Cathie Wood Kehilangan Wang Besar Pada Setiap Stok Yang Dia Miliki

Walaupun dalam tahun yang buruk, kebanyakan pelabur sekurang-kurangnya mempunyai beberapa saham yang boleh mereka banggakan. Tidak begitu tahun ini dengan Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK).

X

ETF bernilai $7.1 bilion dalam aset yang popular kini memegang 30 kedudukan saham. Dan kesemuanya turun tahun ini. Dan tidak sedikit. Purata kejatuhan saham dalam portfolio ETF adalah hampir 60%, kata analisis Investor's Business Daily data daripada S&P Global Market Intelligence dan PasaranSmith.

Jumlah kerugian ARK Innovation tahun ini hampir 63%, kata Morningstar Direct. Itulah kejatuhan terbesar di antara lebih daripada 230 ETF terpelbagai yang didagangkan secara aktif. S&P 500, sebaliknya, turun hanya 14.4% termasuk dividen.

Perjuangan salah satu daripada ETF yang paling popular diuruskan secara aktif tahun ini menggariskan betapa cepat dan dramatiknya pasaran berubah tahun ini. Banyak saham paling hangat semasa perhimpunan 2020 yang didorong oleh kadar faedah yang rendah adalah mangsa terbesar kepada kenaikan kadar.

"ETF tematik yang lebih tertumpu secara sempit menderita paling banyak dan mungkin terlalu tertumpu untuk banyak pemegang saham," kata Todd Rosenbluth, ketua penyelidikan di VettaFi.

Lubang Terbesar Dalam Bahtera

ARK Innovation memegang lebih daripada bahagian saksama malapetaka. Tiga saham dalam portfolio semasanya turun 80% atau lebih.

Saham ETF yang paling terjejas ialah permainan penjagaan kesihatan Jemputan (NVTA). Syarikat yang membantu mengumpul data genetik daripada pesakit telah menyaksikan kejatuhan stoknya lebih daripada 85% tahun ini. Syarikat itu melaporkan keputusan suku tahunan yang mengecewakan pada 8 November, apabila ia kehilangan $1.27 sesaham, jauh lebih teruk daripada 84 sen sesaham yang dijangkakan oleh penganalisis. Penurunan saham bukanlah tamparan besar untuk Inovasi ARK, kerana kedudukan itu hanya menyumbang kurang daripada 1% daripada portfolio.

Tetapi perkara yang sama tidak boleh dikatakan tentang dua daripada dua lagi saham ARK Innovation yang rugi: kewangan Coinbase (COIN) dan saham teknologi Twilio (TWLO). Digabungkan, kedua-dua saham menyumbang hampir 7% daripada portfolio ARK Innovation. Dan kedua-dua syarikat, kedua-duanya diketuai oleh pengasas, turun lebih 80% tahun ini.

Hit Besar Untuk ARK Invest

Saham yang dimiliki oleh ARK Innovation yang telah jatuh tahun ini menyakitkan. Dan kedudukan terbesar ETF meninggalkan tanda terbesar.

Dan itulah sebabnya 60% turun Zum Video (ZM) menyengat ARK Invest. Syarikat teknologi persidangan video dalam talian, yang merupakan nama terkenal semasa wabak, kini goyah. Pertumbuhan hiperaktif syarikat semakin perlahan. Penganalisis berpendapat syarikat itu akan membuat $3.95 sesaham pada asas pelarasan tahun fiskal ini, turun lebih daripada 20% daripada tahun sebelumnya.

Tesla (TSLA), kedudukan besar untuk ARK Invest pada 7.1% daripada portfolio, juga kehilangan lebih separuh nilainya tahun ini.

Pelabur ARK Kekal Berada di Kapal

Pelabur dalam ARK Innovation ETF, bagaimanapun, tidak membiarkan beberapa dakwat merah menakutkan mereka.

Pelabur mencurahkan $1.4 bilion ke dalam ARK Innovation ETF tahun ini, kata Rosenbluth. Itu menjadikan ETF unik dalam kalangan keluarga dana ARK, yang kebanyakannya telah menyaksikan pelabur mengeluarkan wang. Seluruh keluarga ARK ETF mencatatkan aliran keluar gabungan sebanyak $483 juta tahun ini, kata Rosenbluth.

“Pelabur sebahagian besarnya kekal komited terhadap pendekatan tematik teknologi mengganggu yang ditawarkan ARKK walaupun dana mengalami kerugian mendadak,” katanya. Itu sangat luar biasa, kerana pelabur biasanya mengeluarkan wang daripada ETF yang turun "dengan ketara" untuk bergerak ke kawasan pasaran yang lebih panas.

Rosenbluth berpendapat kebanyakan pelabur menggunakan dana seperti ARK Innovation untuk sebahagian kecil portfolio jangka panjang mereka. Dan itu membantu mereka bersabar dengan kerugian.

"Ramai pemegang saham komited dengan pendekatan ARKK dan berkemungkinan mencari tahun 2023 sebagai tahun yang pulih," katanya.

Ark Innovation's Biggest Losers

Peratusan kerugian terbesar tahun ini

Sumber: IBD, S&P Global Market Intelligence

Ikuti Matt Krantz di Twitter @mattkrantz