'Cash is the cool kid on the block': Akaun simpanan hasil tinggi, Bil Perbendaharaan, dana pasaran wang dan CD — di sinilah wang tunai anda boleh memperoleh sehingga 4.5%

Sebagai alternatif yang sangat selamat kepada pasaran ekuiti, kenderaan pelaburan ini berkedudukan untuk meraih hasil yang lebih tinggi daripada kadar faedah yang lebih tinggi. Ia mungkin terdengar seperti tempat yang meyakinkan untuk meletakkan wang sementara kebimbangan kemelesetan berterusan, dan apabila saham dan bon cuba pulih daripada kemelut 2022.

Akaun simpanan dalam talian hasil tinggi adalah purata 3.3% hasil peratusan tahunan (APY), meningkat daripada kurang daripada 0.5% setahun sebelumnya, menurut DepositAccounts.com. CD dalam talian setahun mempunyai purata APY 4.4%, meningkat daripada hampir 0.6% setahun yang lalu, tapak itu berkata.

Purata hasil tujuh hari untuk 100 dana pasaran wang terbesar berada pada 4.34% dan ia tidak setinggi ini selama lebih sedekad, menurut Data Kren, yang menjejaki industri. Dengan tempoh matang di bawah setahun, bil Perbendaharaan memperoleh hasil pada atau melebihi 4.5%.

Sudah tentu, angka tersebut tidak melebihi kadar inflasi. Kadar inflasi tahunan Disember ialah 6.5% , turun daripada paras tertinggi era pandemik sebanyak 9.1% pada Jun 2022.

Tetapi pertimbangkan pulangan tunai ini berbanding prestasi di pasaran saham. Walaupun dengan permulaan Januari yang kukuh, Purata Perindustrian Dow Jones
DJIA,
+ 0.48%
turun lebih daripada 4% tahun ke tahun. Pada masa itu, S&P 500
SPX,
+ 0.18%
diskaun 9% dan Nasdaq Composite
KOMP,
-0.66%
kehilangan hampir 17%.

Sebahagian besar tekanan menurun adalah kenaikan pantas Federal Reserve untuk kadar faedah penanda arasnya. The Fed menaikkan kadar utamanya sebanyak 25 mata asas, suku daripada satu mata peratusan, minggu lalu dan pengerusi Jerome Powell telah berkata lebih banyak peningkatan diperlukan untuk membantu menekan inflasi.

"Terdapat lebih banyak rasa ingin tahu tentang wang tunai," kata Meagan Dow, pakar strategi kanan untuk Penyelidikan Keperluan Pelanggan di Edward Jones. "Bila-bila masa kita melihat turun naik pasaran dan pelaburan mula kelihatan kurang pasti, wang tunai mula berasa lebih selesa dan berasa lebih selamat sebagai tempat untuk meletakkan wang anda."

Penasihat kewangan Ryan Greiser berkata beliau terkejut betapa banyak wang tunai terbiar daripada pelanggan sedang menunggu untuk penggunaan yang lebih produktif. Dia tidak menurunkan peruntukan stok dan bon, tetapi dia meletakkan wang tambahan dalam CD jangka pendek dan bil Perbendaharaan. "Cash adalah anak yang hebat di blok sekarang," kata Greiser, perancang kewangan bertauliah dengan Opulus, yang berpangkalan di Doylestown, Pa.

Ambil daripada Ray Dalio. "Dulu wang tunai adalah sampah," kata pengasas dana lindung nilai besar Bridgewater Associates dalam temu bual CNBC minggu lepas. “Ia menarik berhubung dengan bon. Ia sebenarnya menarik berhubung dengan saham.”

John Boyd, pengasas MDRN Wealth di Scottsdale, Ariz., tidak bersetuju. Wang tunai bukan sampah baginya. Ia satu perangkap."

"Salah satu kesilapan terbesar yang saya lihat pelabur lakukan sekarang ialah beralih daripada saham yang disusut nilai dan dana bon untuk mengambil kesempatan daripada hasil yang lebih tinggi dalam [akaun simpanan hasil tinggi], dana pasaran wang dan juga CD jangka pendek," katanya. .

