Celsius gagal melaporkan kerugian $800 juta kerana CFO menandakan tingkah laku 'mungkin menyalahi undang-undang'

Pemberi pinjaman kripto Celsius menjalankan perniagaan yang lebih berisiko daripada yang diiklankan dan gagal melaporkan kerugian ratusan juta, sementara Ketua Pegawai Eksekutif Alex Mashinsky mengeluarkan lebih daripada $68 juta, menurut laporan yang diarahkan mahkamah ke muflisnya.

"Di sebalik tabir, Celsius menjalankan perniagaannya dengan cara yang sangat berbeza daripada caranya memasarkan dirinya kepada pelanggannya dalam setiap aspek penting,” Shoba Pillay, yang dilantik sebagai pemeriksa bebas, berkata dalam hampir Laporan halaman 700 dikeluarkan hari ini. "Celsius telah meninggalkan janjinya tentang ketelusan sejak permulaannya." 

Laporan itu juga memperincikan kebimbangan kakitangan tentang sama ada mereka mematuhi undang-undang, termasuk komen daripada Harumi Urata-Thompson, yang berkhidmat sebagai ketua pegawai kewangan dari Februari 2020 hingga November 2021, bahawa "kami melakukan sesuatu yang mungkin menyalahi undang-undang."

Pemasaran Celsius memberitahu pelanggan bahawa ia membuat pelaburan berisiko rendah dan bercagar sepenuhnya untuk mendapatkan hasil yang ditawarkannya, menurut Pillay. Namun apabila pemberi pinjaman difailkan untuk perlindungan kebankrapan Bab 11 Julai lalu, ia melaporkan lubang $1.2 bilion dalam kunci kira-kiranya.

Dan sementara pasaran beruang kripto 2022 menimbulkan tekanan ke atas kewangan Celsius, masalah itu telah bermula seawal 2020.

Menjelang Jun 2021, pada kemuncak pasaran kenaikan harga, satu pertiga daripada portfolio pinjaman institusi Celsius tidak bercagar sepenuhnya dan lebih separuh daripada tidak dicagarkan, kata pemeriksa kebankrapan itu. Firma itu juga mengiktiraf kerugian $800 juta pada 2021 daripada pelaburan dengan Grayscale, KeyFi, Stakehound dan Equities First Holdings. Ia tidak melaporkan kerugian ini kepada pelanggannya apabila ia ditanggung, kata laporan itu.

'Roda tenaga OTC'

Celsius juga menggunakan dana pelanggan bitcoin dan eter untuk membeli token aslinya sendiri CEL, menurut laporan itu, yang turut menuduh Celsius menyembunyikan sejauh mana ia membuat pasaran untuk CEL.

Pemberi pinjaman menggunakan strategi yang dipanggil "roda tenaga OTC," di mana ia akan menjual token CEL secara peribadi, urus niaga di kaunter dan membuat pembelian mengimbangi di pasaran awam, yang dipercayai akan memberi kesan kepada harga dagangan.

Pekerja Celsius secara rutin membincangkan pada tahun 2022 bahawa token itu "tidak bernilai" dan mempersoalkan mengapa mana-mana syarikat selain Celsius membelinya.

"Perdagangan ini menyebabkan bekas ketua pegawai kewangan Celsius menulis '[w]e bercakap tentang menjadi entiti terkawal dan kami melakukan sesuatu yang mungkin menyalahi undang-undang dan pastinya tidak mematuhi," kata laporan itu.

“Sekiranya sesiapa mengetahui kedudukan kami dan berapa banyak pengasas kami mengambil USD boleh menjadi sangat sangat pandangan buruk… Kami menggunakan pengguna USDC untuk membayar pekerja CEL yang tidak bernilai… Semuanya kerana syarikatlah yang menaikkan harga untuk mendapatkan penilaian supaya dapat menjual semula kepada syarikat itu,” kata pekerja lain di Slack, merujuk kepada USDC stablecoin.

 Syarikat itu kini memegang 95% daripada semua CEL yang wujud, laporan itu digariskan.

Mashinsky mengeluarkan wang

Pillay juga meneliti kelakuan Mashinsky, pengasas dan CEO Celsius, menuduhnya menjual token CEL sambil memberitahu orang ramai bahawa dia sama ada membeli lebih atau memegang. Antara 2018 dan kejatuhan firma itu, Mashinsky menjual token CEL untuk sekurang-kurangnya $68.7 juta sambil membuat "penegasan berulang bahawa dia bukan penjual," tulis Pillay.

Firma itu juga menggunakan ekuiti yang diperoleh daripada pelabur luar untuk menyokong harga CEL, satu amalan yang menimbulkan kebimbangan di kalangan beberapa pengurus yang berkata wang itu lebih baik digunakan untuk mengembangkan syarikat.

Seorang pengurus lain menyatakan dengan lebih terang "Kami membelanjakan semua pegawai membayar tunai kami dan cuba menaikkan nilai bersih alexs dalam token CEL," merujuk kepada Mashinsky, yang awal bulan ini disaman kerana penipuan oleh Peguam Negara New York.

'Sangat Ponzi suka'

Dalam contoh lain yang didokumenkan, Celsius menggunakan aset pelanggan untuk membeli token yang diperlukan untuk menampung liabiliti pelanggan lain. Ini digambarkan sebagai "sangat Ponzi seperti" oleh pakar penempatan syiling firma itu pada April tahun lepas. 

"Sekiranya Celsius tidak memulakan jeda dan larian di bank diteruskan, deposit pelanggan baharu sudah pasti akan menjadi satu-satunya sumber cecair syiling bagi Celsius untuk membiayai pengeluaran," kata Pillay, yang telah diminta khusus untuk memeriksa sama ada Celsius berjalan. skim Ponzi, di mana pulangan pelabur sedia ada dibayar daripada dana pelanggan baharu. 

Jeda itu nampaknya memenuhi permintaan penarikan diri, kata laporan itu. Bagaimanapun, terdapat beberapa kes pada Jun 2022 di mana Celsius menggunakan deposit pelanggan baharu secara langsung untuk membiayai permintaan pengeluaran pelanggan, menurut laporan.

"Pengenalpastian Pemeriksa tentang kejadian di mana Celsius secara langsung menggunakan deposit pelanggan baharu untuk membiayai pengeluaran pelanggan bukanlah senarai yang komprehensif atau lengkap bagi semua transaksi untuk semua tempoh masa," kata Pillay.

Pemeriksa kebankrapan memberi mahkamah dan pemiutang pandangan undang-undang bebas mengenai kegagalan syarikat muflis.

Celsius tidak segera menjawab permintaan untuk komen. 

© 2023 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.