(Bloomberg) — Chris Martin tahu dia memerlukan kereta yang lebih besar ketika kelahiran anak keempatnya semakin hampir, tetapi dia dan isterinya sudah berada di bawah air sebanyak $14,000 di atas dua kenderaan mereka.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Jadi pasangan itu mencadangkan perjanjian dua-untuk-satu yang luar biasa dengan pengedar kereta di kawasan Atlanta pada 2020: berdagang dalam kedua-dua kenderaan mereka supaya mereka mampu membeli Ford Explorer tiga baris. Jumlah pinjaman mereka selepas memfaktorkan ekuiti negatif, kontrak perkhidmatan, yuran dan kos lain meningkat kepada $66,000 pada $49,000 Explorer.
Walaupun banyak kemajuan dalam hutang, dia berasa tidak senang. "Saya tidak mahu membayar faedah ke atas kereta yang saya tidak miliki lagi," kata Martin, seorang jurutera data berusia 36 tahun.
Pengumpulan dalam ekuiti negatif — atau jumlah hutang melebihi nilai kenderaan — menggemparkan pengguna dan menimbulkan penggera dalam industri. Walaupun bukan sesuatu yang luar biasa bagi pemandu untuk membawa ekuiti negatif, sesetengah peniaga mengatakan lebih ramai orang tiba di lot mereka sehingga $10,000 di bawah air, atau "terbalik," pada pertukaran mereka. Mereka membeli pada harga yang masih melangit tinggi dan melancarkan hutang dari satu kereta ke kereta lain dan juga kepada yang ketiga. Pinjaman biasanya menjangkau tujuh tahun.
"Apabila nilai tukar beli mula menyejuk, setiap bulan semakin ramai pengguna akan mendapati diri mereka jatuh daripada ekuiti positif kepada negatif," kata Ivan Drury, pengarah pandangan di penyelidik pasaran auto Edmunds. "Melainkan pembeli kereta Amerika menghentikan tabiat mereka untuk membeli semula terlalu awal, kita akan melihat arus ekuiti negatif terus meningkat."
Walaupun ekonomi AS mengelak kemelesetan tahun ini, pengguna mungkin akan bergelut untuk membuat pembayaran bagi pinjaman kereta mereka, terutamanya dengan Rizab Persekutuan merancang untuk terus menaikkan kadar faedah. Purata kadar faedah kereta baharu meningkat kepada 6.9% pada Januari daripada 4.3% setahun sebelumnya, menurut Edmunds. Dengan harga kereta masih dinaikkan, permintaan tinggi dan tahap inventori yang agak rendah, Ford Motor Co., General Motors Co. dan pembuat kereta lain terus meraih keuntungan yang besar.
Bayaran $1,000
Bagi orang Amerika biasa, kereta baharu semakin tidak dapat dicapai. Hari ini, kira-kira dua daripada 13 orang membuat bayaran bulanan kereta sebanyak $1,000 atau lebih. Bagi kebanyakan orang, tiada pilihan: Mereka mempunyai sedikit atau tiada pilihan pengangkutan awam dan memerlukan kereta untuk pergi ke tempat kerja, membawa anak-anak ke sekolah dan membeli barangan runcit.
Baca lebih lanjut: Pemilik Kereta Tertekan kerana Lebih Banyak Bayaran Pinjaman Melambung kepada $1,000 Sebulan
"Oleh kerana pinjaman kereta ini secara amnya tidak mampu dibeli pada awalnya, ini bermakna setiap bulan, peminjam semakin hampir dengan kelebihan kewangan," kata Kathleen Engel, seorang profesor undang-undang di Universiti Suffolk.
Kos kenderaan baharu telah meningkat 20% sejak permulaan wabak, manakala kenderaan terpakai masih meningkat 37% walaupun selepas disejukkan pada musim luruh. Untuk tempoh yang singkat, pemilik kereta mengalami pasaran yang kacau balau di mana mereka boleh menjual beberapa kereta terpakai dengan harga lebih daripada yang mereka bayar untuk mereka. Itu membantu ekuiti negatif menjunam lebih awal dalam wabak itu.
Tetapi apabila lebih ramai pengguna menghabiskan simpanan terkumpul semasa wabak, mereka jatuh ke bawah air sekali lagi.
Bagi tukar beli yang membawa ekuiti negatif, jumlah purata menghampiri paras prapandemik pada $5,500, menurut data Edmunds. Lonjakan harga dan kelaziman pinjaman 84 bulan menyemarakkan kebimbangan dalam kalangan penyokong pengguna dan dalam industri automotif.
