhati-hati dengan perdagangan saham BBBY.

"Ia jelas sekali dimanipulasi, tetapi tiada siapa yang tahu siapa ahli kumpulan yang melakukan manipulasi dan saya TIDAK [mempunyai] kuasa sepina, sial," dia Hantar, kemudian menambah, "Saya akan mengatakan ini tentang ketua Primatologist Ryan Cohen: dia telah menunggang gelombang terbaik Jane Goodall sehingga ke bank."

Kisah ini pada asalnya dipaparkan pada Fortune.com