Manfaatkan kadar yang lebih tinggi untuk dana dan rizab hari hujan, kata Boyd — cuma jangan berlebihan. Tunai masih tidak mempunyai "potensi pertumbuhan dua digit seperti saham," tambah Boyd.

Terdapat empat sebab untuk memegang tunai sebagai aset cair, kata Dow. Ia adalah untuk perbelanjaan harian, simpanan kecemasan, perbelanjaan akan datang yang besar seperti bayaran pendahuluan rumah dan sebahagian daripada portfolio pelaburan.

Dow berkata Edward Jones secara amnya mengesyorkan tidak lebih daripada 5% pendedahan tunai dalam portfolio pelaburan, kata Dow. "Anda tidak mahu terlalu sedikit, tetapi anda juga tidak mahu terlalu banyak," katanya.

"Pelan pengurusan tunai" ialah bahagian penting dalam perancangan kewangan dan pelaburan, kata Rob Williams, pengarah urusan perancangan kewangan, pendapatan persaraan dan pengurusan kekayaan di Pusat Penyelidikan Kewangan Schwab, bahagian Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Adalah perkara biasa untuk mendengar pakar kewangan menerangkan pelaburan tunai sebagai spektrum pilihan yang terdapat pertukaran antara pulangan dan kecairan.

Dengan itu, berikut ialah tempat untuk meletakkan wang tambahan anda:

Menyemak dan menyimpan akaun

Sesetengah akaun semak menanggung lebih banyak faedah daripada akaun cek konvensional. Tetapi ada kaveat, jelas Ken Tumin, penganalisis industri kanan di LendingTree dan pengasas DepositAccounts.com.

Banyak akaun semakan hasil tinggi memerlukan bilangan minimum transaksi untuk APY bermula, biasanya antara 8 dan 20, katanya. Selalunya terdapat had tunai pada APY yang tinggi, biasanya antara $10,000 hingga $25,000, tambahnya. Jadi jika anda ingin meletakkan wang di atas had tersebut, ia tidak akan menghasilkan jumlah faedah yang sama seperti akaun simpanan hasil tinggi, katanya.

"Dalam banyak kes, kelebihan kadar untuk semakan hasil tinggi berbanding akaun simpanan hasil tinggi mungkin tidak berbaloi," katanya. Tetapi kelebihan kadar antara akaun simpanan di bank "bata dan mortar" dan bank dalam talian adalah ketara, katanya.

Tumin memetik data FDIC, yang menunjukkan kadar purata nasional untuk akaun simpanan ialah 0.33% hingga pertengahan Januari. Tanpa kos overhed pesaing batu bata dan mortar, Tumin berkata bank dalam talian menawarkan sehingga 4.20% faedah pada beberapa akaun simpanan kerana mereka mencari kelebihan pada pesaing.

Broker juga menawarkan perkhidmatan "menyapu", yang menyapu wang yang tidak dilaburkan memperoleh faedah sementara ia duduk di sekitar untuk perdagangan seterusnya.

Contohnya, Robinhood
PENUTUP,
-1.14%
menyapu tunai yang belum dilaburkan daripada pelanggan yang layak ke akaun deposit di rangkaian bank, dengan APY 4.15% pada awal Februari. Fidelity Investments secara automatik memasukkan wang tunai ke dalam dana pasaran wang yang, pada awal Februari, menghasilkan 4.14% hasil tujuh hari, kata seorang jurucakap.

Di Broker Interaktif
IBKR,
-0.15%,
baki tunai terbiar melebihi $10,000 boleh kekal dalam akaun dan mengakru faedah. Formula itu berdasarkan kadar dana persekutuan tolak 50 mata asas, kata Steve Sanders, naib harga eksekutif pemasaran dan pembangunan produk. Buat masa ini, itu adalah kadar 4.08%.

Dana pasaran wang

Dana pasaran wang menduduki jalan tengah, kata Williams. Hasil boleh berjalan lebih tinggi daripada akaun simpanan, walaupun biasanya mengambil masa sehari untuk menebus pegangan anda, katanya.

Dana bersama ini terdiri daripada bahan-bahan seperti hutang kerajaan persekutuan dan perbandaran jangka pendek dan berkualiti tinggi, bersama-sama dengan hutang korporat gred tinggi yang perlu dibayar dengan cepat.

