Prosiding kebankrapan hari pertama Celsius menangani sementara sebelum penyusunan semula

Prosiding kebankrapan Bab 11 pemberi pinjaman Crypto sedang dijalankan secara rasmi kerana peguam berhujah untuk beberapa usul interim semasa prosiding hari pertama.

Prosiding Bab 11 membenarkan perniagaan untuk terus beroperasi kerana ia menstruktur semula untuk membayar pemiutang. Prosiding hari pertama ini tertumpu pada tindakan yang perlu diambil oleh Celsius untuk sementara waktu, atau sebelum tarikh perbicaraan seterusnya. Prosiding bergambar besar, seperti penstrukturan semula dan rancangan jangka panjang untuk pembayaran, akan berlaku lebih jauh dalam proses tersebut. Usul hari ini tertumpu pada memperuntukkan dana yang diperlukan untuk mengekalkan operasi kritikal sehingga penstrukturan semula sedang dijalankan.

Hakim Martin Glenn kelihatan bersetuju dengan majoriti permintaan. Walau bagaimanapun, Pejabat Pemegang Amanah AS Jabatan Kehakiman menyatakan dengan jelas bahawa ia berharap Celsius akan memberikan lebih ketelusan pada masa hadapan, yang Glenn berusaha untuk menampung.

Kes berprofil tinggi

Hampir 200 orang telah menandatangani perbicaraan Zoom, dan skop kes itu jelas kepada mereka yang hadir. Rakan kongsi penstrukturan semula Kirkland & Ellis, Patrick Nash, menghabiskan bahagian pertama perbicaraan untuk mengulangi faktor yang menyebabkan Celsius muflis dan menyelesaikan pecahan dananya.

Nash berkata Celsius gembira mendapat peluang untuk menyampaikan laluan ke hadapan kerana firma itu dinasihatkan supaya tidak bercakap dengan komunitinya dalam tempoh sebelum pemfailan. Sesungguhnya, Celsius secara berkesan menjadi senyap selepas ia menghentikan pengeluaran sebulan yang lalu kerana isu kecairan. Sejak itu, sedikit yang dimaklumkan mengenai rancangannya sehingga firma itu memfailkan prosiding Bab 11 minggu lepas. 

"Bab 11 memberi Celsius peluang untuk mula menjawab sekurang-kurangnya beberapa soalan ini,” kata Nash dalam komen pembukaannya. "Bab 11 memberi kami forum untuk berkomunikasi dengan pelanggan kami di laluan ke hadapan."

Sejak awal lagi, Celsius berusaha untuk menjelaskan bahawa prosiding ini tidak akan menjadi pembubaran.

"Kami tidak berhasrat untuk memaksa pelanggan mengambil pemulihan mereka dalam mata wang fiat," kata Nash semasa prosiding. “Semuanya tidak hilang. Kami berhasrat untuk ini menjadi penyusunan semula. Matlamat kami adalah untuk memaksimumkan nilai aset Celsius untuk manfaat pelanggan kami.”

Rancangannya ialah untuk Pemegang Amanah AS menubuhkan Jawatankuasa Pemiutang, yang Nash berkata pada dasarnya akan menjadi jawatankuasa pelanggan, untuk menasihati penstrukturan semula. Nash berkata sokongan daripada masyarakat akan menjadi kritikal.

Dan walaupun ia mencari sokongan daripada komunitinya, Celsius juga menghadapi tindak balas yang ketara.

Nash berkata, ramai pekerja dan ahli gabungan Celsius percaya keselamatan mereka terancam akibat limpahan ancaman kebencian dan bunuh di media sosial. Atas sebab itu, dua daripada usul sebelum Glenn berusaha untuk menyunting maklumat penting mengenai identiti pekerja dan ahli gabungan dalam pemfailan awam.

Glenn membenarkan usul sementara itu tetapi berkata mahkamah akan mengkaji semula kebimbangan dalam prosiding penuh kerana tidak jelas sama ada maklumat itu boleh dimeterai di bawah statut yang terpakai.

Ketelusan

Shara Cornell, peguam perbicaraan di Pejabat Pemegang Amanah AS mula-mula membangkitkan kebimbangan mengenai ketelusan yang berkaitan dengan penyiasatan kawal selia yang belum selesai terhadap pemberi pinjaman. Malah, firma itu telah memberikan sedikit maklumat dalam pemfailannya mengenai penyiasatan pengawal selia sekuriti.

Walaupun kes tersebut tidak serta-merta menonjol dalam prosiding dan tidak mengambil kira usul hari ini, Glenn dan Cornell mempersoalkan peguam Celsius mengenai pematuhan peraturannya. Celsius memetik air keruh peraturan.  

