Carta mencadangkan kenaikan minyak adalah terhad walaupun rali jangka pendek, kata Jim Cramer

Jim Cramer dari CNBC berkata pada hari Selasa bahawa walaupun harga minyak mentah mungkin menyaksikan beberapa kenaikan, ia akan terhad dalam tempoh dan skala, bergantung pada analisis daripada pakar strategi komoditi DeCarley Trading Carley Garner.

"Carta itu, seperti yang ditafsirkan oleh Carley Garner, mencadangkan bahawa berita baik untuk minyak mungkin kebanyakannya dibakar, bermakna peningkatan adalah terhad. … Perlu diingat bahawa walaupun minyak meningkat, ia cenderung berlaku dalam sekelip mata, penjualan minyak adalah sama cepatnya,” “Wang Mad” kata tuan rumah.

Sebelum masuk ke dalam tafsiran Garner, Cramer membentangkan dua fakta asas pelabur harus sedar untuk memahami analisis.

• Kontrak niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate AS ialah penanda aras utama bagi harga keseluruhan minyak. Ia juga "antara niaga hadapan tenaga paling sihat dan paling tidak menentu di dunia," kata Cramer. 
• Sukar untuk meramalkan harga minyak dalam keadaan perang. “Kami mengalami banyak kegawatan politik dan ekonomi, dengan keputusan akhirnya ialah turun naik yang besar dalam pasaran tenaga, ditambah pula dengan detik-detik ketakcairan yang mengejutkan … apabila peniaga bertindak balas terhadap bekalan minyak dan gas yang ketat semasa mereka cuba melindung nilai daripada inflasi,” beliau berkata.

Cramer memulakan penjelasannya tentang analisis Garner dengan meneliti carta mingguan Minyak mentah West Texas Intermediate. 

Minyak mentah WTI menyelesaikan $1.80, atau 1.58%, lebih rendah pada $112.40 setong pada hari Selasa.

Garner mengatakan bahawa mengukur pasaran kenaikkan dan menurun sebanyak 20% ayunan menunjukkan carta itu sudah mempunyai nilai pergerakan harga selama setahun, menurut Cramer. “Pada awal Mac, kami melihat 20% perubahan hampir setiap hari. Sejak itu, turun naik menjadi kurang” sengit tetapi masih liar berbanding sejarah, kata Cramer.

Beliau juga berkata bahawa harga minyak mentah WTI menembusi siling rintangan garis arah aliran apabila Rusia menyerang Ukraine, sementara sebelum ia mempunyai "mengembangkan corak baji," menurut Garner.

“Sekiranya minyak mentah West Texas merosot di bawah $102, turun kira-kira $10 daripada tempat ia didagangkan pada masa ini, maka kita berpotensi untuk kembali ke baji. Jika itu berlaku, Garner berpendapat ia berpotensi membawa kepada pembubaran besar-besaran yang membawa minyak kembali kepada $70s,” katanya, sambil menambah bahawa harga tinggi dan usaha global untuk mengurangkan inflasi akhirnya akan memperlahankan permintaan.

Cramer juga meneliti Indeks Kekuatan Relatif, penunjuk momentum, di bahagian bawah carta. “Walaupun pada masa ini menunjukkan lebih tinggi, ia juga menghampiri tahap terlebih beli. Dalam jangka pendek, Garner berpendapat minyak mentah boleh mengalami peningkatan yang lebih tinggi, tetapi akhirnya, dia melihat harga turun semula ke paras yang kita lihat sebelum Rusia menyerang Ukraine. Cuma kita tidak tahu berapa lama masa yang diperlukan,” katanya.

Seterusnya, carta bulanan minyak mentah WTI menunjukkan bahawa sejak penggunaan fracking yang meluas, minyak telah mempunyai siling pada $120 setong – dengan harga naik seketika apabila Rusia menyerang Ukraine – tetapi gagal ditutup di atas paras itu setiap bulan. Garner tidak percaya minyak akan dapat menembusi siling $120 pada percubaan kedua, kata Cramer.

Indeks Kekuatan Relatif bulanan sudah terlebih beli, tambahnya. "Itu memberitahu harga minyak Garner sudah dilanjutkan dan terdedah kepada penurunan pantas jika peniaga diberi alasan untuk mengubah haluan."

Seterusnya, Cramer melihat carta WTI harian, yang katanya menunjukkan bahawa harga minyak telah menurunkan corak segi tiga.

“Itu melonjakkan minyak mentah yang lebih tinggi, dan sementara Garner dapat melihat sedikit peningkatan dalam masa terdekat, terdapat juga dua siling rintangan, satu pada $115 dan satu pada $120. Selain itu, seiring dengan berlalunya masa, dia menjangkakan tumpuan Wall Street akan beralih daripada kekangan bekalan kepada bahagian permintaan dalam persamaan,” katanya, sambil menambah bahawa dia tidak bersetuju dengan penilaiannya.

“Pada masa ini, saya rasa minyak masih kelihatan baik. … Selagi Rusia adalah negara paria, minyak mempunyai lantai yang kukuh di bawahnya,” katanya.

Daftar sekarang untuk CNBC Investing Club mengikuti setiap langkah Jim Cramer dalam pasaran.

Penafian