Pete Kesterson ialah pengurus besar sebuah pengedar di Falls Church, Virginia. Di satu sisi lotnya ialah bilik pameran Volvo, dan di sisi lain ialah bilik pameran Kia. Dia lebih mengambil berat tentang pelanggan yang membeli-belah untuk Kias — yang lebih bergantung pada pembiayaan — berbanding pembeli Volvo yang katanya sering membayar dengan tunai.
"Ia akan datang, dan ia akan menggigit kita," kata Kesterson, merujuk kepada ekuiti negatif, yang dia percaya akan bertambah buruk. “Sekarang, kami menjual kereta itu dengan lebih banyak lagi, dan membiayai lebih lama, pada kadar faedah yang lebih tinggi. Terdapat beberapa cabaran yang datang dari pike.”
Ekuiti negatif telah pun menggigit Shawna Ballou, seorang ibu kepada lima anak berusia 45 tahun dari Tacoma, Washington, yang berasa "terperangkap" dalam Ford Escape miliknya. Empat tahun lalu, dia berdagang Chevy Malibu dan membeli Escape berusia enam tahun dengan harga sekitar $16,000. Selepas memasukkan ekuiti negatif pada perdagangannya, cukai dan yuran lain, dia membiayai lebih daripada $25,000 dan membayarnya selama tujuh tahun.
Dia menyelidik jangka hayat keretanya, dan dia bimbang dia akan terhutang dengan kereta yang tidak akan berjalan.
"Saya tidak boleh meminta sesiapa untuk membiayai semula saya, kerana nilai kereta itu tidak bertambah," kata Ballou, yang bekerja dua pekerjaan dan cuba untuk memulakan perniagaannya sendiri.
Peningkatan dalam ekuiti negatif berada dalam radar pegawai di Biro Perlindungan Kewangan Pengguna AS. Mereka memantau dengan teliti sekarang bahawa jaringan keselamatan menjual kereta terpakai untuk keluar dari hutang semakin hilang.
"Pengguna mungkin kurang berkemungkinan untuk mendapatkan pinjaman kereta kerana kenaikan harga kereta terpakai," kata Ryan Kelly, pemangku pengurus program kewangan kereta di CFPB. "Itu mungkin berubah."
Pinjaman Tunggakan
Untuk bertindak balas terhadap kos kenderaan yang lebih tinggi, pemberi pinjaman terus melanjutkan tempoh pinjaman kereta. Syarikat seperti Upgrade Inc., yang menawarkan pembiayaan semula auto, juga mengetatkan piawaian bagi mereka yang layak untuk pembiayaan — trend yang mereka ramalkan akan berterusan jika pasaran pekerjaan bertambah buruk dan kadar terus meningkat.
“Senario yang lebih berkemungkinan ialah keadaan ekonomi yang semakin teruk digabungkan dengan prospek penurunan harga kereta yang berterusan, menjadikannya lebih sukar bagi pengguna untuk layak mendapat kereta yang mereka inginkan,” kata Renaud Laplanche, pengasas bersama dan ketua pegawai eksekutif Upgrade.
Buat masa ini, walaupun pinjaman tujuh tahun menunjukkan prestasi yang baik, kata Margaret Rowe, pengarah kanan dengan Fitch Group Inc. yang memberi tumpuan kepada pembiayaan auto dan sekuriti bersandarkan aset. Tetapi jika harga kereta kekal tinggi dan pemberi pinjaman terus melanjutkan tempoh pinjaman, memilih untuk menawarkannya kepada peminjam dengan skor kredit yang lebih rendah, itu boleh berubah, katanya.
Pada bulan Januari, pinjaman kereta tertunggak teruk mencecah kadar tertinggi sejak 2006, berdasarkan data Cox Automotive.
Satu kad liar untuk pengguna ialah turun naik dalam nilai kereta terpakai. Selepas pendakian bersejarah semasa wabak itu, nilai jatuh 13% daripada puncaknya pada Januari, tetapi tiba-tiba naik semula pada Februari, menurut Indeks Nilai Kenderaan Terpakai Manheim. Jika mereka jatuh lebih jauh, sesiapa yang membeli di bahagian atas pasaran akan jatuh lebih jauh ke dalam perangkap ekuiti negatif.
Pengguna subprima yang datang dengan ekuiti negatif dan ingin membeli kereta lain amat terdedah, kata Todd Nelson, naib presiden kanan perkongsian strategik di LightStream, sebahagian daripada Truist Bank.
"Mereka hanya terus mengumpul hutang dengan cara yang tidak bertanggungjawab secara kewangan," kata Nelson. "Bagi orang di ruang itu, jika mereka mampu, mereka lebih baik tinggal di dalam kenderaan itu."
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html