Cornell juga meminta lebih banyak ketelusan daripada pemberi pinjaman dalam beberapa usulnya, termasuk usul pengurusan tunai Celsius, yang akan memberi firma $300,000 landasan untuk pemindahan antara syarikat, seperti membuat senarai gaji, dan memberi kuasa kepada firma untuk mengekalkan dan mengurus aset mata wang kriptonya dalam urusan perniagaan biasa. Cornell berkata pejabat itu akan menghargai lebih banyak maklumat mengenai tujuan dan cara pemindahan daripada crypto kepada fiat antara penghutang dan sekutu bukan penghutang.

Klausa sebelumnya dalam dokumen itu akan membenarkan Celsius menjual bitcoin yang dilombong oleh anak syarikatnya, walaupun itu telah dilanggar semasa rundingan dengan Pemegang Amanah. Versi akhir dokumen itu masih belum sampai kepada Hakim Glenn, jadi ia masih belum diberikan.

Glenn segera memberikan usul gaji berikut, yang membolehkan firma itu terus membayar faedah dan gaji kepada pekerjanya. Wang itu akan datang daripada $300,000 yang ditetapkan dalam usul pengurusan tunai.

Penyelesaian perlombongan?

Anak syarikat perlombongan nampaknya merupakan sebahagian besar rancangan Celsius untuk memaksimumkan asetnya. Pelbagai usul termasuk peruntukan untuk kos yang berkaitan dengan kemudahan perlombongan yang masih dalam pembinaan.

Walaupun usul pengurusan tunai telah digunakan semula untuk menyerang klausa yang membenarkan firma menjual bitcoin yang dilombong telah dilengkapkan semula untuk mengecualikan klausa itu, firma itu berkata permintaan itu mungkin akan muncul lagi. 

Dalam usulnya untuk membayar pemiutang kritikal, Celsius meminta $3.76 juta untuk 21 hari akan datang untuk memenuhi pembayaran daripada mereka yang dianggap paling penting. Antara pemiutang yang kritikal adalah yang berkaitan dengan pembinaan kemudahan perlombongan.

Pemegang Amanah AS menolak permintaan ini, meminta lebih banyak maklumat untuk menjadi sebahagian daripada perbualan yang mana pemiutang benar-benar kritikal.

“Banyak wang yang perlu dibelanjakan untuk industri yang kami tidak pasti di mana faedah masa depan terletak,” kata Cornell semasa perbicaraan.

Senarai pemiutang kritikal adalah kurang, menurut Cornell, gagal untuk menyerlahkan entiti mana yang asing dan bagaimana masing-masing berkaitan dengan bahagian perniagaan Celsius. Glenn mengakui bahawa firma sering teragak-agak untuk menghebahkan pemiutang mereka yang paling penting dalam prosiding kerana mereka boleh menjalankan perniagaan dengan mereka yang tidak membuat pemotongan, dan berkata beliau akan bersedia untuk memberikan usul itu jika Celsius menyerahkan senarai yang lebih terperinci di bawah meterai . 

Usul tambahan meminta pelepasan untuk membayar program insurans dan bon juga menekankan kemudahan perlombongan baharu. Walaupun Celsius mengatakan ia terkini mengenai pembayaran insuransnya, ia berusaha untuk membayar premium lain untuk kemudahan perlombongan. Walaupun tuntutan itu diberikan, firma itu juga berusaha untuk mempunyai wang tunai tambahan sekiranya keperluan lain timbul.

Glenn mengarahkan Celsius untuk berkoordinasi dengan Pemegang Amanah dan Mahkamah sekiranya perkara itu berlaku dan bukannya memberikan pelepasan tambahan pada masa ini.

Celsius juga meminta pelepasan untuk membayar cukai dan duti dalam tempoh 21 hari akan datang. Hujah mendedahkan bahawa Celsius tidak membuat sebahagian daripada pembayaran ini sejak 2020, dan boleh meminta pelepasan sehingga $22 juta dalam prosiding akan datang. Memandangkan jumlah cukai yang besar dalam cukai balik, Pemegang Amanah bertanya mengapa firma itu memerlukan $1.5 juta pada notis yang singkat itu. Celsius menunjuk kepada kemudahan perlombongan - ia mempunyai beberapa pelantar memasuki negara yang dijadualkan untuk membayar duti. Glenn membenarkan usul itu.  

Langkah seterusnya

Usul terakhir hari itu mengukuhkan perlindungan kod kebankrapan, pada asasnya memberikan penangguhan supaya penghutang boleh menyusun semula tanpa aset diganggu atau diambil semula. 

Semasa prosiding, Glenn menjelaskan dengan jelas bahawa penubuhan jawatankuasa pemiutang adalah keutamaan sebelum meneruskan prosiding lain yang lebih besar.

Walaupun tarikh akhir untuk perbicaraan seterusnya masih belum ditetapkan secara rasmi dalam doket, Mahkamah membincangkan mesyuarat sekali lagi di Zoom pada 10 Ogos jam 11 pagi.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Hak Cipta Terpelihara. Artikel ini disediakan untuk tujuan maklumat sahaja. Itu tidak ditawarkan atau dimaksudkan untuk digunakan sebagai nasihat hukum, pajak, pelaburan, kewangan, atau lain-lain.