Cathie Wood Muatkan Stok Tesla Semasa Jualan

Ringkasan

• ARK Innovation ETF membeli saham bernilai $13.7 bilion.
• Tesla melaporkan pendapatannya pada petang Rabu.

Selepas Tesla Inc. (TSLA, Kewangan) saham jatuh pada hari Khamis berikutan jualan suku ketiga yang tidak memberangsangkan dan amaran bahawa ia akan terlepas sasaran pertumbuhan tahunan yang luas untuk tahun tersebut, peneraju Pengurusan Pelaburan ARK Kayu Catherine (Maks, portfolio) mengambil kesempatan daripada penjualan itu.

Guru itu, yang merupakan pengasas, ketua pegawai pelaburan dan Ketua Pegawai Eksekutif firma yang berpangkalan di New York, didedahkan melalui perdana ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, Kewangan) bahawa dia memperoleh 66,190 saham pengeluar kenderaan elektrik itu pada 20 Okt. Pembelian itu bernilai kira-kira $13.7 bilion berdasarkan harga penutup Tesla pada hari Khamis.

Ia juga merupakan kali kedua dia menambah pelaburannya dalam syarikat Elon Musk bulan ini. Dana itu membeli penurunan berikutan kesilapan dalam penghantaran yang dilaporkan Tesla pada 3 Okt.

Menurut GuruFocus data portfolio, yang berdasarkan pemfailan 13F untuk suku ketiga, Wood memegang 4.08 juta saham pada 30 September, yang mewakili pegangan terbesarnya dengan berat 7.55%.

Data GuruFocus menunjukkan dia telah memperoleh anggaran 137.45% daripada pelaburan yang dipegang lama setakat ini.

Wood telah mencipta nama untuk dirinya sendiri melalui pelaburan dalam saham "inovasi yang mengganggu". Melaksanakan proses berulang yang menggabungkan penyelidikan atas ke bawah dan bawah ke atas, ARK Investment berusaha untuk melabur dalam syarikat yang mungkin mendapat manfaat daripada inovasi merentas sektor seperti kecerdasan buatan, robotik, penyimpanan tenaga, penjujukan DNA dan teknologi blockchain.

Tesla menepati rang undang-undang kerana syarikat itu telah mengganggu ruang automotif dengan EV inovatif dan teknologi memandu sendiri. Wood telah lama menjadi peminat syarikat itu, yang katanya dalam surat suku ketiganya adalah seorang yang berprestasi tinggi.

Beliau juga membincangkan bagaimana syarikat yang memberi tumpuan kepada inovasi yang mengganggu berpotensi untuk mengejutkan peningkatan dengan trajektori pertumbuhan eksponen yang besar.

"Penganalisis kereta tradisional menganggap Tesla sebagai ditakdirkan untuk gagal: mereka tidak memahami bahawa Tesla adalah syarikat robotik, penyimpanan tenaga, dan kecerdasan buatan, bukan syarikat kereta," tulis Wood.

Gambar kewangan

Pada 19 Oktober, Tesla melaporkan bahawa pendapatan untuk tiga bulan berakhir 30 September meningkat 56% tahun ke tahun kepada $21.45 bilion. Walau bagaimanapun, ini kurang daripada $21.96 bilion yang dijangkakan oleh penganalisis Refinitiv.

Menurut Bloomberg, ini adalah kali pertama syarikat yang berpangkalan di Austin, Texas itu terlepas anggaran pendapatan sejak suku ketiga 2021.

Pendapatan bersih $3.3 bilion juga meningkat daripada suku tahun sebelumnya. Pendapatan $1.05 sesaham mengatasi jangkaan penganalisis sebanyak 99 sen.

Walaupun kemelesetan di China dan Eropah serta kadar faedah Rizab Persekutuan meningkat, Musk berkata semasa panggilan pendapatan beliau menjangkakan permintaan akan terus kukuh.

“Saya tidak boleh menekankan bahawa kami mempunyai permintaan yang sangat baik untuk Q4 dan kami menjangkakan untuk menjual setiap kereta yang kami hasilkan pada masa hadapan seperti yang kami dapat lihat,” katanya. "Kilang-kilang berjalan pada kelajuan penuh dan kami menghantar setiap kereta yang kami buat, dan mengekalkan margin operasi yang kukuh."

