Sasaran Harga Zoom Cathie Wood adalah Hebat

Komunikasi Video Zum (ZM) - Dapatkan Laporan Zoom Video Communications Inc. adalah pemenang besar semasa bahagian awal pandemik covid.

Saham syarikat persidangan video melonjak lebih tinggi menjelang 2020 apabila pekerja pejabat berborak di rumah dan mula mengadakan semua mesyuarat mereka dalam talian.

Tetapi hari-hari yang memabukkan itu telah lama berlalu, kerana saham syarikat itu telah terus berundur dari paras tertinggi pandemik mereka hampir $500, untuk berdagang sekarang hanya melebihi $100 setiap satu.

Tetapi slaid 80% itu tidak menyebabkan Pengurus Pelaburan Ark Cathie Wood atau pasukannya bimbang. Malah, kedai penyelidikan sumber terbukanya muncul baru-baru ini dengan beberapa jangkaan menarik untuk Zoom dalam tempoh empat tahun akan datang.

Empat Faktor

Wood dan pasukannya mengenal pasti empat faktor utama yang memainkan peranan dalam model penilaian mereka untuk Zoom.

Yang pertama ialah peratusan pekerja berpengetahuan yang semakin meningkat di seluruh dunia yang akan bekerja dari jauh secara penuh atau separuh masa. Walaupun banyak syarikat telah mula memerlukan pekerja untuk kembali ke pejabat, "kami percaya bahawa tindak balas pekerja berpengetahuan dan kekurangan bakat akan memaksa majikan untuk menggunakan pengaturan yang lebih fleksibel," kata laporan Ark.

"Dalam unjuran purata kami, kami menjangkakan 75% daripada semua pekerja berpengetahuan global akan mengambil bahagian dalam pengaturan sedemikian, meningkat daripada 51% pada 2021." Bilangan pekerja berpengetahuan sedemikian di luar China dijangka meningkat kepada 832 juta pada 2026 daripada 489 juta pada masa ini.

Bahagian Zoom dalam pasaran itu adalah yang kedua daripada empat faktor utama yang dipertimbangkan.

Tatal ke Teruskan

"Model kami menganggarkan bahawa penembusan pasaran Zoom meningkat daripada 8% pada 2019 kepada 45% semasa permulaan wabak pada 2020, dan kemudian turun semula kepada 43% semasa pembukaan semula pada 2021," tulis pasukan Ark.

Ark menjangka Zoom akan terus kehilangan bahagian kepada pesaing lain pada masa hadapan, tetapi memandangkan lonjakan dalam pasaran keseluruhan, perniagaan syarikat masih akan berkembang dengan ketara. Ia berkata unjuran puratanya memerlukan jumlah pengguna Zoom unik meningkat daripada 212 juta pada masa ini kepada 291 juta menjelang 2026.

Faktor Ketiga: Pengguna Membayar

Faktor penilaian ketiga ialah berapa peratusan pengguna Zoom sebenarnya membayar untuk perkhidmatan. Dalam model Ark, jangkaan min ialah 50% daripada pangkalan pengguna akan menjana pendapatan. “Dengan kata lain, menjelang 2026, sekurang-kurangnya satu pihak dalam mana-mana panggilan Zoom akan menjadi pengguna yang membayar dengan fungsi Zoom yang dipertingkatkan. Ramalan menurun dan naik ialah 20% dan 80%.

Kuncinya: Hasil Setiap Pengguna

Faktor keempat dalam ramalan ialah purata hasil bagi setiap pengguna. Dalam kes ini, dua perkhidmatan adalah kunci, menurut Ark. Yang pertama ialah persidangan video teras, telefon dan perkhidmatan sembang Zoom. Yang kedua ialah produk dan perkhidmatan yang dipertingkatkan oleh kecerdasan buatan.

“Analisis dikuasakan AI harus meningkatkan produktiviti merentas pekerja berpengetahuan dengan ketara. Dalam unjuran min kami, purata pengguna yang membayar akan membelanjakan $94, atau 50% daripada jumlah kos produk teras Zoom, untuk produk dan perkhidmatan yang berkaitan dengan Zoom IQ dan AI.”

Memandangkan hujah dan ramalan tersebut, di manakah Cathie Wood dan pasukan penyelidik Ark melihat saham Zoom pada 2026?

“Sasaran harga Ark untuk Zoom ialah $1,500 sesaham pada 2026,” menurut laporan itu. Sudah tentu, terdapat peluang yang luas. "Kes beruang dan lembu jantan kami mencadangkan bahawa Zoom masing-masing bernilai ~$700 dan ~$2,000 sesaham pada 2026."

Oleh itu, walaupun senario terburuk untuk saham itu telah meningkat hampir 7 kali ganda daripada keadaan sekarang, dan 40% melebihi paras wabaknya.

Zum sungguh!

Sumber: https://www.thestreet.com/investing/cathie-woods-zoom-price-target-is-amazing?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo