Pelabur yang telah bertaruh terhadap industri kenderaan elektrik harus mengambil perhatian. Lima daripada 25 syarikat AS bahawa firma penyelidikan jualan pendek Rakan Kongsi S3 dikenal pasti sebagai berisiko terhimpit adalah dalam perniagaan EV.
Masalahnya ialah shorting boleh menjadi cara yang sukar untuk membuat wang. Saham cenderung naik dari semasa ke semasa. Dan shorting membawa risikonya sendiri, termasuk risiko squeeze.
Jika terlalu ramai pelabur mempunyai idea yang sama, dan memendekkan saham yang sama, maka sebarang berita baik yang menjejaskan saham itu boleh menghantarnya melonjak apabila beruang tergesa-gesa untuk menutup kedudukan mereka. Itu merempit.
Ambil permulaan EV
Berkanu
(ticker: GOEV). Banyak pelabur lemah telah menjual sahamnya secara singkat, yang melonjak kira-kira 65% minggu lalu. Stok pun naik lebih daripada 100% untuk beberapa lama pada 12 Julai, selepas Canoo mengumumkan perjanjian untuk menjual van penghantaran elektrik kepada Walmart (WMT). Beberapa hari kemudian, Canoo mengumumkan tentera AS telah bersetuju mencuba beberapa EVnya. Saham ditutup naik 29% pada hari pengumuman itu.
Berita itu baik, tetapi tindakan perdagangan itu terasa seperti tekanan yang singkat.
"Perhimpunan baru-baru ini dari paras terendah 16 Jun ... telah menjadikan beberapa seluar pendek yang sesak lebih mudah dihimpit," tulis pengarah urusan S3 Ihor Dusaniwsky dalam laporan yang diterbitkan Isnin. S&P meningkat kira-kira 7% sejak 16 Jun. "Sektor Budi Bicara Pengguna (terutamanya auto) dan Penjagaan Kesihatan (Bioteknologi) mempunyai juzuk paling banyak dalam 25 saham teratas yang paling mudah dicecah."
Firma automotif lain dalam senarai sahamnya yang boleh dipicit ialah syarikat permulaan EV:
Motor Lordstown
(PERJALANAN DENGAN),
Faraday Future Intelligent Electric
(FFIE),
Fisker
(FSR), dan
Lucid
(LCID).
20 lagi stok ialah:
Bio Gossamer
(GOSS),
Terapi Verve
(VERV),
Logik Gelombang Cahaya
(LWLG),
Terapi Rasuk
(BEAM),
Cowen
(LEMBU),
saya percaya
(VERU),
Beyond Daging
(BYND),
Terapi Nasib
(NASIB),
Terapi Allogen
(ALLO),
Springworks Therapeutics
(SWTX),
penglihatan mikro
(MVIS),
Marathon Digital
(MARA),
AMC Entertainment
(AMC),
Erasca
(ERAS),
Syarikat Roket
(RKT),
Barangan Sukan Dick
(DKS),
Strategi Mikro
(MSTR),
Kesihatan Teladoc
(TDOC),
Bros Belanda
(BROS) dan
GameStop
(GME).
Cara paling mudah untuk melihat sama ada saham mungkin tersekat adalah dengan menyemak nisbah faedah pendek. Iaitu, pada asasnya, jumlah saham yang dipinjam dan dijual pendek berbanding dengan semua saham yang tersedia untuk perdagangan.
Nisbah faedah pendek purata bagi saham dalam
S & P 500
adalah kurang daripada 2%, tetapi S&P ialah satu set saham yang besar. Nisbah faedah pendek purata bagi saham dalam
Indeks Russell 2000
daripada syarikat permodalan kecil adalah kira-kira 7%. Purata nisbah faedah pendek dalam 25 saham yang dikenal pasti oleh S3 Partners ialah kira-kira 27%, kira-kira empat kali ganda lebih banyak daripada purata saham bermodal kecil.
Dalam menilai risiko pemerasan, S3 melihat lebih daripada sekadar nisbah faedah pendek. Ia juga mempertimbangkan kos untuk meminjam saham dan volum dagangan harian, antara faktor lain.
Tanpa mengira matematik, pelabur menurun mungkin mahu memikirkan senarai S3. Apa yang berlaku kepada perkongsian Canoo menyerlahkan bahaya berada di pihak yang salah.
Tulis kepada Al Root di [e-mel dilindungi]