Penilaian

Tesla mempunyai had pasaran $652.95 bilion; sahamnya didagangkan sekitar $208.38 pada hari Jumaat dengan nisbah harga-pendapatan 76.23, nisbah harga-buku 18.10 dan nisbah harga-jualan 10.75.

Garis Nilai GFNILAI
mencadangkan saham itu dinilai terlalu rendah pada masa ini berdasarkan nisbah sejarah, prestasi kewangan masa lalu dan unjuran pendapatan masa hadapan penganalisis.

Skor GF 81 daripada 100, sistem penarafan yang ujian belakang didapati berkait rapat dengan prestasi jangka panjang saham, seterusnya menunjukkan syarikat itu mempunyai potensi prestasi yang lebih baik. Walaupun Tesla menerima kedudukan tinggi untuk momentum, Nilai GF, kekuatan kewangan dan pertumbuhan, ia mencatatkan markah pertengahan untuk keuntungan.

GuruFocus menilai kekuatan kewangan Tesla 8 daripada 10, didorong oleh tahap liputan minat yang selesa dan Altman Z-Score 14.42 yang kukuh yang menunjukkan ia berada dalam kedudukan yang baik. Pulangan ke atas modal yang dilaburkan juga mengatasi kos purata wajaran modal, bermakna nilai sedang dicipta semasa syarikat berkembang.

Keberuntungan syarikat mendapat penarafan 4 daripada 10 di belakang margin yang kukuh dan pulangan ke atas ekuiti, aset dan modal yang mengatasi majoriti pesaing. Tesla juga mempunyai Piotroski F-Score yang tinggi iaitu 7, menunjukkan bahawa operasi adalah sihat, dan kedudukan kebolehramalan satu daripada lima bintang. Penyelidikan GuruFocus menunjukkan syarikat dengan pangkat ini pulangan purata 1.1% setiap tahun dalam tempoh 10 tahun.

Pelabur guru

Daripada guru yang melabur dalam Tesla, Bailllie Gifford pada masa ini mempunyai pegangan terbesar dengan 0.90% saham tertunggaknya. Ron Baron (Maks, portfolio), Pengurusan PRIMECAP (Maks, portfolio), Spiros Segalas (Maks, portfolio), Philippe Laffont (Maks, portfolio) dan Jim Simons (Maks, portfolio)' Renaissance Technologies juga mempunyai pegangan terkenal.

Dagangan lain

Dana Inovasi ARK Wood juga mendedahkan sahamnya yang dijual bagi beberapa saham pada hari Khamis, termasuk Nvidia Corp. (NVDA, Kewangan), Intellia TherapeuticsNTLA
Inc. (NTLA, Kewangan), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, Kewangan), Berkeley Lights Inc. (BLI, Kewangan), Terapi RasukBEAM
Inc. (BEAM, Kewangan), Materialize NV (MTLS, Kewangan) dan TuSimple Holdings Inc. (TSP, Kewangan)

Komposisi dan prestasi portfolio

Portfolio ekuiti Wood bernilai $33.07 bilion, yang ditunjukkan oleh pemfailan 13F terdiri daripada 249 saham pada 30 September, paling banyak dilaburkan dalam sektor penjagaan kesihatan dan teknologi.

Selepas tahun meledak pada tahun 2020, ARK Innovation ETF kembali -23.36% pada tahun 2021, menunjukkan prestasi yang sangat rendah daripada pulangan 500% S&P 28.7.

Pelabur harus sedar bahawa pemfailan 13F tidak memberikan gambaran lengkap tentang pegangan firma kerana laporan itu hanya memasukkan kedudukannya dalam saham AS dan resit depositori Amerika, tetapi mereka masih boleh memberikan maklumat berharga. Selanjutnya, laporan hanya menggambarkan perdagangan dan pegangan pada tarikh pemfailan portfolio terbaharu, yang mungkin atau mungkin tidak dipegang oleh firma pelapor hari ini atau walaupun artikel ini diterbitkan.

Pendedahan

Saya/kami tidak mempunyai jawatan dalam mana-mana saham yang dinyatakan, dan tidak bercadang untuk membeli mana-mana jawatan baharu dalam saham yang dinyatakan dalam tempoh 72 jam akan datang.