Centennial dan Colgate Energy Partners memasuki penggabungan perjanjian yang sama

Centennial Resource Development Inc. (NASDAQ: CDEV) telah mengumumkan gabungan perjanjian yang sama dengan Colgate Energy Partners III LLC. Dengan lebih 180,000 ekar pajakan bersih, 40,000 ekar royalti bersih, dan jumlah pengeluaran semasa kira-kira 135,000 Boe/d, perniagaan yang digabungkan akan menjadi firma E&P sebenar terbesar di Wilayah Delaware.

Entiti yang digabungkan itu berhasrat untuk menghasilkan pulangan pemegang saham yang unggul menggunakan asas modal berskala yang berkualiti tinggi.

Adakah anda mencari berita pantas, petua panas dan analisis pasaran?

Daftar untuk buletin Invezz, hari ini.

Gabungan meningkatkan skala dan meningkatkan pertambahan

Ketua Pegawai Eksekutif Centennial Sean Smith berkata:

Gabungan transformatif ini meningkatkan skala dengan ketara dan memacu pertambahan merentas semua metrik kewangan dan operasi utama kami. Aset pelengkap dan margin tinggi Colgate adalah sesuai untuk Centennial, mewujudkan syarikat E&P pure-play terbesar di Lembangan Delaware. Apa yang penting, syarikat gabungan itu dijangka menyediakan pemegang saham program pulangan modal yang dipercepatkan melalui dividen tetap ditambah dengan pelan pembelian semula saham.

Syarikat yang digabungkan akan mempunyai asas aset berkualiti tinggi dengan inventori berbeza yang menyokong pengembangan aliran tunai percuma yang mampan. Begitu juga, ia meletakkan syarikat untuk meningkatkan pulangan tunai pemegang saham, dengan lebih daripada $1 bilion aliran tunai dijangka pada 2023 berdasarkan harga jalur semasa.

Ketua Pegawai Eksekutif Colgate Willy Hickey berkata:

Pasukan Colgate dan Centennial masing-masing telah menunjukkan rekod prestasi sepanjang tahun, dan kami teruja untuk mengambil alih peranan kepimpinan dalam syarikat baharu untuk membina kejayaan itu dan membimbing fasa penciptaan nilai seterusnya. Kedua-dua syarikat telah mewujudkan budaya kewangan dan operasi yang kukuh, dan kami menjangkakan syarikat gabungan itu akan menjadi pengendali kos rendah peringkat atasan yang mampu memberikan margin dan pulangan pemegang saham yang lebih baik.

Perjanjian itu menilai Colgate pada $3.9B

Colgate bernilai $3.9B berikutan penggabungan $7B ini. Perjanjian itu termasuk 269,300,000 saham Centennial, pertimbangan tunai $525J, dan penyerapan kira-kira $1.4B dalam hutang bersih sedia ada. Berdasarkan tahap tunai sedia ada dan aliran tunai percuma sementara, firma itu meramalkan jumlah kadar EBITDAX hutangnya pada penutupan adalah kira-kira 1.0x.

Baki tunai dan hutang di bawah kemudahan kredit yang diperluaskan sepatutnya meliputi pembayaran tunai dan penyelesaian hutang talian kredit sedia ada Colgate pada penutupan.