Menjelang akhir tahun lepas, dana pasaran wang mempunyai $5.2 trilion dalam aset di bawah pengurusan, menurut Pejabat Penyelidikan Kewangan Jabatan Perbendaharaan. Itu jauh melebihi $4 trilion dana dalam aset di bawah pengurusan menjelang Februari 2020, data menunjukkan.

Ia akan menjadi beberapa minggu sebelum kenaikan 25 mata asas terbaharu dicerminkan sepenuhnya dalam hasil purata, menurut Peter Crane, presiden Crane Data.

Kali terakhir dana pasaran wang terbesar menghasilkan purata tujuh hari melepasi 4% adalah pada Disember 2007, menurut statistik Crane Data. “Kelemahan terbesar mereka kini adalah kekuatan terbesar mereka. Mereka mengikuti Fed,” kata Crane kepada MarketWatch.

Memandangkan sebaran hasil daripada banyak akaun simpanan dan dana pasaran wang semakin meluas, pengguna sepatutnya memberi lebih perhatian kepada kenderaan ini, kata Kyle Simmons, pengasas dan penasihat kewangan utama di Simmons Investment Management di kawasan Denver.

ETF jangka pendek ultra adalah pilihan lain, dia menambah. Seperti dana pasaran wang, mereka memberi pendedahan kepada kerajaan dan hutang korporat berkualiti tinggi yang matang dengan cepat.

Tetapi jangan mengelirukan dana pasaran wang dengan akaun pasaran wang. Kedua-duanya berbeza sama sekali, kata Tumin. Akaun pasaran wang bank adalah serupa dengan akaun simpanan, katanya.

CD dan bil Perbendaharaan

Bil perbendaharaan dan CD terletak di sisi lain spektrum tunai. Mereka mempunyai tempoh matang dari 4 hingga 52 minggu. Hasil mungkin lebih tinggi daripada dana pasaran wang, tetapi anda mesti menunggu lebih lama untuk mendapatkan wang anda kembali.

Hasil pasaran pada bil Perbendaharaan sebulan kini melepasi 4.6%, menurut data Fed. Kali terakhir hasil, secara bergulir, melebihi 4% untuk bil-T sebulan ialah Oktober 2007, menurut Data Fed St.

Pelabur boleh membeli hutang Perbendaharaan dengan panjang yang berbeza-beza melalui broker mereka atau di TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect juga merupakan tempat untuk membeli bon I yang popular, tetapi ia tidak boleh dibeli di pasaran sekunder.)

Faedah daripada T-Bills ialah tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan, tetapi mereka dikecualikan daripada cukai negeri dan tempatan, kata Greiser. Itu boleh memberikan "kelebihan berbanding CD, bergantung pada perbezaan kadar faedah dan keadaan cukai individu," katanya.

Pasaran sekunder untuk T-bills adalah lebih besar daripada untuk CD, dan itu menjadikan keluar awal lebih mudah jika anda memerlukan wang sebelum matang, katanya.

Satu taktik untuk CD dan T-Bills kematangan yang lebih lama: Belinya dengan pandangan bahawa kadar faedah akan turun sementara wang terikat. (“Pada pandangan kami, kami tidak berada dalam iklim itu sekarang,” kata Williams. Di Fed, Powell berkata kadar perlu “lebih tinggi untuk lebih lama.”)

Sudah tentu, wang yang diletak dalam T-Bill atau CD akan kekal di luar untuk masa yang lebih baik atau lebih teruk. "Jika pasaran berlepas seperti roket semasa anda meletakkan wang anda, anda mungkin berasa sedikit ketinggalan. Itulah harga yang anda boleh bayar untuk risiko rendah,” tambah Greiser.

Sebarang jenis pergerakan wang dalam CD atau di tempat lain tidak seharusnya mengaburkan matlamat keseluruhan untuk bahagian dompet dan portfolio seseorang ini, kata Williams. "Tunai pada akhirnya adalah untuk hasil dan kestabilan, bahagian paling selamat dalam kehidupan kewangan anda."

Baca juga: Dear Tax Guy: Bolehkah saya menolak penalti pengeluaran awal jika saya bertukar kepada CD kadar yang lebih tinggi?